"Compre barato, venda caro" es un famoso adagio de inversión sobre aprovechar la propensión del mercado a rebasar el lado negativo y el alza. Aunque es muy simple, es difícil de ejecutar. Es fácil decir si un determinado precio es bajo o alto en retrospectiva, pero en el momento, es monumentalmente difícil. Los precios afectan la psicología y las emociones de los participantes del mercado.

Por esta razón, "comprar barato, vender caro" puede ser difícil de implementar consistentemente. Los operadores pueden usar herramientas, como los promedios móviles y el ciclo comercial.

Dificultades en Comprar Bajo, Vender Alto

Hay ejemplos famosos de que el mercado se conduce a extremos, ya sea por los altos precios durante las burbujas del mercado o los bajos precios durante los pánicos del mercado. Estas demostraron ser excelentes oportunidades para comprar bajo y vender caro. Sin embargo, ha habido innumerables ocasiones en que el mercado sigue tendiendo una tendencia en una dirección, castigando a aquellos que buscan comprar bajo o vender caro. Lo que parecen precios altos un día puede parecer precios bajos otro día.

Los comerciantes e inversores deben tener un determinado método objetivo para determinar si los precios son altos o bajos. Los humanos están condicionados para seguir a la multitud. Existe una dificultad inherente en la compra constante baja y la venta alta. Cuando los precios son bajos, el sentimiento tiende a ser abrumadoramente negativo para una acción. Muchos titulares alcistas se ven obligados a dejar sus acciones. Del mismo modo, cuando el precio es alto, es difícil concebir el dejar ir a un ganador.

"Comprar bajo, vender caro" es engañoso en algunos aspectos, ya que los mínimos y mínimos solo se vuelven claros en retrospectiva. Siempre hay un toro que considera que el precio de una acción es bajo y un oso que lo considera alto. A menudo, ambos lados hacen argumentos convincentes. El desafío para los inversores y los comerciantes es determinar qué acciones están siendo llevadas al extremo por los fundamentos y cuáles están siendo impulsadas por las emociones. Las estrategias de reversión a la media tienen más probabilidades de funcionar cuando los movimientos de precios son impulsados ​​por las emociones.

Promedios móviles

Una forma sencilla de implementar una estrategia de compra baja y vender alta es con el uso de promedios móviles. Los promedios móviles se derivan únicamente del precio, y son útiles para ayudar a los comerciantes e inversores a determinar la tendencia de las acciones.

Usar un promedio móvil de menor duración y uno de mayor duración puede ayudar a los operadores a comprar valores bajos y vender a la vez, además de proteger los riesgos a la baja. Por ejemplo, un método común es usar los promedios móviles de 50 días y 200 días. Cuando el promedio móvil de 50 días cruza los 200 días, genera una señal de compra. Cuando se cruza en el otro sentido, genera una señal de venta.

Esto es efectivo para ayudar a un operador a ingresar en el momento en que la tendencia se tambalea.Un problema para comprar bajo, vender estrategias altas es comprar o vender antes de que la tendencia se haya agotado por completo. Este enfoque elude el problema.

Ciclo de negocios y sentimiento

Un enfoque para comprar alto, vender bajo, más adecuado para inversores a largo plazo es utilizar el ciclo económico y las encuestas de opinión como herramientas de sincronización del mercado. El mercado sigue un patrón bastante consistente de pasar del miedo a la codicia durante largos períodos de tiempo. Los tiempos de máximo temor son el mejor momento para comprar acciones, mientras que la codicia es el momento óptimo para vender alto.

Estos extremos tienen lugar un par de veces cada década y tienen similitudes notables. Estos ciclos emocionales siguen el ciclo comercial. Cuando la economía está en recesión, el miedo predomina a medida que la actividad económica disminuye. Este es el momento de comprar bajo.

Cuando el ciclo comercial está en su fase de expansión, la actividad económica está aumentando. Por lo general, las personas se sienten optimistas sobre el futuro. Este es el momento de vender caro. Las encuestas de opinión como la Encuesta de confianza del consumidor proporcionan una mayor comprensión del ciclo económico.