Tabla de contenido:
- La relación P / E indica cómo los precios de mercado de las ganancias actuales de una empresa. Se calcula dividiendo el precio de las acciones actuales de la compañía por sus ganancias por acción para el período posterior de 12 meses. Si bien ofrece una forma conveniente de comparar empresas, la relación P / E a menudo se utiliza incorrectamente ya que la rentabilidad, el riesgo y el crecimiento esperado de las ganancias de una empresa deben controlarse para lograr una verdadera comparación entre empresas.
- El margen neto indica cuánto beneficio gana una empresa para sus accionistas comunes en relación con sus ventas. Un alto margen neto significa que una empresa opera de manera eficiente y tiene un fuerte poder de fijación de precios o eficiencias de costos. El margen neto de una compañía también puede fluctuar de vez en cuando debido a varias ganancias y pérdidas no operacionales, tales como gastos de litigio, venta de activos y otros elementos no recurrentes. De 2005 a 2014, el margen neto de Verizon varió entre 9. 85% en 2005 y 0. 76% en 2012, y el margen neto promedio fue de 5. 5%. Más recientemente, la compañía generó un margen neto promedio de 7. 86%. Su margen neto también fue presionado como resultado de una competencia feroz entre las principales compañías de telecomunicaciones para atraer clientes con tarifas inalámbricas bajas.
- El rendimiento del dividendo es una medida común utilizada por los inversionistas que buscan ingresos para comparar compañías con fines de ingresos actuales. Se calcula dividiendo el dividendo de una empresa por el precio de sus acciones. En febrero de 2015, el rendimiento de dividendos de Verizon fue 4. 4%, que estuvo por encima del promedio de 3. 7% de la industria de telecomunicaciones y se compara favorablemente con el índice S & P500 de 2. 4%. Rendimiento promedio de dividendos a cinco años de Verizon 4. 6%. El rendimiento de dividendos de 4. 4% de la compañía es ligeramente menor que el de AT & T 5. 2%, mientras que T-Mobile y U. S. Cellular no pagan dividendos. Verizon genera una gran cantidad de flujos de efectivo operativos, y su índice de cobertura de dividendos se mantuvo en 23. 7% para el período de 12 meses finalizado el 30 de septiembre de 2015.
- ROIC evalúa cuánto una compañía gana por su capital. Se calcula dividiendo el beneficio de explotación después de impuestos de una empresa entre la suma de la deuda neta y el valor en libros del patrimonio. ROIC ofrece una mejor medida para comparar los rendimientos entre diferentes compañías que usan una combinación diferente de deuda y capital. El ROIC de Verizon se ubicó en 10. 88% para el período posterior de 12 meses que finalizó el 30 de septiembre de 2015. Su ROIC promedio de 2005 a 2014 fue 8. 07%. Es probable que su ROIC esté por encima de su costo de capital dada su baja tasa de interés, lo que indica que la compañía está entregando valor a sus accionistas comunes. El ROIC de Verizon también se mantiene alto en comparación con sus pares más cercanos, lo que generó ROIC principalmente en bajos dígitos simples.
Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc. 42-0. 08% ) es uno de los mayores proveedores de productos y servicios de comunicaciones, información y entretenimiento para los consumidores. > Created with Highstock 4. 2. 6 ) ha fortalecido su principal posición entre los operadores inalámbricos de los EE. UU. Con una calidad de señal de red consistente y sólida. Con solo que AT & T pueda igualar la posición de mercado de Verizon y sus amplios recursos financieros, Verizon probablemente disfrutará de una sólida presencia en el mercado de comunicaciones inalámbricas y datos. Para comprender mejor la valoración y la rentabilidad de la empresa, vale la pena echar un vistazo más de cerca a la relación precio-ganancias (P / E) de la compañía, rendimiento de dividendos, margen neto y rendimiento del capital invertido (ROIC).
La relación P / E indica cómo los precios de mercado de las ganancias actuales de una empresa. Se calcula dividiendo el precio de las acciones actuales de la compañía por sus ganancias por acción para el período posterior de 12 meses. Si bien ofrece una forma conveniente de comparar empresas, la relación P / E a menudo se utiliza incorrectamente ya que la rentabilidad, el riesgo y el crecimiento esperado de las ganancias de una empresa deben controlarse para lograr una verdadera comparación entre empresas.
La relación P / E de Verizon es más baja que las de AT & T en 38. 5 y T-Mobile en 64. 1, pero más alta que la de US Cellular en 14. 4. Sprint no es rentable, y su relación P / E es sin sentido. Si bien Verizon puede parecer barato en comparación con T-Mobile y AT & T, vale la pena comparar los márgenes netos de las empresas, las tasas de crecimiento esperadas y las medidas de riesgo para realizar una última llamada de valoración relativa.
El margen neto indica cuánto beneficio gana una empresa para sus accionistas comunes en relación con sus ventas. Un alto margen neto significa que una empresa opera de manera eficiente y tiene un fuerte poder de fijación de precios o eficiencias de costos. El margen neto de una compañía también puede fluctuar de vez en cuando debido a varias ganancias y pérdidas no operacionales, tales como gastos de litigio, venta de activos y otros elementos no recurrentes. De 2005 a 2014, el margen neto de Verizon varió entre 9. 85% en 2005 y 0. 76% en 2012, y el margen neto promedio fue de 5. 5%. Más recientemente, la compañía generó un margen neto promedio de 7. 86%. Su margen neto también fue presionado como resultado de una competencia feroz entre las principales compañías de telecomunicaciones para atraer clientes con tarifas inalámbricas bajas.
El margen neto de Verizon se ve favorable en comparación con AT & T en 3. 68%, T-Mobile en 1. 55% y U. S. celular en 5. 52%. Sin embargo, los analistas suelen buscar elementos no recurrentes en otras compañías comparables para garantizar que sus márgenes de beneficio no se vean distorsionados por los elementos en los que no se incurra en el futuro.
Rendimiento del dividendo
El rendimiento del dividendo es una medida común utilizada por los inversionistas que buscan ingresos para comparar compañías con fines de ingresos actuales. Se calcula dividiendo el dividendo de una empresa por el precio de sus acciones. En febrero de 2015, el rendimiento de dividendos de Verizon fue 4. 4%, que estuvo por encima del promedio de 3. 7% de la industria de telecomunicaciones y se compara favorablemente con el índice S & P500 de 2. 4%. Rendimiento promedio de dividendos a cinco años de Verizon 4. 6%. El rendimiento de dividendos de 4. 4% de la compañía es ligeramente menor que el de AT & T 5. 2%, mientras que T-Mobile y U. S. Cellular no pagan dividendos. Verizon genera una gran cantidad de flujos de efectivo operativos, y su índice de cobertura de dividendos se mantuvo en 23. 7% para el período de 12 meses finalizado el 30 de septiembre de 2015.
Retorno del capital invertido
ROIC evalúa cuánto una compañía gana por su capital. Se calcula dividiendo el beneficio de explotación después de impuestos de una empresa entre la suma de la deuda neta y el valor en libros del patrimonio. ROIC ofrece una mejor medida para comparar los rendimientos entre diferentes compañías que usan una combinación diferente de deuda y capital. El ROIC de Verizon se ubicó en 10. 88% para el período posterior de 12 meses que finalizó el 30 de septiembre de 2015. Su ROIC promedio de 2005 a 2014 fue 8. 07%. Es probable que su ROIC esté por encima de su costo de capital dada su baja tasa de interés, lo que indica que la compañía está entregando valor a sus accionistas comunes. El ROIC de Verizon también se mantiene alto en comparación con sus pares más cercanos, lo que generó ROIC principalmente en bajos dígitos simples.
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Analizando los índices de precios y rentabilidad de Wal-Mart en 2016 (WMT)
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Analizando los índices de precio y rentabilidad de PepsiCo en 2016 (PEP, KO)
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