Los altibajos (en su mayoría bajones) del mercado bursátil han estado en la mente de todos desde 2016. Ah, pero está recibiendo una gran cantidad de sus ingresos de la Seguridad Social, por lo que no tiene para preocuparse: sus beneficios están seguros de la atracción de montaña rusa del mercado. ¿O son? ¿Puede el mercado de valores afectar sus cheques de Seguridad Social?

Cómo funciona

Primero, algunos conceptos básicos. Sus beneficios se pagan con cargo a las reservas del Fondo Fiduciario de la Seguridad Social. El dinero del fondo fiduciario (que en realidad consta de dos fondos: el Fondo Fiduciario del Seguro de Vejez y Sobrevivientes y el Fondo Fiduciario del Seguro por Incapacidad) proviene de los impuestos a la nómina recaudados de los trabajadores y los empleadores (recuerda la categoría "deducciones FICA" en su talón de pago); las personas que trabajan por cuenta propia también contribuyen, en la forma del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. De modo que sus beneficios están siendo financiados por contribuciones de aquellos en la fuerza de trabajo, junto con las ganancias de inversión generadas en esas contribuciones y los impuestos federales sobre la renta.

Ahora, sobre esas ganancias de inversión. El Fondo Fiduciario de la Seguridad Social no tiene conexión directa con el mercado de valores. Diariamente, los fondos que quedan después del pago de todos los beneficios se invierten en bonos del gobierno de emisión especial. Son similares a los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, excepto que no se negocian públicamente. Estos bonos que devengan intereses son una forma de IOU, que se pagará con los recibos de impuestos FICA futuros.

Para obtener más información, consulte: ¿Cómo se invierte el Fondo Fiduciario de la Seguridad Social?

Escenarios orientados a acciones

Sus beneficios de Seguridad Social individuales se determinan de forma muy similar a como funciona un plan de pensión de beneficios definidos. El monto que recibe se basa, en parte, en cuánto trabajó y cuánto ganó durante su vida laboral (la fórmula completa aparece aquí). Ninguno de los cálculos que entran en la determinación de sus beneficios tiene algo que ver con el mercado de valores, el mercado de bonos o la tasa de interés principal, tampoco. (Para obtener más información sobre los fundamentos, consulte 10 Preguntas de seguridad social que todos hacen.)

Sin embargo, hay una forma en que el mercado de acciones podría afectar sus beneficios de Seguridad Social. Esto sería si optó por comenzar a tomarlos antes de la plena edad de jubilación (actualmente 66 para la mayoría de las personas) y, al mismo tiempo, ejerció opciones sobre acciones para empleados no calificados (NSO). El beneficio generado por el ejercicio de esas opciones se considera trabajo o ingreso ganado. Si el ingreso laboral total para el año, incluidas las ganancias de la venta de NSO, es más de $ 15, 720 (en 2016), sus beneficios se reducirán en $ 1 por cada $ 2 por encima del límite.

Esto solo se aplica a las NSO, sin embargo. Los beneficios de las opciones sobre acciones ejercidas compradas en el mercado abierto o de opciones de acciones de incentivo otorgadas por el empleador (ISO) se consideran ganancias de capital, no compensación obtenida.Como tales, no afectan sus beneficios - siempre que haya mantenido esas opciones durante al menos un año.

Consecuencias impositivas

Una vez que alcanza la edad plena de jubilación, ninguna cantidad de ingresos, sin importar la fuente, tiene un efecto en la cantidad de sus beneficios de la Seguridad Social. Sin embargo, si a cualquier edad su ingreso total reportable (incluyendo pagos de intereses, dividendos, opciones sobre acciones, ganancias de capital y cualquier otro ítem relacionado con la inversión) excede una cierta cantidad, una porción de sus beneficios de Seguro Social también pueden considerarse imponibles. Así que, irónicamente, un gran año para el mercado y su cartera podrían reducir efectivamente sus beneficios al imponerles impuestos. (Aun así, hay maneras de Evitar la trampa de impuestos de la Seguridad Social .)

Aquí se explican las reglas para determinar si sus beneficios de la Seguridad Social están sujetos a impuestos. En general, no debería tener que pagar impuestos federales sobre la renta en más del 85% de sus beneficios de la Seguridad Social. Con toda probabilidad, el porcentaje sería menor.

Otros factores, incluida la edad a la que comienza a recibir los beneficios, su historial de trabajo y cualquier ingreso adicional que reciba mientras recibe los beneficios, pueden afectar directa o indirectamente su resultado final de la Seguridad Social. Si recibe una pensión del gobierno, podría resultar en una reducción de sus beneficios a través de la Compensación de Pensión Gubernamental (GPO) o la Provisión para la Eliminación de Ganancias (WEP).

Una propuesta modesta

Entonces, básicamente, la exposición del Seguro Social (y la suya, como receptor de beneficios) al mercado de valores es bastante limitada. Irónicamente, eso podría cambiar pronto.

La bien conocida y bien publicitada crisis financiera que rodea al Fondo Fiduciario de la Seguridad Social: el temor de que la Seguridad Social vaya a la quiebra, especialmente cuando la mayor parte de la enorme generación Baby Boomers se retira y comienza a cobrar (ver estadounidenses Viven más tiempo, pero la seguridad social no se está recuperando ) - ha generado mucha discusión sobre cómo encontrar mejores formas de financiar el programa. Una sugerencia implica invertir todo o parte del Fondo Fiduciario de la Seguridad Social en los mercados de acciones. Otro argumenta a favor de permitir que los trabajadores individuales inviertan la totalidad o parte de sus contribuciones de FICA en los instrumentos que elijan (en la medida en que ahora pueden dirigir sus contribuciones 401 (k) a los fondos mutuos).

Mientras algunos observadores insisten en que es hora de que la Seguridad Social invierta en el mercado -o permita que los empleados lo hagan- y aprovechen las mayores tasas de rendimiento que serían posibles, otros advierten que la participación en el mercado de valores no haría una diferencia y podría, de hecho, REPLACEar un elemento de peligro en caso de que el mercado colapse o entre en un período de oso prolongado. Presumiblemente, el fondo fiduciario sería un inversor conservador que optaría por las acciones más seguras, pero siempre existe cierto grado de riesgo cuando se invierte en acciones.

The Bottom Line

Si le preocupa que los desplomes bursátiles puedan afectar sus beneficios de la Seguridad Social, la respuesta breve es no. En su mayor parte, es justo decir que el rendimiento de la bolsa de valores no tiene un impacto directo en sus beneficios de la Seguridad Social.En ciertas situaciones limitadas, las ganancias considerables de inversión del mercado podrían disminuir sus beneficios o hacer que pasen a ser gravables.

Si el Fondo Fiduciario de la Seguridad Social comienza a invertir en el mercado bursátil, o permite que los trabajadores lo hagan con sus contribuciones, no habría duda de que los resultados del mercado, buenos o malos, tendrían un efecto directo en los beneficios de la Seguridad Social. Si bien no existen planes definidos para que eso suceda, puede servir como recordatorio (como si lo necesitara) de que también debería tener sus propias cuentas de jubilación personal, y no depender solo de un nido de ahorros del gobierno.