Se ha dicho que el factor más importante para generar capital en su cuenta de operaciones es el tamaño de la posición que ocupa en sus operaciones. De hecho, el tamaño de la posición representará los rendimientos más rápidos y magnificados que puede generar una operación. Aquí tomamos una mirada controvertida sobre el tamaño del riesgo y la posición en el mercado de divisas y le damos algunos consejos sobre cómo usarlo para su beneficio.

The Undiversified Portfolio
En el libro "The Zurich Axioms" (2005), el autor Max Gunther afirma que para poder separarse de los "grandes no ricos", un inversor debe evitar la tentación de la diversificación. Este es un consejo controvertido, ya que la mayoría de los consejos financieros alienta a los inversores a diversificar sus carteras para garantizar la protección contra la calamidad. Desafortunadamente, nadie se enriquece con la diversificación. En el mejor de los casos, la diversificación tiende a equilibrar a los ganadores con los perdedores, proporcionando así una ganancia mediocre.

El autor continúa diciendo que los inversores deberían "mantener todos sus [huevos] en una o dos cestas" y luego "cuidar muy bien esas cestas". En otras palabras, si va a hacer un progreso real con sus operaciones, tendrá que "jugar por participaciones significativas" en aquellas áreas donde tenga suficiente información para tomar una decisión de inversión.

Para medir la relevancia de este concepto, basta con observar a dos de los inversores más exitosos del mundo, Warren Buffet y George Soros. Ambos inversores juegan por apuestas significativas. En 1992, George Soros apostó miles de millones de dólares en que la libra esterlina se devaluaría y, por lo tanto, vendió libras en cantidades significativas. Esta apuesta le valió más de $ 1,000 millones prácticamente de la noche a la mañana. Otro ejemplo es la compra de Warren Buffet de Burlington Railroad por $ 26 mil millones, una participación significativa por decir lo menos. De hecho, se sabe que Warren Buffett se burla de la noción de diversificación y dice que "tiene muy poco sentido para quienes saben lo que hacen".

Altas apuestas en Forex
El mercado de divisas, en particular, es un lugar donde se pueden realizar grandes apuestas gracias a la capacidad de aprovechar posiciones y un sistema de negociación de 24 horas que proporciona liquidez constante . De hecho, el apalancamiento es una de las formas de "jugar por apuestas significativas". Con solo una inversión inicial relativamente pequeña, puede controlar una posición bastante grande en los mercados de divisas; 100: 1 de apalancamiento es bastante común. Además, la liquidez del mercado en las principales monedas asegura que una posición puede ser ingresada o liquidada a velocidad cibernética. Esta velocidad de ejecución hace que sea esencial que los inversores también sepan cuándo salir de una operación. En otras palabras, asegúrate de medir el riesgo potencial de cualquier operación y establece paradas que te sacarán rápidamente de la operación y aún te dejarán en una posición cómoda para realizar la siguiente operación.Si bien ingresar grandes posiciones apalancadas brinda la posibilidad de generar grandes ganancias en poco tiempo, también significa exponerse a más riesgos.

¿Cuánto riesgo es suficiente?
Entonces, ¿cómo debería un comerciante jugar para tener una participación significativa? En primer lugar, todos los operadores deben evaluar su propio apetito por el riesgo. Los operadores solo deberían jugar en los mercados con "dinero de riesgo", lo que significa que si lo perdieran todo, no serían indigentes. En segundo lugar, cada operador debe definir, en términos monetarios, cuánto están dispuestos a perder con una sola operación. Entonces, por ejemplo, si un comerciante tiene $ 10, 000 disponibles para negociar, él o ella debe decidir qué porcentaje de esos $ 10, 000 que él o ella está dispuesto a arriesgar en cualquier operación. Por lo general, este porcentaje es de aproximadamente 2-3%. Según sus recursos y su apetito por el riesgo, podría aumentar ese porcentaje al 5% o incluso al 10%, pero no recomendaría más que eso.

Entonces, jugar con apuestas significativas toma el significado de la especulación administrada en lugar del juego salvaje. Si la relación riesgo / recompensa de su posible intercambio es lo suficientemente baja, puede aumentar su participación. Esto, por supuesto, lleva a la pregunta: "¿Cuánto es mi riesgo de recompensa en una operación en particular?" Responder correctamente esta pregunta requiere una comprensión de su metodología o la "expectativa" de su sistema. Básicamente, la expectativa es la medida de la confiabilidad de su sistema y, por lo tanto, del nivel de confianza que tendrá al colocar sus operaciones.

Configuración de paradas
Parafraseando a George Soros, "No importa si tiene razón o no lo que importa, sino cuánto gana cuando tiene razón y cuánto pierde cuando está equivocado".

Para determinar cuánto debe poner en juego en su operación, y para obtener el máximo rendimiento de su inversión, siempre debe calcular la cantidad de pepitas que perderá si el mercado va en contra de usted si se golpea su parada. El uso de paradas en los mercados de divisas suele ser más crítico que para la inversión de capital porque los pequeños cambios en las relaciones monetarias pueden dar lugar rápidamente a pérdidas masivas.

Digamos que ha determinado su punto de entrada para una operación y también ha calculado dónde ubicará su parada. Supongamos que esta parada está a 20 pips de su punto de entrada. Supongamos también que tiene $ 10, 000 disponibles en su cuenta de operaciones. Si el valor de una pepita es de $ 10, suponiendo que está negociando un lote estándar, entonces 20 pepitas equivale a $ 200. Esto equivale a un 2% de riesgo de sus fondos. Si está dispuesto a perder hasta un 4% en una operación en particular, puede duplicar su posición y negociar dos lotes estándar. Una pérdida en este intercambio sería, por supuesto, de $ 400, que es el 4% de sus fondos disponibles.

The Bottom Line
Siempre debe apostar lo suficiente en cualquier operación para aprovechar el tamaño de posición más grande que su propio perfil de riesgo personal le permite, al mismo tiempo que garantiza que puede capitalizar y obtener ganancias con los eventos favorables. Significa asumir un riesgo que puede soportar, pero va por el máximo cada vez que su filosofía comercial particular, perfil de riesgo y recursos se acomodarán a tal movimiento.

Un comerciante experimentado debería acechar a los comercios de alta probabilidad, ser paciente y disciplinado mientras espera que se establezcan y luego apostar la cantidad máxima disponible dentro de las limitaciones de su propio perfil de riesgo personal.