Este ha sido un tema de mucha controversia desde la invención del análisis técnico, y sigue siendo un debate muy acalorado. Una profecía autocumplida es un evento que es causado solo por la predicción o expectativa precedente de que iba a ocurrir.
Por un lado, las herramientas utilizadas en el análisis técnico, como el soporte y la resistencia, las líneas de tendencia, los principales promedios móviles diarios y otros tipos de indicadores, sí parecen tener cualidades predictivas. A menudo, el precio de un activo se mueve en la dirección prevista por estos indicadores.
Sin embargo, aquellos que ven el análisis técnico como una profecía autocumplida argumentan que estos indicadores son "correctos" solo porque un número extremadamente grande de personas basan las decisiones comerciales en estos mismos indicadores, utilizando de ese modo la misma información para tomar sus posiciones y, a su vez empujar el precio en la dirección prevista.
Otros argumentan que los indicadores técnicos pueden predecir los movimientos futuros de los precios porque los principios básicos del análisis técnico, en los que se basa el diseño de estos indicadores, son válidos y proporcionan información real sobre el mercado y las fuerzas intrínsecas que lo mueven.
Ambas partes del debate pueden tener razón hasta cierto punto.
Es cierto que las señales comunes generadas por el análisis técnico pueden ser autocompletas y elevar el precio de un valor más alto o más bajo, lo que refuerza la fuerza de la señal. Dicho esto, es probable que esto solo dure poco tiempo. Debido a que los objetivos de los inversionistas y comerciantes participantes son diferentes y hay cientos de indicadores que informan a estos actores del mercado, por no mencionar las fuerzas fundamentales que impulsan los precios, es casi imposible que el análisis técnico se autorealice a largo plazo.
Por ejemplo, muchos operadores técnicos colocarán una orden de stop-loss por debajo de la media móvil de 200 días de una determinada compañía. Si un gran número de comerciantes lo ha hecho y la acción alcanza este precio, habrá una gran cantidad de órdenes de venta, lo que empujará hacia abajo la acción, confirmando los operadores de movimiento anticipados.
Luego, otros operadores verán la disminución del precio y también venderán sus posiciones, lo que reforzará la fortaleza de la tendencia. Esta presión de venta a corto plazo puede considerarse autocumplida, pero tendrá poco que ver con el precio del activo en semanas o meses a partir de ahora. En resumen, si suficientes personas usan las mismas señales, podrían provocar el movimiento anunciado por la señal, pero a largo plazo, este único grupo de operadores no puede impulsar el precio.
Para obtener más información sobre el análisis técnico, consulte el tutorial Los fundamentos del análisis técnico y análisis de patrones de gráficos.
¿Cuáles son las formas más populares de análisis técnico? | El análisis técnico de Investopedia
Se acerca al mercado mediante el estudio del precio y el volumen. Produce ideas y conjeturas radicalmente diferentes que el análisis fundamental.
¿En qué se diferencia el análisis fundamental del análisis técnico?
Aprende sobre las diferencias entre el análisis técnico y el análisis fundamental, por ejemplo, cómo funcionan estas estrategias de inversión y quién las usa.
¿Cómo puedo fusionar el análisis técnico y el análisis fundamental con el análisis cuantitativo para generar rendimientos en mi cartera de acciones?
Aprende cómo se pueden combinar las relaciones de análisis fundamentales con los métodos cuantitativos de selección de valores y cómo se usan los indicadores técnicos en los algoritmos.