Fidelity Investments es una compañía de administración de activos que ofrece una amplia variedad de ofertas de fondos mutuos, incluido un fondo que se enfoca en la industria farmacéutica: la cartera de Fidelity Select Pharmaceuticals ("FPHAX").

Descripción general del Fondo

La cartera farmacéutica de Fidelity Select comenzó a cotizar el 18 de junio de 2001 y es un fondo de inversión administrado activamente que invierte en compañías que participan en la investigación, desarrollo, distribución y venta de productos farmacéuticos. A partir de abril de 2016, el fondo cobra gastos de 0. 78% y fue calificado con cuatro estrellas por Morningstar Investment Research. Liderando el fondo es Asher Anolic, quien comenzó en abril de 2013.

Rendimiento

A partir del 1 de julio de 2016, el fondo ha disminuido un 7% hasta la fecha, a pesar de que generó sólidos rendimientos del 14. 27% en los últimos tres años. El rendimiento a largo plazo sigue siendo fuerte, con rendimientos a cinco años de 14. 67% y rendimientos a 10 años de 12. 04%. Ha devuelto 8. 14% desde su inicio. En cuanto a la volatilidad, el fondo tiene desviaciones estándar a tres años, cinco años y diez años de 13. 67, 12. 87 y 14. 31, respectivamente.

Resumen de asignación de cartera

Alrededor de 57. El 59% de la cartera del fondo se invierte en los EE. UU. acciones, con 41. 67% en fuera de los Estados Unidos. acciones, a partir de mayo de 2016. La mayoría de sus tenencias se encuentran en acciones de capitalización gigante, que representan el 73. 46% de la cartera, seguidas por las acciones de mediana capitalización en 12. 22%. El resto de sus propiedades se divide entre letras mayúsculas, letras pequeñas y micros. No debe sorprender que 98. 60% del fondo se destine a la industria del cuidado de la salud. El 1.40% restante se mantiene en el sector defensivo del consumidor.

Entre las asignaciones geográficas del fondo, América del Norte ostenta un 69. 21% de la cartera, seguido de 28. 06% en Europa y 2. 73% en las acciones de Asia.

Top 5 Holdings

A partir de marzo de 2016, el fondo tiene 77 posiciones en su cartera y tiene un índice de rotación anual gestionado activamente del 72%. Sus cinco principales tenencias, a febrero de 2016, incluyen a Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ Johnson & Johnson139. 76-0. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) con 13. 18 % de la cartera, Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174. 34-0. 33% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) con 7. 74%, Sanofi SA (NYSE: SNY) SNYSanofi46. 07 + 0. 72% Creado con Highstock 4. 2. 6 con 7. 20%, GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK GSKGlaxoSmithKline36. 14-0. 03% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) con 5. 61%, y Eli Lilly and Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82. 94-0. 68% Created with Highstock 4 . 2. 6 ) con 5. 58% de la cartera total. En general, los productos farmacéuticos han sufrido desde finales de 2015 después de mantener un sólido rendimiento para la mayor parte del mercado alcista actual.Si bien la industria está rodeada de controversia, los expertos de la industria y los analistas creen que no es probable que se tomen medidas importantes del gobierno sobre el tema de los precios farmacéuticos. La perspectiva a largo plazo de la industria sigue siendo sólida, ya que el envejecimiento se correlaciona con una mayor demanda de servicios de atención médica, incluidos los productos farmacéuticos. La cartera de Fidelity Select Pharmaceuticals es una gran opción para los inversores que buscan una exposición gestionada activamente en la industria farmacéutica.