Paul Tudor Jones II se destaca como uno de los operadores más exitosos de esta generación, o de cualquier otra. Aunque no está exento de ciertos escándalos a menudo asociados con la riqueza y el poder que ha creado, la firma de gestión de activos de Jones, The Tudor Group, es una máquina prestigiosa y bien engrasada que sigue otorgando la máxima importancia al cuidado del cliente y la gestión patrimonial. Jones irradia cautela, comprensión y un deseo constante de mantenerse en la cima.

Early Life and Education

Jones nació el 28 de septiembre de 1954 en Memphis, Tennessee. Después de graduarse de una escuela primaria para niños, y luego de la Escuela de la Universidad de Memphis, Jones se fue a estudiar a la Universidad de Virginia. Obtuvo una licenciatura en economía en 1976, así como un campeonato de boxeo de peso welter.

Jones también comenzó a trabajar como empleado en las plantas de Wall Street en 1976. Poco después, se convirtió en corredor de E. F. Hutton & Company. Después de cuatro años bajo Hutton, Jones se independizó como comerciante. Solicitó y fue aceptado en la Escuela de Negocios de Harvard, pero rechazó la escuela, determinando que no aprendería nada en el aula que no hubiera aprendido o que no pudiera aprender sin estar en el campo. Jones también determinó que la escuela de negocios no lo equiparía con las habilidades necesarias para las metas específicas que tenía en mente.

En un giro del destino, Jones fue presentado por su primo mercader de algodón, William Dunavant, al famoso comerciante de productos básicos, Eli Tullis. Tullis se convirtió en el mentor de Jones y lo contrató para negociar futuros de algodón en la Bolsa de Nueva York (NYSE). Jones señala en varias entrevistas que Tullis le enseñó mucho sobre la naturaleza difícil, a veces peligrosa y siempre competitiva del comercio.

Historia de éxito

El éxito final de Jones comenzó en 1980, cuando Tudor Investment Corporation, que entonces tenía 26 años, fundó Tudor Investment Corporation. Este fondo de cobertura, junto con sus afiliados, comprende The Tudor Group. La corporación opera activamente, invierte e investiga una variedad de activos en los mercados globales para una base de clientes internacionales. Una de sus primeras historias de éxito fue la predicción precisa del Black Monday de 1987. Debido al énfasis de Jones y la gran cantidad de posiciones cortas, pudo triplicar su dinero durante el colapso del mercado.

Jones continúa su éxito en 2016, en gran parte debido a su estilo de negociación. Él aporta una riqueza personal sustancial porque su fondo de cobertura va más allá de los estándares de la industria. Aunque la mayoría de los fondos de cobertura cobran un 2% anual sobre los activos bajo administración (AUM) y el 20% de las ganancias del fondo, el fondo de Jones cobra un 4% anual en AUM y un 23% en sus ganancias.Sus excelentes resultados a lo largo del tiempo le han permitido obtener tarifas premium.

Trading Style

Jones es principalmente un oportunista de mercado. Desarrolla ideas, persigue un riesgo bajo y continúa hasta que se demuestre que su concepto es incorrecto, o hasta que desarrolle una nueva perspectiva de mercado. Jones también utiliza métodos contradictorios para comprar y vender puntos de inflexión. Él comercia, a menudo, en una sola idea comercial hasta que los fundamentos ponen fin al concepto. Si la idea persiste, continuará reduciendo su posición, negociando la cantidad más pequeña cuando el comercio esté en su peor momento. Jones emplea una variedad de estrategias comerciales adicionales. Sin embargo, se mantiene firme en principios básicos, como reducir sus pérdidas en posiciones que lo hacen sentir incómodo, y que la clave del intercambio es jugar una defensa efectiva y no montar una ofensiva impresionante. Jones también tiene paradas personales, un cierto número en cuanto a precio o tiempo. Si una posición llega a ese número, Jones se retira, punto.

Al final, el estilo global de comercio macro de Jones se elimina de la inversión de crecimiento directo o de las estrategias de inversión de valor, ya que se basa principalmente en el análisis técnico, con énfasis adicional en los factores de impulso que impulsan los mercados.

Valor neto e influencia actual

Aunque no se informa ampliamente, el valor neto estimado de Jones se estima en $ 3. 3 mil millones. Sigue siendo relevante como influencia actual a través de donaciones filantrópicas y servicio en una serie de juntas. Es presidente de la Fundación Everglades y fundador de la Fundación Robin Hood. También ha donado millones a su alma mater, la Universidad de Virginia, que ha utilizado el dinero para financiar la construcción de un nuevo estadio de baloncesto en honor al padre de Jones, así como un centro de ciencias en el campus.

Cotizaciones superiores

"Te adaptas, evolucionas, compites o mueres. "Esta declaración es un reflejo de la tutoría de Jones por Eli Tullis. Su estrategia comercial y su éxito ejemplar en el mundo comercial son evidencia de su adhesión a este lema.

"Al final del día, lo más importante es qué tan bien estás en control de riesgos. "Esta declaración es una reiteración de una de las principales reglas de comercio de Jones: la defensa fuerte es a menudo más importante para el éxito que una ofensiva agresiva.