¿Le interesa un dólar estadounidense en baja o un euro en aumento? ¿Desea proteger sus activos denominados en dólares o beneficiarse de un aumento en la moneda europea? Tradicionalmente, tendría que negociar futuros de divisas, abrir una cuenta de divisas o comprar la moneda para beneficiarse de los cambios en las monedas. Sin embargo, los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una forma más sencilla de beneficiarse de los cambios en las monedas sin el alboroto de futuros o divisas simplemente comprando ETF en su cuenta de corretaje (cuentas IRA y 401 (k) incluidas).

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En este artículo, veremos por qué las monedas suben y bajan, y revisamos los diferentes tipos de ETF de monedas disponibles para los inversores.

Por qué se cambian las monedas Las tasas de cambio de divisas se refieren al precio al que se puede cambiar una moneda por otra. El tipo de cambio aumentará o disminuirá a medida que el valor de cada moneda fluctúe frente a otro.

Los factores que pueden afectar el valor de una moneda incluyen el crecimiento económico, los niveles de deuda pública, los niveles de comercio y los precios del petróleo y el oro, entre otros factores. Por ejemplo, la desaceleración del producto interno bruto (PIB), el aumento de la deuda pública y un enorme déficit comercial pueden hacer que la moneda de un país caiga frente a otras monedas. El aumento de los precios del petróleo podría conducir a mayores niveles de divisas para los países que son exportadores netos de petróleo o que tienen importantes reservas, como Canadá.

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Un ejemplo más detallado de un déficit comercial sería si un país importa mucho más de lo que exporta. Usted termina con demasiados importadores que descargan las monedas de sus países para comprar las monedas de otros países para pagar todos los bienes que quieren traer. Luego, el valor de las monedas de los países importadores se reduce porque la oferta excede la demanda.

Cómo funcionan los ETF Durante años, muchos inversores han usado ETFs en lugar de fondos mutuos para rastrear los principales índices de acciones, como el S & P 500 y el Lehman Brothers Treasure Index de tres a siete años.

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Los ETF tienen algunas ventajas sobre los fondos mutuos, entre ellos:

• Son fáciles de negociar: Se pueden comprar y vender en cualquier momento a través de cualquier intermediario, al igual que una acción.
• Son la eficiencia tributaria: Los ETF suelen tener una rotación de cartera más baja y se esfuerzan por minimizar las distribuciones de ganancias de capital, de modo que los inversores solo pagan impuestos cuando inician una operación.
• Mayor transparencia: los ETF revelan las tenencias exactas de sus fondos a diario, por lo que siempre comprende con precisión lo que posee y lo que está pagando.
• Flexibilidad: Cualquier cosa que pueda hacer con un stock, puede hacerlo con un ETF. Esto incluye ponerlos en corto, mantenerlos en cuentas de margen y colocar órdenes de límite.

Con ETF de divisas, puede invertir en divisas extranjeras como lo hace en acciones o en cualquier otro ETF. Incluso puede comprar ETF en su IRA.

ETFs de divisas Los ETFs de monedas replican los movimientos de la moneda en el mercado cambiario al mantener depósitos en efectivo de divisas en la moneda que se rastrea o mediante contratos de futuros en la moneda subyacente.

De cualquier forma, estos métodos deberían dar un retorno altamente correlacionado a los movimientos reales de la moneda a lo largo del tiempo. Estos fondos generalmente tienen tarifas de administración bajas ya que hay poca administración involucrada en los fondos, pero siempre es bueno estar atentos a las tarifas antes de comprarlas.

Hay varias opciones de ETF de divisas en el mercado. Puede comprar ETF que rastrean monedas individuales. Por ejemplo, el franco suizo es rastreado por CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF FXFCurrencyShares94. 57-0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Si cree que el franco suizo aumentará frente al dólar estadounidense, es posible que desee comprar este ETF, mientras que puede realizar una venta en corto en el ETF si cree que la moneda suiza está a punto de caer.

También puede comprar ETF que rastrean una cesta de monedas diferentes. Por ejemplo, el PowerShares DB Dólar estadounidense alcista (NYSE: UUP UUPPS DB Dólar estadounidense24. 70 + 0. 26% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Bearish (NYSE: UDN > UDNPSh DB US Dly21. 81-0. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) los fondos siguen al dólar de EE. UU. Hacia arriba o hacia abajo frente al euro, el yen japonés, la libra esterlina, el dólar canadiense y la corona sueca y franco suizo Si crees que el dólar de EE. UU. Va a caer de manera general, puedes comprar el ETF Powershares DB U. S. Bearish. Existen estrategias de divisas aún más activas en ETF de divisas, específicamente el Fondo de recuperación de divisas DB G10 (NYSE: DBV

DBVPS DB G10 Cur23. 94-0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que rastrea el índice de la futura cosecha de divisas del Deutsche Bank G10. Este índice aprovecha los diferenciales de rendimiento comprando contratos de futuros en las monedas de mayor rendimiento en el G10 y vendiendo futuros en las tres monedas G10 con los rendimientos más bajos. En general, al igual que otros ETF, cuando vende un ETF, si la moneda extranjera se ha apreciado frente al dólar, obtendrá un beneficio. Por otro lado, si la moneda del ETF o el índice subyacente ha bajado en relación con el dólar, terminará con una pérdida.

Sigue a la mayoría de las principales divisas

Los ETF de divisas pueden ser una herramienta eficiente que le permita diversificarse lejos del dólar estadounidense y rastrear los movimientos de los precios para la mayoría de los mercados principales, incluido el: dólar australiano (o australiano) < Libra esterlina

• Dólar canadiense (o Loonie)
• Euro
• Yen japonés
• Peso mexicano
• Corona sueca
• Franco suizo (o suizo)
• A medida que los ETF de divisas crecen en popularidad , verá más y más monedas diferentes que se rastrean, así como estrategias más exóticas que se utilizan.
• Los riesgos

Algunos de los riesgos cambiarios específicos que se presentan con los ETF de divisas incluyen:

Problemas políticos Deuda nacional

• Déficit comerciales
• Tasas de interés cambia
• Gobierno predeterminado
• Cambio de las tasas de interés nacionales y extranjeras
• Bancos centrales u otras agencias gubernamentales que venden la moneda en grandes cantidades
• Cambios en los precios de las materias primas
• Es importante reconocer estos riesgos y el efecto que podrían tener en el precio de su moneda ETF .Si no reconoce a un nuevo líder político como una amenaza para su moneda en aumento, podría perder mucho dinero en unos pocos días.
• The Bottom Line

A medida que los ETF han crecido en popularidad, ha habido un crecimiento igual en la variedad de opciones que se abren para los inversores. Estos vehículos de inversión nos permiten tanto cubrir como especular contra los cambios en los precios de las divisas. Sin embargo, como todas las inversiones, existen riesgos, y es imprescindible comprenderlos antes de saltar.