Las tasas de interés continúan rondando en mínimos históricos a pesar del anuncio de la Fed de que lentamente comenzará a subir las tasas en el futuro cercano. Pero los ahorristas y retirados que necesitan sacar ingresos de sus ahorros ahora han quedado atrapados entre una roca y un lugar difícil en los últimos años. Si las tasas se mantienen en estos niveles, aquellos que están tratando de planificar su jubilación deben estar preparados para adaptarse a este entorno con algunos ajustes críticos. Esto es lo que los planificadores de la jubilación y sus clientes deberán hacer para planificar de manera efectiva en un entorno de tasa de interés cero.

Pay Off Debt

En lugar de usar dinero para obtener una tasa de interés miserable, puede tener mucho más sentido pagar las deudas que están cobrando mayores niveles de interés. La deuda de la tarjeta de crédito puede ir primero, seguida de préstamos para automóviles, deudas del consumidor, préstamos estudiantiles e hipotecas. Esta es quizás la forma más segura de mejorar su flujo de efectivo en un entorno de tasa de interés cero, porque sus deudas no le cobrarán una tasa de interés cero. Un jubilado que paga su hipoteca que cobraba un interés del 5% ha obtenido un rendimiento considerablemente mejor de su dinero que aquel que invierte la misma cantidad de dinero en un CD de 10 años pagando el 1%. La deuda no deducible debe pagarse primero, seguida de la deuda deducible. (Para obtener más información, consulte: ¿Deberían los jubilados pagar su hipoteca? )

Mire fuera de las líneas

Si busca instrumentos garantizados para su dinero, puede consultar los ahorros o valores del Tesoro con vencimientos de quizás tres a siete años. Aunque las notas a largo plazo tendrán tasas más altas, este no es el momento de fijar una tasa de interés a largo plazo con sus ahorros. Muchos intermediarios y profesionales de la inversión tienen acceso a CD emitidos por grandes bancos que también pagan tasas de interés más altas, y muchos de estos tienen "edulcorantes" que los hacen más apetitosos, como una función que permite a los compradores canjear sus CD. después de una cierta cantidad de tiempo, como cinco años. Algunas ofertas incluso permiten a los inversores recibir una pequeña bonificación por encima de su principal si lo hacen. Otras ofertas que pueden valer la pena incluyen las acciones preferidas, que no están garantizadas pero que generalmente ofrecen mayores rendimientos que los CD o los problemas del gobierno y se negocian dentro de un rango de precios estable. Las acciones de empresas de servicios públicos y otras acciones fuertes que tienen un sólido historial de pagos de dividendos pueden ser otra fuente de ingresos estables con un grado moderado de riesgo.

Tenga cuidado con los fondos negociables en bolsa de alto rendimiento (ETF) y los bonos que no están clasificados como valores de grado de inversión. Si bien estos instrumentos pagan mayores rendimientos que los bonos garantizados, también disminuirán en el precio más que otros tipos de bonos cuando las tasas de interés comiencen a subir.Si decide invertir en este sector, sería prudente comprar participaciones individuales que tengan vencimientos cortos y luego mantenerlas hasta su vencimiento para recuperar su principal completo. (Para más información, consulte: Historia de las fusiones de bonos de alto rendimiento .)

Otros sectores que tienen participaciones de mayor rendimiento incluyen las asociaciones de petróleo y gas y los ETF y REIT que pasan a través de los ingresos generados por un grupo de propiedades. Aunque estas ofertas lo sacarán de los bonos y lo colocarán en los mercados de acciones, sus precios no bajarán automáticamente cuando aumenten las tasas de interés. Y ahora hay ETF y REIT en estos sectores que pagan rendimientos en el rango de 3-6%.

Escribir llamadas cubiertas sobre las acciones que posee puede proporcionarle otro método atractivo de generar ingresos. Esta estrategia puede generarle otro 5% -6% con un riesgo mínimo. Una cosa para recordar si haces esto es que es posible que tengas que pagar impuesto a las ganancias de capital si te piden tus acciones. Si eso fuera un problema, entonces usted querría escribir sus llamadas a precios de ejercicio que están más lejos del mercado y cobrar primas más pequeñas a cambio. (Para obtener más información, consulte: Cómo las tasas negativas podrían perjudicar sus ahorros de jubilación .)

Pensiones y anualidades

Si está considerando si debe comenzar a recibir un pago garantizado de la pensión de su empleador o una anualidad , puede salir adelante esperando un tiempo hasta que las tasas de interés sean más altas. Cualquier tipo de pago garantizado tiene en cuenta las tasas de interés en los cálculos que se utilizan para determinar cuánto recibirá cada mes. Por lo tanto, el pago en un entorno de tasa de interés cero será menor que uno en el que las tasas de interés sean más altas.

Si es propietario o está interesado en comprar una anualidad, eche un vistazo a los productos indexados que están disponibles en el mercado en este momento. Estos vehículos le acreditarán intereses que se basan en el rendimiento de un índice de referencia subyacente, como el índice Standard & Poor's 500, o una versión controlada por volatilidad del mismo. Su capital estará garantizado dentro del contrato, y todavía puede tomar retiros de hasta 10% por año de ellos sin impuestos ni penalización. Si bien la tasa de interés que usted realiza en ellos no está garantizada, históricamente han superado las anualidades fijas y otros tipos de instrumentos garantizados.

El seguro de vida universal indexado puede ser otra alternativa viable si desea dejar un legado a sus herederos. Se acreditará el interés a su valor en efectivo de la misma manera que una anualidad indexada, pero se puede acceder al valor en efectivo en cualquier momento sin impuestos o penalización. También puede comprar jinetes de beneficios acelerados que pagarán una parte del beneficio por fallecimiento si queda discapacitado o necesita cuidados a largo plazo. Ambos tipos de productos también tienen corredores de ingresos garantizados disponibles a un costo adicional, aunque los pagos de ellos también se calculan utilizando las tasas de interés actuales. (Para obtener más información, consulte: Cómo funciona Index Universal Life Insurance .)

Encuentre el lado positivo

Si las tasas de interés más bajas se traducen en menores ingresos para usted todos los meses, este puede ser un buen momento para convertir IRA tradicional o saldos de planes calificados en cuentas Roth IRA, para que pueda contraer ese ingreso imponible adicional en virtud de su actual categoría impositiva. Si su ingreso es lo suficientemente bajo, entonces incluso podría usar deducciones o créditos para pagar el impuesto que de otro modo no se usaría.

The Bottom Line

Planear la jubilación en un entorno de tasa de interés cero puede ser una propuesta difícil. Pero existen varias alternativas viables a los instrumentos garantizados que pueden ayudarlo a generar los ingresos que necesita con un nivel moderado de riesgo. Pagar sus deudas y vivir con sensatez también puede ayudarlo a aumentar aún más sus dólares. Para obtener más información sobre cómo planificar su jubilación, consulte a su asesor financiero. (Para obtener más información, consulte: Asesores: solicite a los clientes que se integren a la jubilación por tamaño ).