La Fed puede haber elevado oficialmente la tasa de interés preferencial el año pasado, pero en general, las tasas de interés siguen siendo bastante bajas. Eso es genial para los compradores de automóviles o viviendas (4% para una hipoteca a 30 años, bebé!), Pero no es una gran bendición para los jubilados, o alguien que depende en gran medida de los ingresos de la inversión (en lugar del ingreso del trabajo) para sobrevivir. El reciente rumor sobre las tasas de interés negativas, que aún no han llegado a EE. UU. (Leer Cómo funcionan las tasas de interés negativas ), hace que todo esto sea aún más desconcertante.

Si vive del interés que generan sus activos, un entorno de baja tasa de interés obviamente significa menos ingresos para vivir. ¿Cuál es el plan, entonces, si está comprando instrumentos orientados a los ingresos?

Técnicas para bonos del Tesoro

El objetivo tradicional para muchos jubilados son bonos del Tesoro y bonos del Tesoro, que proporcionan un flujo de ingresos constante y confiable a bajo riesgo (ver ¿Es un bono del tesoro una buena inversión para la jubilación? ? ). Pero hay un precio que pagar por la seguridad de un instrumento "respaldado por la plena fe y crédito del gobierno federal": T-Bonds y T-notes no ofrecen los rendimientos más atractivos, y en una tasa de interés baja clima, pueden no proporcionar mucho ingreso en absoluto.

¿Qué hacer? Podría tratar de cobrar los bonos que tenga ahora, y vivir del capital (que excluye cualquier ganancia de ingresos por intereses en el futuro, por supuesto) u optar por invertir en instrumentos de deuda con un riesgo ligeramente mayor, como bonos corporativos o municipales. Otra idea: la vinculación de bonos, en la cual un inversionista compra valores separados con diferentes vencimientos, en lugar de poner dinero en un solo bono a largo plazo. Entonces, si las tasas están cayendo a la hora de reinvertir, menos de la cartera tiene que ir a los bonos de bajo rendimiento; si las tasas están aumentando, puede obtener los rendimientos mejorados más rápidamente. Lea más en Escaleras de bonos: ¿una mala idea para jubilados?

Anualidades Ángulos

Escalar también se puede hacer con anualidades, otra reserva para jubilados. Las anualidades son un tipo de producto de seguro que garantiza pagos regulares (a una tasa fija o variable) durante un período designado o hasta su muerte, incluso si resulta ser centenario. Las anualidades pueden brindar tranquilidad, pero a menudo vienen con una etiqueta de precio considerable, en forma de tarifas altas y cargos estrictos de entrega, en caso de que cambie de parecer. Dado que, los ingresos que ofrecen en un entorno de baja tasa de interés pueden no valer la pena el costo.

En lugar de apostar por rentas vitalicias en este momento, podrías probar la técnica de escalera; u opte por un producto de tasa variable, que le permitiría beneficiarse cuando las tasas comiencen a aumentar nuevamente. Consulte Cómo comprar anualidades cuando las tasas de interés son bajas.

Rompecabezas de planes de pensiones

Aunque cada vez son menos comunes, especialmente en el sector privado, todavía existen planes de pensiones basados ​​en el empleador (planes de beneficios oficialmente definidos): al igual que las anualidades, pueden proporcionar un ingreso mensual regular, basado en sobre la historia salarial del trabajador jubilado y la duración de su carrera.Estos fondos de pensiones están invertidos en la idea de que sus activos generarán la cantidad necesaria para cubrir sus obligaciones con sus pensionistas. Cuando las tasas de interés bajan, siempre existe el riesgo de que los fondos de pensiones no puedan hacer su "nómina", aunque si eso sucede, la Corporación de Garantía de Beneficios de Pensión (PBGC), que garantiza beneficios hasta un límite legalmente definido (tipo de como una FDIC para la industria de pensiones), podría cubrir una parte de su estipendio mensual.

Dado que los planes de pensiones de este tipo están prácticamente controlados por el empleador, las opciones de los individuos son limitadas. Ciertamente, no debe depender de una pensión como la única fuente de sus ingresos de jubilación (es posible que el abuelo haya podido, pero no usted, en el mundo financiero de hoy). Aquellos que están esperando una pensión inminente podrían considerar tomarla en una suma global, en lugar de pagos anualizados, e invertirla en instrumentos que ofrezcan un mejor pago (o mantener la mayor parte, hasta que mejoren las tasas de interés). Consulte también ¿Cómo funciona un plan de pensión después de la jubilación?

Stodgy pero Safe Savings

Para cuando llegue a la edad de jubilación, debe tener algunos fondos guardados en una cuenta de ahorros para ese día lluvioso proverbial. Si bien el clima actual de bajo interés puede parecer bastante húmedo, es importante no mover esos fondos para intentar obtener más ingresos. Claro, es tentador: después de todo, el interés ganado en las cuentas de ahorro parece incluso más bajo que las tasas ganadas en T-Bonds. Pero los fondos de emergencia no están diseñados para otorgar un alto rendimiento de la inversión, existen para garantizar que no se endeude (o peor) en caso de que ocurra algo inesperado. Si su estrategia es reinvertir los activos de la cuenta de ahorros y luego usar una tarjeta de crédito para cubrir grandes costos de emergencia, considere esto: pagar esas altas APR en compras hechas con plástico es significativamente peor que obtener las tasas más bajas en su cuenta de ahorros .

The Bottom Line

Las bajas tasas de interés generalmente no son buenas para los jubilados: no importa cómo se haga una estrategia, sus inversiones orientadas a los ingresos sentirán el dolor. Pero espera, y trata de no diezmar los ahorros ni sumergir demasiado en el capital. Con suerte, las tasas de interés se recuperarán en algún momento. El plan mientras tanto es hacerte el menor daño posible.