Los mercados financieros atraviesan períodos de gran oportunidad cuando las estrategias populares generan ganancias consistentes, y períodos secos cuando una cinta adversa desencadena pérdidas dolorosas o inesperadas. Los operadores necesitan ajustarse rápidamente a estas disposiciones para proteger el capital para la próxima fase de acumulación. Esto inevitablemente requiere un cambio de las estrategias de negociación que funcionan para períodos de mercado más rentables. (Para principiantes, ver: 4 estrategias comunes de comercio activo ).

Esto es más fácil decirlo que hacerlo porque a menudo es difícil reconocer el cambio gradual hacia un entorno de mayor riesgo hasta que las pérdidas considerables ya hayan eliminado una parte de la línea de fondo. Además, los jugadores del mercado desarrollan una sensación insalubre de invulnerabilidad en mercados fáciles, creyendo que sus habilidades pueden manejar cualquier cosa que les depare la cinta de teletipo.

Esto es una ilusión porque ningún enfoque funciona en todos los ambientes y el dinamismo del mercado asegura que todas las estrategias de ganancias cuidadosamente construidas eventualmente dejen de funcionar y lleven a pérdidas repetidas. La duración del ciclo combina esta inevitabilidad, diciéndonos que nuestros intercambios se enfriarán eventualmente, pero sin decir cuándo va a suceder.

Responda a este desafío con cuatro ajustes rápidos a su plan de operaciones. (Lea: 4 elementos clave para crear un plan de negociación exitoso ). Aplique estas técnicas tan pronto como sus ganancias se agoten y la reducción terminará rápidamente, o al menos disminuirá la velocidad hasta que construya una nueva estrategia que funcione en armonía con la condición actual. También siéntase libre de aplicar estos conceptos cada vez que su rentabilidad golpee una pared y no esté seguro de qué hacer a continuación.

Ración El número de operaciones - La mayoría de los operadores olvidan su disciplina durante los drawdowns y tratan de "vengarse" tomando posiciones agresivas fuera de los límites de sus estrategias de pan y mantequilla. Este comportamiento emocional empeora las cosas, intensifica las pérdidas y socava la confianza. Hazlo el tiempo suficiente y puedes encontrarte más profundo en tinta roja de lo que nunca imaginaste. Salga de esta peligrosa cinta de correr configurando la cantidad de operaciones que ejecutará en una sola sesión, y luego apéguese a ella. (Para la lectura relacionada, mira: Cuando el miedo y la avaricia se hacen cargo ).

Tamaño de la posición de corte : controlar el número de operaciones diarias no reducirá la reducción a menos que también reduzca el tamaño de la posición. (Consulte: Control efectivo de riesgo con Estrategias de negociación de escala ). Si las cosas empeoran, incluso puedes cambiar a lotes impares y jugar menos de 100 acciones a la vez. Esto te mantendrá en el juego mientras que el riesgo reducido te permite mantenerte en buenas posiciones y sentirte menos miserable cuando se golpean las pérdidas por alto. También sabrá cuánto margen de maniobra necesita para dar posiciones y recuperar su curva de rendimiento.

Juega una lista de reproducción más pequeña : los buenos mercados alientan a los comerciantes a crear grandes listas de vigilancia porque las configuraciones rentables son casi ilimitadas y no queremos perderlas. Todo lo contrario es cierto en los mercados adversos, donde solo unos pocos sectores funcionan bien mientras que el resto languidece o requieren ventas cortas bien afiladas. Administre estas condiciones cortando la lista de observación del 50% al 80% y rastreando solo cinco o diez existencias cada día. No tome posiciones en ninguna otra cosa y no opere en absoluto si los valores que está mirando no ofrecen grandes oportunidades de recompensa y bajo riesgo.

Tire del Enchufe - El último ajuste es el más difícil para los operadores agresivos acostumbrados a correr riesgos considerables diariamente. Establezca un umbral de dólar para ganancias y pérdidas diarias, con el tamaño de ganancia al menos el doble del tamaño de la pérdida. Salga del mercado por el resto del día cuando se alcanza el umbral. De manera realista, esto podría significar alejarse solo unos minutos después de que se abra el mercado y hacer otra cosa hasta la mañana siguiente. Mientras que los otros tres cambios respaldarán su resultado final, este asegura que traerá su drawdown bajo control total. (En una nota relacionada, vea: El arte de cortar sus pérdidas ).

Conclusión

Realice estos cuatro simples ajustes a su estrategia comercial tan pronto como los reintegros comiencen a afectar su resultado final.