A lo largo de los años, hemos escuchado los argumentos sobre cuál es la mejor inversión: bienes raíces o acciones. Ambos tienen sus ventajas y desventajas, y hay varios aspectos de cada uno que los convierten en inversiones únicas a su manera. Para ganar dinero con cualquiera de las inversiones es necesario que comprenda los aspectos positivos y negativos de ambos.

Bienes inmuebles

Los bienes inmuebles son algo que físicamente se puede tocar y sentir: es un bien tangible y, por lo tanto, para muchos inversores, se siente más real. Durante muchas décadas, esta inversión ha generado una riqueza constante y una apreciación a largo plazo para millones de personas. Dependiendo de la ubicación de su propiedad inmobiliaria, puede disfrutar de un rendimiento considerable de su inversión. Sitio de inversión inmobiliaria Biggerpockets. com produce un índice anual de inversión inmobiliaria para las principales ciudades de EE. UU. De acuerdo con su último índice para 2016, el área con los mejores rendimientos es Dallas, TX, donde los inversores inmobiliarios vieron un 20,7% en los rendimientos no apalancados. Si bien sus devoluciones pueden no ser grandes en Texas, invertir en bienes raíces puede ser muy lucrativo. (Para obtener más información sobre la rentabilidad anual promedio a largo plazo de bienes inmuebles, consulte: ¿Qué rendimiento anual medio es el promedio de una inversión a largo plazo en el sector inmobiliario?)

Existen dos tipos principales de bienes inmuebles: comerciales y residenciales. Si bien existen otros tipos (parques de casas móviles, centros comerciales, edificios de apartamentos, edificios de oficinas, frentes de tiendas y viviendas unifamiliares), generalmente caen en esas dos categorías. Ganar dinero en bienes raíces no es tan simple. Algunas personas toman la ruta de "vuelta a casa": buscan propiedades en apuros, las restauran y las venden para obtener un beneficio con un valor de mercado mayor. Otros buscan propiedades que se pueden alquilar para generar un ingreso constante.

Generalmente, se puede hacer un pago inicial de hasta el 20% del precio de compra, y el resto se puede financiar a través de una hipoteca.

Obtener una hipoteca para comprar una casa le da poder, lo que significa que puede invertir en diferentes tipos de propiedades con menos dinero, ayudando a construir su patrimonio neto o los ingresos que podría obtener de las propiedades. Si bien esto puede ser positivo, si este apalancamiento se utiliza incorrectamente, es posible que deba más en las propiedades de lo que realmente valen. Por lo tanto, es importante evaluar críticamente los términos de su préstamo y presupuesto con prudencia.

Ventajas de invertir en propiedades inmobiliarias

Hay muchos beneficios positivos para invertir en bienes inmuebles, incluida la depreciación (anulación del desgaste de una propiedad comercial), las deducciones fiscales y, por último, puede venda la propiedad a través de lo que se conoce como un intercambio 1031, y no tendrá que pagar impuestos sobre ganancias de capital, siempre y cuando invierta el dinero en un tipo similar de tipo de propiedad.

Desventajas de invertir en bienes inmuebles

Al igual que todas las inversiones, las propiedades inmobiliarias también tienen sus inconvenientes. Lo más importante, la inversión es ilíquida. Cuando inviertes en una propiedad, generalmente no puedes venderla de inmediato. En muchos casos, puede que tenga que mantener la propiedad durante varios años para darse cuenta de su verdadero potencial de beneficio. Además, el costo de cierre puede sumar hasta miles de dólares e incluye impuestos, comisiones y tarifas. Además, los precios inmobiliarios tienden a fluctuar. Si bien los precios a largo plazo generalmente aumentan, hay momentos en los que los precios podrían bajar o mantenerse sin cambios. Si ha prestado demasiado en contra de la propiedad, puede tener problemas para realizar el pago con una propiedad que vale menos dinero que el monto prestado en ella.

Finalmente, a menudo es difícil diversificarse si se invierte en bienes raíces. Sin embargo, la diversificación es posible en el sector inmobiliario, siempre que no se concentre en la misma comunidad y tenga una variedad de diferentes tipos de propiedad. Dicho esto, hay una manera adicional de diversificarse en bienes raíces a través de fondos de inversión inmobiliaria (REIT), en virtud de los cuales puede comprar un fideicomiso que se invierte en una gran cartera de bienes inmuebles, y le ofrecerá un dividendo como accionista. Sin embargo, en general, las acciones ofrecen una mayor diversificación porque puede poseer muchas industrias y áreas diferentes en toda la economía. (Obtenga más información sobre los REIT en nuestro artículo Invertir en bienes inmuebles .)

Acciones

Utilizando el S & P 500 como referencia para ilustrar el rendimiento de las acciones, el mercado bursátil ha tenido una tasa anual promedio de retorno de 10. 31% desde 1970-2016. Es importante utilizar esta cifra como un punto de referencia para el rendimiento de las acciones de los Estados Unidos, ya que hay varios otros índices importantes a nivel mundial.

Con una acción, recibe la propiedad de una empresa. Cuando los tiempos son buenos, te beneficiarás. En tiempos de desafíos económicos, es posible que vea disminuir los fondos a medida que disminuyen las ganancias de la compañía. Tomar un enfoque a largo plazo y estar equilibrado en muchas áreas puede ayudar a construir su patrimonio neto a un ritmo mucho mayor, en comparación con el de bienes raíces.

Al igual que con los bienes inmuebles, el financiamiento en acciones le permite usar el margen como palanca para aumentar la cantidad total de acciones que posee. La desventaja es que, si la posición de stock cae, podría tener lo que se conoce como llamada de margen. Aquí es donde el capital, en relación con el monto prestado, ha caído por debajo de un cierto nivel y se debe agregar dinero a su cuenta para recuperar esa cantidad. Si no lo hace, la empresa de corretaje puede vender las acciones para recuperar la cantidad que le prestaron. (Obtenga más información sobre el margen comercial en nuestro tutorial, Margin Trading. )

La ventaja de las acciones

Las acciones son muy líquidas, rápidas y fáciles de vender. También son flexibles e incluso se pueden reasignar a una cuenta de jubilación (libre de impuestos) hasta que empiece a retirar el dinero. Además, muchas acciones pueden hacer mucho mejor que las propiedades inmobiliarias en un año.Debido a la volatilidad de algunas acciones, no es raro ver empresas que promedian un crecimiento de 20% o incluso 50% en un año.

Las desventajas de las acciones

Las acciones pueden ser muy volátiles, especialmente cuando la economía o la empresa se enfrentan a desafíos. Además, las acciones a menudo son inversiones emocionales, y sus decisiones dentro del mercado a menudo pueden ser irracionales. Finalmente, la bancarrota siempre está en la mente de los inversionistas en acciones activas, como debería ser, ya que su inversión se disolverá en este caso.

The Bottom Line

Un buen compromiso al decidir entre invertir en el mercado bursátil o invertir en bienes raíces puede ser poseer un REIT, que combina algunos de los beneficios de las acciones con algunos de los beneficios del sector inmobiliario. Si bien cada inversión tiene sus ventajas e inconvenientes, decidir cuál funcionaría para usted depende de su situación financiera general y del nivel de comodidad. (Para más información sobre bienes raíces, eche un vistazo a Buscar fortuna en bienes raíces comerciales .)