Los ETF, o fondos cotizados en bolsa, existen desde hace varios años y ofrecen a los inversores una alternativa flexible y rentable a los fondos mutuos. Ahora se ofrecen cientos de ETF que permiten la propiedad de los EE. UU. Y los índices bursátiles extranjeros, los sectores de la economía, los productos básicos o las divisas, por nombrar algunos. Algunos ETF apalancados incluso permiten a los propietarios de acciones ser efectivamente un índice largo o corto, cuyo rendimiento se multiplica por dos, tres o más.

Una nueva innovación para los inversores es la llamada inversión Motif. Se trata de carteras personalizables y personales de entre 20 y 30 acciones individuales o ETF que se compran y venden todas a la vez por una tarifa global de $ 9. 95 una canasta. Si bien hay muchas similitudes evidentes entre los fondos ETF y las inversiones de motivos, también hay una serie de diferencias importantes.

Una breve descripción de los ETF

Los ETF son una excelente alternativa a los fondos mutuos para inversores que buscan la diversificación o la exposición a sectores específicos, países, productos básicos, etc. El valor de un fondo mutuo (calculado mediante el valor liquidativo o NAV) normalmente solo se proporciona una vez al día, al final de cada día de negociación. Por el contrario, un ETF se intercambia a lo largo del día, como una acción. También como una acción, los ETF pueden venderse en corto o comprarse con margen. Los ETF no tienen que mantener los registros de los accionistas, mientras que los fondos mutuos sí. Estos gastos pueden ser importantes, especialmente si el fondo tiene muchos accionistas pequeños. Los fondos de inversión indexados generalmente pagan tarifas de licencia más bajas que las que pagan los ETF a Standard & Poor's y otros proveedores de índices.

Los ETF también son más eficientes en impuestos que los fondos de inversión indexados. Por lo general, cuando un inversor quiere liquidar sus acciones de ETF, lo vende a otro inversor, lo que no es un hecho imponible para el ETF. En un fondo mutuo indexado, los reembolsos generalmente implican una venta de los valores subyacentes por efectivo, que es un hecho imponible que se transfiere a los accionistas del fondo.

Los ETF se crearon para rastrear índices bursátiles populares: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Creado con Highstock 4. 2. 6 sigue al S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Creado con Highstock 4. 2. 6 sigue el Nasdaq 100 y IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 sigue el Russell 2000. Los ETF sectoriales rastrean los sectores económicos. Por ejemplo, XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 se compone de acciones financieras, XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Creado con Highstock 4. 2. 6 de reservas energéticas, TAN TANClaymore Tr 224. 79 + 1. 85% Creado con Highstock 4. 2. 6 rastrea el sector de la energía solar, BBH BBHVanEck Vct Biot126. 24-0.78% Creado con Highstock 4. 2. 6 sector biotecnológico y IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Creado con Highstock 4. 2. 6 el sector inmobiliario, solo por nombrar unos pocos. Los ETF se pueden utilizar para obtener exposición a los productos básicos: USO Unidades de asociación del Fondo de petróleo de USOUS11. 51 + 2. 95% Creado con Highstock 4. 2. 6 para petróleo crudo, UNG UNGUS Natl Gas Fd Partnership Units6. 38 + 4. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 para gas natural, SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Creado con Highstock 4. 2. 6 para plata y GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Creado con Highstock 4. 2. 6 por oro. También hay ETF que rastrean los índices y monedas extranjeras, y los ETF apalancados multiplican los rendimientos de los activos subyacentes. (Para obtener más información, consulte: Fondos Mutuos de Índice vs. ETFs de Índice. )

Motif Investments

Una inversión de motivo permite a los inversores elegir entre más de 100 carteras preconstruidas de 20-30 acciones, para personalice los motivos existentes o cree un portafolio nuevo y exclusivo, todo por un bajo costo de ejecución de $ 9. 95. El inversor elige el motivo apropiado en función de la diversificación y las exposiciones sectoriales y puede ajustar las asignaciones de ponderación y la composición de la cartera antes de tomar una decisión final. Una vez hecho, el propietario del motivo puede modificar o reequilibrar la cartera por $ 9. 95 comisión o compre y venda valores individuales dentro del motivo por $ 4. 95 por comercio. Los motivos preconstruidos generalmente se basan en sectores, en temas o en objetivos. Las carteras de Motif pueden incluir ETFs así como acciones.

En la superficie, esto suena como una forma de hacer un ETF a medida. Sin embargo, cuando invierte en un motivo, en realidad compra y posee las acciones subyacentes de cada valor en su interior. Con un motivo, siempre sabrá exactamente qué valores individuales cotizados en bolsa están contenidos, y puede ajustarlos e intercambiarlos como desee. En un ETF, un gestor de cartera profesional se ocupa de los asuntos cotidianos de la cartera, y los inversores poseen acciones del ETF y no de los valores subyacentes. Como resultado, aunque los ETF cobran una tarifa de gestión, las inversiones de motivo no lo hacen. Básicamente, el inversor se desempeña como su propio administrador de cartera.

La inversión mínima en cualquier motivo es de $ 250, lo que significa que es probable que los inversores más pequeños posean acciones fraccionales de algunas compañías. Si bien las acciones fraccionarias generalmente son dividendos pagados, no confieren derechos de voto al accionista. (Para obtener más información, consulte: Cómo funcionan las inversiones Motif: riesgos y recompensas. )

The Bottom Line

Las inversiones con motivo son un giro nuevo y barato en la personalización de carteras para diversificar o adaptar exposiciones específicas. Mientras que los ETF vienen en muchas formas y tamaños, en última instancia, no son personalizables más allá del prospecto establecido del fondo. Los motivos son totalmente personalizados e incluso pueden construirse desde cero, todo por una baja comisión. Los motivos permiten que los inversores sean propietarios de las acciones de la cartera y no incurren en una comisión de gestión. Debido a que los ETFs se administran profesionalmente, puede haber un mayor riesgo para los inversores motivo, que deben actuar como sus propios administradores de cartera.