Como comerciante, probablemente haya escuchado el viejo dicho de que es mejor "comerciar con la tendencia". La tendencia, dicen todos los expertos, es tu amiga. Este es un sabio consejo siempre y cuando sepas y puedas aceptar que la tendencia puede terminar. Y luego la tendencia no es tu amiga.

Entonces, ¿cómo podemos determinar la dirección de la tendencia? Creo en la regla de KISS, que dice: "¡Mantenlo simple, estúpido!" Aquí hay un método para determinar la tendencia y un método simple para anticipar el final de la tendencia.

Antes de comenzar, quiero mencionar la importancia de los plazos para determinar la tendencia. Por lo general, cuando analizamos inversiones a largo plazo, el marco de tiempo a largo plazo domina los plazos más cortos. Sin embargo, para fines intradiarios, el marco de tiempo más corto podría ser de mayor valor. Las operaciones se pueden dividir en tres clases de estilos o segmentos de negociación: el intradiario, el swing y el trade de posición. (Ver también: Intercambio de marcos de tiempo múltiples en FX .)

Los grandes comerciantes comerciales, como las empresas que preparan su producción en un país extranjero, podrían estar interesadas en el destino de la moneda durante un largo período de meses o años. Pero para los especuladores, un gráfico semanal puede aceptarse como el "largo plazo".

Promedios que se mueven en pares

Con un gráfico semanal como referencia inicial, podemos determinar la tendencia a largo plazo de un operador especulativo . Para hacer esto recurriremos a dos herramientas muy útiles que nos ayudarán a determinar la tendencia. Estas dos herramientas son el promedio móvil simple y el promedio móvil exponencial.

Gráfico 1: mayo de 2006-julio de 2008

Fuente: Netdania. com

En el gráfico semanal anterior, puede ver que, para el período de mayo de 2006 hasta julio de 2008, el promedio móvil exponencial del período de intervalo azul 20 está por encima del promedio móvil simple rojo 55 y ambos están inclinados hacia arriba. Esto indica que la tendencia muestra un aumento del euro y, por lo tanto, un dólar debilitado.

En agosto de 2008, el promedio móvil a corto plazo (azul) en el siguiente gráfico bajó, lo que indica un posible cambio en la tendencia, aunque el promedio a largo plazo (rojo) aún no lo había hecho.

Encontrar el cambio en la tendencia

En octubre, el promedio móvil de 20 días superó el promedio móvil de 55 días. Ambos se inclinaban hacia abajo. En este punto, la tendencia ha cambiado a la baja y las posiciones cortas contra el euro serían exitosas.

Gráfico 2: Promedio móvil a corto plazo de octubre

Fuente: Netdania. com

Todavía mirando el Gráfico 2, observamos que el promedio móvil a corto plazo se mantiene relativamente estable en diciembre de 2008 y comienza a subir, lo que indica un posible cambio en la tendencia al alza. Pero una mirada más de cerca a la media móvil de 55 días a partir de diciembre de 2008 muestra que el promedio móvil a largo plazo se ha mantenido a la baja.(Consulte también: Tutorial de análisis técnico .)

Al consultar la Tabla 2, podemos ver que la primera flecha de la izquierda indica que la media móvil a largo plazo ha sido rechazada, lo que indica que la semana o la tendencia a largo plazo para el EUR / USD ahora se ha reducido. La segunda flecha indica dónde se podría haber tomado con éxito una nueva posición corta una vez que el precio haya cambiado al promedio móvil con pendiente descendente.

El objetivo aquí es determinar la dirección de la tendencia, no cuándo ingresar o salir de una operación. Por supuesto, esto no quiere decir que no haya oportunidades comerciales en los plazos más cortos, como los gráficos diarios y horarios. Pero para aquellos operadores que quieran negociar con la tendencia, en lugar de negociar la corrección, uno podría esperar a que la tendencia se reanude y nuevamente operar en la dirección de la tendencia.

Indicador doble inferior

Gráfico 3: Soporte doble inferior

Fuente: Netdania. com

Pasemos a la Tabla 3 y veamos qué sucede cuando la media móvil exponencial de 20 días se reduce a un doble fondo. Dado que un doble fondo en un gráfico sugiere soporte en la parte inferior, podemos ver la acción del precio en el diario para darnos una pista anticipada. La flecha indica dónde está apareciendo el promedio móvil a corto plazo. Una vez más, los promedios móviles no se usan como señales de negociación, sino solo para fines de dirección de tendencia. (Descubre cómo estos niveles influyentes pueden cambiar de papel, consulte de soporte y resistencia reversiones .)

Coja una onda

Con la creación de un corto plazo de media móvil exponencial y un promedio móvil simple de más largo plazo, en un gráfico semanal y diario, es posible medir la dirección de la tendencia. Conocer la tendencia ayuda a tomar posiciones, pero tenga en cuenta que los mercados se mueven en oleadas. Estas ondas se llaman ondas de impulso cuando están en la dirección de la tendencia y las ondas correctivas cuando son contrarias a la tendencia.

Al contar las olas o los pivotes en cada ola, se puede intentar anticipar si una oportunidad comercial será contraria a la tendencia o a la tendencia. De acuerdo con la teoría de las olas de Elliot, una onda de impulso por lo general consiste en cinco oscilaciones y una onda correctiva generalmente consiste en 3 oscilaciones. Un movimiento de onda completa consistiría en cinco oscilaciones con dos oscilaciones contrarias a la tendencia. (Ver también: Elliott Wave Theory .)

Gráfico 4: Ejemplo de una onda de Elliot

Fuente: Investopedia. com

La imagen de arriba muestra un ejemplo de una onda de Elliot. Debido a que la teoría de las ondas de Elliot puede ser muy subjetiva, prefiero usar un conteo de pivotes para ayudarme a determinar el agotamiento de las olas. Esto generalmente se traduce en un mínimo de siete pivotes al ir con la tendencia, seguido de cinco pivotes durante una corrección. A veces, el mercado no cooperará con estos supuestos técnicos, pero puede ocurrir con la frecuencia suficiente como para brindar oportunidades comerciales muy lucrativas. A continuación se muestra un ejemplo de la ola en acción (las flechas azules marcan la dirección).

Gráfico 5: Ola de Elliot

Fuente: Netdania. com

The Bottom Line

Combinando el diagnóstico del promedio móvil con el recuento de pivote y luego ajustando el análisis con una observación de patrones de vela, un operador puede acumular las probabilidades de hacer un cambio exitoso en su favor .Recuerde que el comercio es una artesanía, lo que significa que es a la vez arte y ciencia y requiere práctica para desarrollar consistencia y rentabilidad. (Ver también: Patrones de velas avanzadas .)