La mejor operación podría ser en la dirección opuesta cuando un patrón de precio clásico no se comporta de acuerdo con las reglas perfectas descritas en libros populares y sitios web. De hecho, patrones bien conocidos como cabeza y hombros y bandera de toros tienen niveles claramente definidos que pueden desencadenar señales de entrada de comercio que son contrarias a la dirección en la que son naturalmente propensión. Alex Elder examinó este fenómeno con su señal Hound of the Baskervilles en Trading for a Living cuando destacó un escote de cabeza y hombros que simplemente no se rompería, alentando a los operadores observadores a saltar a posiciones largas, en lugar de seguir al rebaño y vender en corto. (Para la lectura relacionada, vea: Análisis de patrones de gráficos: Cabeza y hombros . También vea: ¿Qué es el patrón de cabeza y hombros? )

Nos enseñaron al principio de nuestras carreras comerciales para comprar desgloses y vender desgloses, pero muchos contrarios intentan pagar las facturas haciendo exactamente lo contrario. En pocas palabras, esperan que un mitin o liquidacion falle y venden el desglose o compran el desglose. Las tácticas de oposición no terminan allí porque los tácticos que emplean estos métodos contra el grano llevan el concepto un paso más allá y lo compran cuando falla la falla. Retrocedamos y examinemos este pensamiento invertido un paso a la vez.

La mayoría de nosotros sigue un camino común: apilamos acciones, futuros o pares de divisas cuando aparecen por encima de la resistencia de fácil observación, pero los algoritmos modernos han sido programados para anticipar exactamente cómo reaccionarán los comerciantes humanos. cuando una ruptura falla para atraer el impulso y se da vuelta. Utilizando este conocimiento, intervienen y orientan la acción de los precios hacia niveles en los que los operadores de breakout quedan atrapados y ejecutan rápidas ventas de corta duración para generar un impulso bajista adicional que completa la oscilación de fallas. (Para la lectura relacionada, consulte: Behavioral Finance: Conceptos clave: sesgo de sobrerreacción y disponibilidad .)

Ahora, tuerce su cerebro y lleve este razonamiento en contrario al próximo nivel. Eres víctima de esta acción de precio diabólico las veces suficientes que aprendes de tu experiencia y te sientas en tus manos cuando estalla tu juego favorito. El rally se detiene y se vende pero aún esperas, miras y no haces nada. Luego, una vez que la presión de venta se ha disipado y se cierra nuevamente por encima del nivel de ruptura, usted ingresa y compra, sabiendo que los jugadores débiles ya no están posicionados. ¿Tener sentido?

Vamos a deconstruir lo que acaba de suceder. El desbloqueo original atrae a la multitud de impulso típico, persiguiendo el stock, el contrato de futuros o el par de divisas a un terreno más alto sin demasiado pensamiento o estrategia. El alza se esfuma y el precio baja, atrapando a aquellos que no han protegido posiciones con paradas o estrategias de toma de ganancias.El miedo se apodera cuando el declive atraviesa el nivel que primero señaló el rompimiento, forzando una desventaja adicional que genera más señales bajistas. El instrumento que cae finalmente encuentra su equilibrio y rebota en un nuevo asalto que penetra en el nivel roto. Las nuevas señales de compra se disparan, llevando a nuestro contrario a una posición larga.

¿Cómo saben los algoritmos donde los comerciantes humanos actuarán emocionalmente? En pocas palabras, la mayoría de nosotros asumimos una exposición en el mercado utilizando estrategias comunes que han sido deconstruidas por el dinero inteligente y su código de software. Como resultado, los precios de acciones, futuros y divisas parecen pasar más fácilmente por niveles de soporte y resistencia ahora que en el pasado. Afortunadamente, cuando los mercados modernos encuentran nuevas formas de tomar su dinero, también brindan nuevas formas de hacerlo.

Veamos tres configuraciones de falla de patrones y buscamos formas contrarias para sacar provecho de ellas.

A. A-B-C Failed Breakout

Walt Disney (DIS DISWalt Disney Company98. 64 + 0. 30% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) llegó a 84 en marzo después de un fuerte rally. Construyó un rango de cotización en mayo y estalló, pero la tendencia alcista se estancó solo dos puntos más, dando paso a una oscilación de falla que rompió el nuevo soporte (línea azul). El declive terminó en la EMA de 50 días, con el componente del Dow probando nueva resistencia durante dos semanas y luego subiendo más. El segundo impulso de compra desde el bajo desencadenó una falla de una señal de compra de falla que precedió a un nuevo máximo de rally.

Ayuda a visualizar el proceso de ruptura como patrones de onda ABC en los que "A" marca el aumento inicial, "B" el balanceo de falla y "C" la ola de resolución que eleva el precio a un nuevo máximo de rally, o completa la falla con un declive que rompe el nivel "B" y pone en marcha todo tipo de señales de venta corta.

B Los 50 días EMA Flush

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) terminaron un rally histórico cerca de 101 en septiembre de 2012 y entraron una corrección larga Volvió a la resistencia en agosto de 2014 y pasó dos meses rechinando en la parte superior de la EMA de 50 días (promedio móvil exponencial), antes de romper el 15 de octubre ^th . Las acciones se mantuvieron bajo nueva resistencia durante tres sesiones y se dispararon al alza, cerrando nuevamente por encima de la EMA de 50 días y luego rompiendo en una tendencia alcista importante solo una sesión más tarde. (Consulte: Promedios móviles vs. promedios móviles exponenciales .)

Este patrón falla con frecuencia, pero muchos operadores no se dan cuenta de la enorme oportunidad que pone en marcha, especialmente cuando la acción del precio se desarrolla en un tema muy extendido como Apple. También ilustra cómo los cambios de falla pueden interactuar con otras características de gráficos, generando ciclos de retroalimentación positiva que encienden las tendencias a largo plazo. Esto es especialmente cierto cuando la EMA de 50 días entra en juego porque denota el nivel de soporte intermedio más común, con pruebas exitosas que tienen el poder de atraer a muchos jugadores marginales a nuevas posiciones largas.

C El 62-78 Fibonacci Whipsaw

Small cap biotech Esperion Therapeutics (ESPR ESPREsperion Therapeutics Inc47.62 + 3. 52% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) aprovechó un suministro de operadores de impulso cuando estalló en una base larga en septiembre de 2014. El rally vertical casi duplicó el precio de la acción en solo dos semanas, cediendo un tope a corto plazo en 30. 38 seguido de un retroceso pronunciado que se aceleró a mediados de mes, cuando se redujo a los mayores en grandes volúmenes. Una cuadrícula de Fibonacci colocada sobre los bordes de la tendencia alcista organiza el caos, y el declive rompe un soporte típicamente fuerte en el 62% de retroceso y termina en el 78. 6% de retroceso. Esta combinación de fallas 62-78 ocurre con frecuencia y, a menudo, precede a una gran oportunidad de compra por unas pocas barras de precios. La estrategia de entrada al comercio es simple: espere a que el precio se cierre nuevamente por encima del nivel del 62% e ingrese en una posición larga tan cerca de ese precio como sea posible. (Para lecturas relacionadas, vea: 3 maneras de saber si sus acciones tienen fondo .)

Los operadores intradía deberían encontrar que esta técnica de falla de patrones es especialmente útil porque se muestra con frecuencia en 15 minutos y 60 minutos cuadros. Se necesitan pérdidas de parada relativamente ajustadas independientemente del período de mantenimiento, porque la acción del precio tiende a ser volátil cerca de estos puntos de inflexión principales. También ayuda cuando otros criterios de soporte se alinean con el nivel de retroceso del 62%, como la EMA de 50 días en este ejemplo.

The Bottom Line

Las configuraciones de falla de patrón pueden brindar mayores oportunidades de recompensa que las estrategias de libros de texto porque atrapan a la multitud emocional que se inclina hacia el lado equivocado. Si bien la mayoría de los comerciantes entienden cómo se supone que deben funcionar los patrones, se confunden cuando el comportamiento del mercado en tiempo real no coincide con sus expectativas. Además, tienden a ponerse anteojeras y quedar atrapados a medida que se desarrollan estos eventos de falla. Este ciervo en la parálisis de los faros se alimenta del movimiento direccional hasta que el dolor es demasiado grande y capitula. Dada la dinámica emocional, la entrada de comercio después de que la multitud perdedora finalmente sea eliminada tiende a provocar tendencias más confiables con menos whipsaws.

El inversor que está dispuesto a actuar en contra de lo que puede parecer intuitivo ha tenido en cuenta otras complejidades en sus cálculos, y puede ver cómo las distintas tendencias de stock interactúan con otras características del gráfico, y por lo tanto no se queda atónita por las variaciones o desviaciones de, patrones de libros de texto. Tal inversor también es consciente de cómo estas desviaciones pueden ser más pronunciadas debido a la reacción emocional de los inversores, que es un factor en sí mismo que debe integrarse en una evaluación de los movimientos del mercado. Estos diversos factores, en combinación, crean escenarios únicos que el inversionista anticipa, y que presentan una oportunidad para que él o ella haga movimientos audaces en el mercado, e incluso tome posiciones largas, lo que podría, en contra de todas las probabilidades, traer grandes ganancias.