El iShares S & P 100 (NYSEARCA: OEF OEFiShs S & P 100114. 59-0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un intercambio de acciones fondo, o ETF, que está diseñado para dar a los inversores exposición a grandes y grandes empresas de capitalización de mercado ubicadas dentro de los Estados Unidos. OEF rastrea las tenencias y el rendimiento del Índice S & P 100 como su punto de referencia. El índice S & P 100 es un subconjunto del índice S & P 500, y está compuesto por las 100 principales compañías de capitalización de mega y grandes capitales domiciliadas con la OEF de EE. UU. Hace un esfuerzo concentrado para igualar las ponderaciones de las tenencias de acciones nacionales que se encuentran en el Índice S & P 100. Desde el inicio de OEF en 2000, el ETF ha proporcionado a los inversores un rendimiento anual de 3. 45%.

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Cómo lo rastrea

Los administradores de fondos de OEF se concentran en replicar las tenencias y el rendimiento del S & P 100 como índice de referencia del fondo. El ETF posee 99 acciones domésticas de mega y gran capitalización que imitan la ponderación de las posiciones de referencia, todas las cuales se evalúan para determinar su solidez financiera y sostenibilidad a largo plazo en el mercado. A agosto de 2015, las principales posiciones de OEF incluyen a Apple, Inc. en 5. 97%; Microsoft Corporation en 3. 23%; Exxon Mobil Corporation en 2. 83%; Johnson & Johnson en 2. 37%; y Wells Fargo & Company en 2. 32%; Además de sus principales participaciones, OEF invierte en General Electric Company y JPMorgan Chase. Los administradores de fondos tienen la flexibilidad de invertir una porción de los activos del fondo en acciones de capitalización de cualquier tamaño de compañías dentro de los EE. UU., Pero el fondo no posee fideicomisos de inversión inmobiliaria o REIT.

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Si bien OEF tiene principalmente acciones nacionales de mega y gran capitalización, los activos de los fondos se distribuyen en una gran cantidad de sectores. A agosto de 2015, OEF tiene una mayor ponderación en el sector de tecnología con 21. 64%; atención de la salud con 17. 33%; y servicios financieros con 17. 05%. Además, las acciones de la compañía mantenidas dentro de OEF incluyen el sector cíclico del consumidor en 10. 03%; sector de defensa del consumidor en 10. 24%; sector industrial en 9. 09%; y el sector de la energía en 7. 46%.

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OEF invierte al menos el 90% de todos los activos del fondo en acciones nacionales que se encuentran dentro del índice S & P 100. El alto nivel de replicación conduce a una baja incidencia de error en el seguimiento de su punto de referencia. El 10% restante de los activos del fondo puede invertirse en futuros específicos, opciones o contratos swap, así como en efectivo y equivalentes de efectivo.

Gestión

El iShares S & P 100 ETF está gestionado por un experimentado equipo de profesionales y respaldado por su empresa matriz, BlackRock, Inc. La familia de ETF iShares incluye más de 700 ETF individuales disponibles para inversores de todo el mundo que ofrecen un enfoque variado en términos de sector, capitalización de mercado y ubicación geográfica. A partir de julio de 2015, iShares ETF posee más de $ 1 billón en activos de inversión.

Características

Los gestores de fondos de OEF imploran una estrategia de inversión de gestión pasiva en un esfuerzo por mantenerse fieles al modelo de replicación del fondo. Las tenencias dentro de OEF imitan las del índice de referencia, lo que permite una baja tasa de rotación y una relación de gastos relativamente baja de 0. 2%. Los ETF comparables que ofrecen a los inversores exposición a valores nacionales de gran y gran capitalización similares a los que figuran en el índice S & P 100 tienen un índice de gastos promedio de 0. 42%.

OEF opera en la Bolsa de Valores de Nueva York Arca junto con más de 8,000 títulos cotizados en bolsa. Si bien la relación de gastos del ETF es baja, se pueden imponer tarifas a los inversores que utilizan un asesor o corredor para completar una compra. Las comisiones y los aranceles varían según la plataforma y el asesor utilizados para realizar una operación.

Idoneidad y recomendaciones

Como OEF se diseñó para replicar el rendimiento y la volatilidad de su índice de referencia, ETF ofrece a los inversores la oportunidad de obtener exposición al mercado de valores doméstico de gran y gran capitalización de una manera predecible. Las compañías de mega y gran capitalización ubicadas dentro de EE. UU. Tienen menos riesgos que las acciones domésticas de pequeña y mediana capitalización o las acciones internacionales; sin embargo, la inversión en grandes corporaciones no libera a un inversor de todo riesgo de inversión. El tamaño de una empresa habla de su sostenibilidad en una desaceleración del mercado, pero no salvaguarda a los inversores de las fluctuaciones en el valor o el rendimiento en el tiempo.

Una revisión de las métricas de riesgo de OEF les brinda a los inversionistas la oportunidad de comprender el nivel de riesgo asumido cuando el fondo se mantiene dentro de una cartera. Desde el inicio del fondo, OEF tiene una beta final de 1. 03, lo que significa que es más probable que se mueva con el mercado en general a lo largo del tiempo. Tiene una desviación estándar de tres años de 8. 68%, lo que significa que los rendimientos se distribuyen en un amplio rango. Cada métrica de riesgo para OEF se refiere a la volatilidad general del fondo, por lo que es inadecuada como única participación del inversor.

OEF es más adecuado para inversores que buscan exposición en el mercado doméstico de mega o gran capitalización que estén dispuestos a asumir un cierto riesgo de posibles recompensas a largo plazo. Debido al potencial de volatilidad y fluctuación del fondo a lo largo del tiempo, los inversionistas deben mantener OEF dentro de una cartera que tenga un horizonte de tiempo a largo plazo, como una cuenta de retiro.

Cómo los clientes de asesores financieros podrían usar este ETF

Los asesores financieros usan iShares S & P 100 EFT como una posición de gran capitalización única o suplementaria dentro de la cartera de un cliente. Las acciones domésticas de mega y gran capital brindan una oportunidad para que los clientes asuman menos riesgos que los que se encuentran a menudo en otras posiciones de capital, como compañías internacionales, mercados emergentes, compañías de pequeña capitalización o acciones de mediana capitalización. Además, las acciones nacionales de mega y gran capitalización tienen un mayor potencial para pagar dividendos a lo largo del tiempo. Los clientes pueden utilizar OEF como una cobertura de bajo costo contra otras posiciones de capital al tiempo que permanecen invertidas a largo plazo. Los asesores financieros pueden recomendar OEF como una participación accionaria de gran capital para los clientes que utilizan su cartera de inversión para acumular ahorros para la jubilación u otros objetivos de inversión a largo plazo.

Principales competidores y alternativas

OEF tiene un historial de sólido desempeño como un ETF nacional de gran capitalización, pero existen numerosas alternativas al fondo con tenencias similares, índices de rendimiento y gastos. Uno de los principales competidores de OEF es el Vanguard Mega Cap ETF, que rastrea el rendimiento del CRSP US Mega Cap Index. Este ETF tiene un índice de gastos del 0. 11% y ocupa puestos en Apple, Inc., Exxon Mobile Corp. y General Electric Co.

Otra alternativa a OEF es el ETF Schwab US Large-Cap, que rastrea el rendimiento total del índice Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market. Schwab tiene un índice de gastos de 0. 04% e invierte en empresas nacionales de mega y gran capitalización similares como OEF.