Millones de estadounidenses jubilados (o jubilados pronto) se enfrentan al mismo gran desafío financiero: cómo mantener un nivel de calidad de vida durante una vida más larga. Entre varias variables que dificultan la planificación de este desafío, la inflación está en una clase en sí misma. Las altas tasas de inflación pueden arruinar los mejores planes de jubilados. Afortunadamente, la gran mayoría de los estadounidenses jubilados tienen un poderoso aliado resistente a la inflación de su lado: el ajuste anual del costo de la vida (COLA). Este aliado tiene más de 30 años de experiencia comprobada, y ni una sola vez ha logrado mantener el poder adquisitivo de los beneficios de jubilación de la Seguridad Social de los EE. UU. Siga leyendo para obtener más información sobre cómo funciona y cómo podría afectar sus ingresos de jubilación.

Un hito de COLA En cada año desde 1975, la Administración de Seguridad Social (SSA) ha aumentado automáticamente todos los beneficios de jubilación para mantener la paridad de poder adquisitivo dólar por dólar con el Índice de precios al consumidor (IPC). Dado que el COLA no tiene límite, ha protegido el poder adquisitivo de la jubilación dólar por dólar, incluso en la era de inflación más devastadora en la historia moderna de los EE. UU., Los años desde 1979 hasta 1982.

El SSA calcula el COLA comparando el valor del índice promedio del IPC de julio, agosto y septiembre de cada año con datos del mismo período del año anterior. Luego ajusta todos los beneficios de jubilación por el aumento porcentual resultante, comenzando con los cheques distribuidos en diciembre del año en curso.

Cómo el COLA tiene ingresos de seguridad social a prueba de inflación

Figura 1: Ajustes del costo de vida de la Seguridad Social (COLA), 1975 a 2012

Fuente: SSA. gov

Esta tabla muestra los montos máximos mensuales de pagos de SSI federales para una persona elegible, y para una persona elegible con un cónyuge elegible. En 2008, por primera vez, los beneficios ajustados a la inflación fueron más de cuatro veces los beneficios pagados en 1975, el primer año del COLA. Para los 95 años de edad de hoy, ¡el COLA ha producido $ 3 de ingresos actuales de jubilación por cada $ 1 de beneficio original!

Nota: No hay un aumento de COLA para los años en los que no hay un aumento en el índice de precios al consumidor. 2010 fue la primera vez en la historia que no hubo aumento.

Beneficios integrados en el Congreso COLA creó un precursor del COLA moderno en 1962 para mantener las anualidades de jubilación pagadas a los trabajadores federales en línea con la inflación. En virtud de la legislación de 1972, el COLA se extendió a los beneficios de Seguridad Social y se vinculó automáticamente a los cambios anuales en el Índice de Precios al Consumidor para Empleados Urbanos y Empleados de Oficio (CPI-W), comenzando en 1975. Con el tiempo, el Congreso modificó la fórmula para calcular el COLA algunas veces, pero su beneficio básico no ha cambiado.

Una forma de cuantificar el valor potencial de los beneficios de la Seguridad Social se basa en el "plan de jubilación equivalente".En otras palabras, ¿cuánto dinero se necesitaría en un plan 401 (k) o IRA para producir los mismos ingresos después de impuestos que proporciona el Seguro Social (según la ley actual)? En el análisis que sigue, responderemos esa pregunta asumiendo que no hay cambios en la fórmula actual para calcular los beneficios de la Seguridad Social o el COLA. El ejemplo asume:

• Una pareja comienza el Seguro Social con beneficios combinados de primer año ($) de $ 40, 000. El beneficio máximo pagadero a plena edad de jubilación en 2008 fue de $ 2, 033 por mes ($ 24, 396 por año) ) Suponiendo que tanto el esposo como la esposa califiquen para los beneficios en sus propios registros de trabajo, $ 40,000 en beneficios combinados equivale aproximadamente al 80% del máximo, por lo que es realista.
• Cada uno vive 25 años adicionales. El COLA promedia 3. 5% por año, y se asume una tasa de descuento del 5% (costo anual del dinero) para fines de análisis del valor presente.
• Para comparar los beneficios del Seguro Social con el dinero del plan de jubilación (con distribuciones 100% imponibles), hemos supuesto que el 50% de los beneficios del Seguro Social están sujetos a impuestos a una tasa impositiva federal / estatal combinada del 30%. Las distribuciones del plan de jubilación también se consideran gravadas al 30%.

Los resultados se muestran en la tabla a continuación:

Año	Beneficios combinados con 3. 5% COLA	Valor de beneficios presente @ 5%	Valor presente después de impuestos	Plan de jubilación Equivalente
1	$ 40, 000	$ 38, 095	$ 32, 381	$ 46, 259
2	41, 400	37, 551	31, 918	45, 598
3	42, 849	37, 015	31, 462	44, 946
4	44, 349	36, 486	31, 013	44, 304
5	45, 901	35, 965	30, 570	43, 671 < 6
47, 507	35, 451	30, 133	43, 047	7
49, 170	34, 944	29, 703 < 42, 432	8	50, 891
34, 445	29, 278	41, 826	9	52, 672
33, 953 < 28, 860	41, 229	10	54, 516	33, 468
28, 448	40, 640	11	56, 424 < 32, 990	28, 041
40, 059	12	58, 399	32, 519	27, 641
39, 487	13 < 60, 443	32, 054	27, 246	38, 923
14	62, 558	31, 596	26, 857	38, 367
15	64, 748	31, 145	26 , 473	37, 819
16	67, 014	30, 700	26, 095	37, 278
17	69, 359	30 , 261	25, 722	36, 746
18	71, 787	29, 829	25, 355	36, 221
19	74 , 300	29, 403	24, 992	35, 703
20	76, 900	28, 983	24, 635	35, 193 > 21
79, 592	28, 569	24, 283	34, 691	22
82, 377	28, 161	23, 937 > 34, 195	23	85, 260
27, 758	23, 595	33, 707	24	88, 245
27, 362 > 23, 258	33, 225	25	91, 333	26, 971
22, 925	32, 750	Totales	$ 1, 557, 994	$ 805, 673
$ 684, 822	$ 978, 317	En este análisis, se prevé que la pareja recibirá un total de $ 1, 557, 994 en beneficios de la Seguridad Social durante más de 25 años. Sobre una base de valor presente (a una tasa de descuento del 5%), el valor se reduce a $ 805, 673 en dólares de hoy.Después de impuestos, el valor actual es $ 684, 822. Tomaría $ 978, 317 en planes de retiro hoy para producir un flujo de ingresos después de impuestos equivalente en el mismo período, asumiendo que el plan de jubilación gana 5% anualmente y las distribuciones son gravado al 30%.	Muchas personas se sorprenderían al saber que sus beneficios de Seguridad Social tienen un valor presente mayor que sus cuentas 401 (k) o IRA. En la medida en que exista este potencial, se debe en gran parte al hecho de que: 1) los beneficios del Seguro Social están ajustados por inflación conforme a la ley actual, y 2) la mayoría de los beneficios del plan de jubilación no están ajustados por inflación.	Por supuesto, los beneficios de Seguridad Social (incluido el COLA) no están garantizados por el gobierno de los EE. UU. Entonces, antes de poner este dinero en el banco, es posible que desee considerar qué parte de los beneficios actuales se puede perder con las reformas futuras destinadas a mantener el sistema solvente. (Para obtener más información, consulte
¿Cuánta seguridad social obtendrá?	)	Maximizar el valor de COLA	Comprender el beneficio de COLA es más que un ejercicio académico. Puede afectar las decisiones críticas de la Seguridad Social e incluso la seguridad de la jubilación a largo plazo. Suponiendo que no haya cambios en la ley, los COLA siguen aumentando año tras año. Por lo tanto, tendrán el mayor beneficio acumulado en los últimos años de la jubilación. Aquí hay algunas pautas para fines de planificación:	Para las personas que alcanzan la edad de jubilación hoy, los beneficios pueden comenzar tan pronto como a los 62 años con una reducción permanente. Los beneficios completos pueden comenzar a los 66 años para los nacidos entre 1943 y 1954. Para maximizar el valor futuro de los COLA, espere hasta que alcance la plena edad de jubilación para comenzar los beneficios. Esto vinculará una parte más grande de sus ingresos totales de jubilación al COLA y aumentará la protección contra la inflación en sus años de jubilación.

Considere su salud personal, historial de salud familiar, hábitos alimenticios y de ejercicio, todos los cuales pueden ser indicadores de la longevidad. Si cree que hay una buena posibilidad de que viva hasta los 90 años o más y también le preocupa una inflación más alta, no inicie automáticamente los beneficios de la Seguridad Social. Maximice en su lugar la protección contra la inflación en la vejez del COLA.

Evalúe si tiene otras fuentes estables de ingresos de jubilación ajustables a la inflación. Por ejemplo, algunos pagos o anualidades de planes de pensiones pueden estar vinculados al IPC, aunque la mayoría no lo están. Para algunas personas jubiladas, la Seguridad Social es el único componente de los ingresos de jubilación que tiene protección contra la inflación.

Una advertencia La SSA observa que con base en una disposición de la ley actual, el COLA podría reducirse en el futuro, y eso es "si los activos combinados de los fondos fiduciarios de la Seguridad Social están por debajo del 20% de los gastos anuales" " La agencia también señala que los activos combinados del fondo fiduciario a comienzos de 2007 se estimaron en 345. 1% de los gastos, por lo que no existía un peligro inminente de desencadenar esta disposición. En resumen, es una buena idea proteger al menos parte de su inflación de ingresos de jubilación. Desafortunadamente, la mayoría de las personas tiene pocas opciones disponibles que puedan cumplir este objetivo, pero sí tienen el COLA.Para maximizar la capacidad de lucha contra la inflación del COLA, ate la mayor cantidad posible de sus ingresos de jubilación.