Aquí hay algunos cálculos matemáticos a tener en cuenta: Si tuviera que comprar 1, 000 acciones de ETN (intercambio de acciones) VelocityShares 3x de petróleo crudo largo (UWTI UWTICS Nassau Underlying Tracker 2016-09 .2.32 en S & P GSCI CRd Oil ER0. 000. 00% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) a $ 2 y rebotó a $ 600 (donde cotizó hace aproximadamente cuatro años), entonces usted ganaría $ 598, 000. No está mal para una inversión de $ 2, 000. La mala noticia es que esto no sucederá en ningún momento en el futuro previsible, incluso con divisiones inversas.

La situación del petróleo es como cualquier otro mercado bajista. Grandes historias saldrán y aumentarán las esperanzas de largos, o inversionistas que continúan intentando tocar fondo. Estas historias conducirán a picos en acciones relacionadas y fondos cotizados en bolsa (ETF), pero todos son rebotes de gatos muertos. Después de un pico a corto plazo, el petróleo bajará una vez más. Con un exceso de oferta (y más suministro a bordo a través de Irán) y una demanda menguante, no hay un catalizador sostenible para el petróleo. Estamos atrapados en las primeras etapas de un entorno deflacionario global y este curso no se puede revertir. La única esperanza para los inversores que tienen una larga base en el petróleo es una mayor intervención del banco central, que podría conducir a una oportunidad de salir de las posiciones relacionadas con el petróleo para reducir las pérdidas, o quizás incluso una ganancia para los comerciantes inteligentes. El problema es que si los bancos centrales intervienen una vez más, solo aumentarían los excesivos niveles de deuda que se encuentran en todo el mundo. (Para obtener más información, consulte: Los 5 mejores ETF de petróleo y gas para 2016 .)

Si quieres ganar dinero gastando en ETFs petroleros, entonces vas a necesitar un tiempo impecable. Si bien los próximos días de negociación tienen el potencial de favorecer los largos, el dinero inteligente estará construyendo lentamente sus posiciones cortas. Independientemente del lado en el que se encuentre, a continuación encontrará algunas opciones de ETF de petróleo largo y corto.

ETFs de Long Oil

Comencemos con UWTI. Después de todo, siempre es posible que mi análisis sea incorrecto. E incluso si UWTI no produjo un milagro al alcanzar los $ 600, no mucha gente se quejaría de un cambio a $ 10, $ 5 o incluso $ 4. Y si la tendencia actual a corto plazo permanece intacta, entonces los dos últimos objetivos son posibles. Esto no es una predicción No tengo idea de si esos objetivos se alcanzarán. Tomo un enfoque muy diferente, que es invertir / comerciar con la tendencia. Al hacerlo, le permite a uno agregar posiciones en días inactivos sin preocupaciones. Intentar llamar la duración del rebote de un gato muerto es un riesgo demasiado alto. Lo bueno de UWTI es que es extremadamente líquido, con un volumen de negociación diario promedio de aproximadamente 44 millones en los últimos tres meses. Por otro lado, se ha desplomado 99. 51% desde su inicio y se ha hundido 92. 18% durante el año pasado. La relación de gastos del 1.35% es alta, pero como se trata más de un vehículo comercial, este no es un factor importante.Si eliges operar con UWTI, hazlo. Nunca inviertas en eso. (Para obtener más información, consulte: UWTI no puede ir a cero: aquí es por qué .)

Si desea aumentar el precio del petróleo con un poco menos de riesgo, considere el aceite crudo ProShares Ultra Bloomberg (UCO UCOPrShrs Trust II21. 60 + 5. 99% Created with Highstock 4. 2. 6 ), que es un ETF apalancado 2x. Sin embargo, se ha depreciado 98. 22% desde su inicio, así como 76. 01% durante el año pasado. Un volumen de negociación diario promedio de aproximadamente 8 millones lo hace líquido. Viene con una relación de gastos de 0. 99%, pero una vez más, esto siempre debe verse como un vehículo comercial y nunca una inversión.

Para los inversores más conservadores, United States Oil (USO Unidades de asociación de fondos de servicio de USOUS11. 51 + 2. 95% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) rastrea 1 vez el precio spot de West Texas Intermedio. Es altamente líquido con un volumen de negociación diario promedio de aproximadamente 37 millones. Por otro lado, se ha depreciado 86. 93% desde su inicio, así como 46. 06% durante el año pasado. Esto es menos malo que los otros ETF de petróleo largo. USO viene con una relación de gastos del 0. 72%. Si crees que el petróleo se moverá aún más y no quieres lidiar con la volatilidad extrema, esta será una de tus mejores opciones. (Para obtener más información, consulte: 10 ETFs de petróleo más negociados .)

ETFs de petróleo corto

ETN de petróleo crudo VelocityShares 3x (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Notas negociadas de intercambio crudo inverso 2012- 9. 2. 32 Vinculado con S & P GSCI Crude Oil Index ER0. 000. 00% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es lo opuesto a UWTI. A pesar de una relación de gastos del 1.35% y de ser un ETF invertido 3 veces, se ha revalorizado 549. 20% desde su inicio, así como 74. 08% durante el año pasado. El volumen no es tan alto como UWTI, con un volumen de negociación diaria promedio de aproximadamente 1 millón. El precio de $ 310 podría ahuyentar a algunos comerciantes, pero si compara DWTI con otros 3x ETF inversos relacionados con el petróleo, descubrirá que los ha superado en porcentajes. Un alto precio no debería asustar a los traders. Simplemente tienen movimientos de precios más grandes. Si bien DWTI podría hacer algunos intercambios excepcionales y el rendimiento a largo plazo ha estado fuera de este mundo, mantener a largo plazo aún representaría un alto riesgo. Considere la posibilidad de usar DWTI solo para comercios, no para inversiones. Y cuando realiza operaciones, es muy recomendable que se adapte a una posición en lugar de comprar a granel.

¿Recuerdas a UCO desde arriba? ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es lo opuesto. Tiene un volumen de negociación diario mucho más bajo en alrededor de 600, 000, pero esto todavía es una gran cantidad de liquidez para un comerciante. La proporción de gastos del 0.98% es alta, pero una vez más, esto debe verse como un vehículo comercial, no como una inversión. SCO ha apreciado 36. 88% desde su inicio, así como 75. 27% durante el año pasado. (Para obtener más información, consulte: Top 4 ETFs de materias inversas .)

Si desea reducir el petróleo de una manera más conservadora, puede hacerlo a través de DB Crude Oil Short ETN (SZO), pero esto ETF casi no ofrece liquidez con un volumen de negociación diario promedio de 3, 627.La buena noticia es que se ha apreciado 339. 28% desde su inicio, así como 58. 33% durante el año pasado.

The Bottom Line

UWTI no va a volver a $ 600. Este es un sueño imposible Dicho esto, UWTI podría llevar a los operadores a una ganancia significativa a corto plazo. El problema es que al hacer este cambio, irá en contra de la tendencia, lo que significa que su tiempo debería ser impecable. Es de alto riesgo / alta recompensa. Si bien el DWTI no parecerá tan atractivo para los operadores debido a la diferencia de precios, es más probable que genere ganancias para los operadores que promedian el costo en dólares de manera conservadora. (Para obtener más información, consulte: Podría ser demasiado tarde para los ETF inversos en petróleo .)

Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en UWTI, UCO, USO, DWTI o SZO.