Operar en acciones de bajo volumen puede ser muy arriesgado. Sin embargo, donde hay un gran riesgo, también puede haber grandes recompensas. En este artículo, discutiremos estrategias para negociar en acciones de bajo volumen y posiblemente obtener ganancias.

Las acciones de bajo volumen suelen tener un volumen de negociación diario promedio de 1, 000 o menos. Pueden pertenecer a compañías pequeñas y poco conocidas que cotizan en las bolsas de valores OTC, pero también pueden cotizarse en las principales bolsas de valores. Tales acciones permanecen fuera del alcance de los principales comerciantes e inversores y carecen del interés comercial general. Estas acciones pueden ser riesgosas porque su bajo volumen genera falta de liquidez y facilidad en la manipulación de los precios. Las empresas más pequeñas y más nuevas también están representadas desproporcionadamente en acciones de bajo volumen. Estas empresas simplemente pueden ir hacia arriba y dejar a los inversores sin nada.

Antes de aventurarse en acciones de bajo volumen, decida un enfoque. ¿Está interesado en obtener ganancias comerciales a corto plazo, o está invirtiendo a largo plazo en una empresa poco conocida en la que cree? Los comerciantes a corto plazo pueden obtener ganancias rápidamente de los movimientos de precios esporádicos de acciones de bajo volumen. Debido a que se venden pocas acciones, no se necesita mucho para cambiar drásticamente el precio de las acciones. Sin embargo, siempre existe el riesgo de que no pueda comprar o vender acciones para obtener el máximo beneficio debido a la falta de liquidez de las acciones.

Los inversores a largo plazo en acciones de bajo volumen deberían ser expertos en evaluar las perspectivas comerciales de una empresa. Investigue bien dichas poblaciones y comprenda a la compañía antes de realizar la inversión. Los comerciantes experimentados saben que muchas empresas poco conocidas cotizan con frecuencia en las bolsas OTC para recaudar dinero, pero solo unas pocas lo logran a largo plazo. ( Leer más 4 acciones con bajo volumen y altas devoluciones)

Además de decidir sobre un enfoque a corto o largo plazo, también tenga en cuenta estos siete factores al aventurarse en acciones de bajo volumen:

1. Perfil individual : en una acción poco negociada donde hay pocos o ningún creador de mercado, considere asumir el rol de creador de mercado. Un marketmaker selecciona una (o dos) acciones y ofrece compra y venta de estas acciones cotizando el precio de compra y venta. Él facilita tanto la compra como la venta para mantener la liquidez. En esta función, el comerciante puede aprovechar la baja liquidez al ofrecer amplios diferenciales de oferta y demanda a las contrapartes comerciales y embolsarse la diferencia. Sin embargo, asegúrese de tener un plan de respaldo. Tome una posición más limitada en lugar de acumular un gran inventario que quizás no pueda descargar.
2. Potencial multibagger: Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Infosys (INFY INFYInfosys14.63 + 0. 27% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y muchas de estas compañías alguna vez fueron acciones menos conocidas que cotizan en volúmenes muy bajos. Los inversionistas que lograron elegirlos jóvenes (ya sea por suerte o por un sólido análisis de acciones) pudieron multiplicar sus inversiones muchas veces, en otras palabras, escogieron multibags. Para los inversores que entienden bien una industria y hacen su investigación, las ganancias extraordinarias a largo plazo son una posibilidad clara en acciones de bajo volumen.
3. Beneficios de las acciones corporativas : algunas acciones pueden negociarse a volúmenes bajos debido a su muy alto precio de acciones (por ejemplo, más de $ 500 por acción). Las acciones clase A de Berkshire Hathaway, Inc. (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 470. 01-1. 05% creadas con Highstock 4. 2. 6 ) negocian en la sorprendente precio de $ 214, 675 por acción. El volumen promedio de negociación es de solo 320 acciones por día. Del mismo modo, Seaboard Corp. (SEB SEBSeaboard Corp4, 429. 95 + 1. 88% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se cotiza a $ 3, 750 por acción con un volumen promedio diario de solo 470 acciones. En tales acciones, una acción corporativa, por ejemplo, una división de acciones, puede conducir a precios más bajos y mayores volúmenes de negociación. El resultado es una mayor liquidez y una mayor participación en el mercado donde los retornos pueden ser sustanciales. El desafío sigue siendo la predicción de cuándo ocurrirán las acciones corporativas.
4. Factores macroeconómicos : el comercio de acciones de bajo volumen también puede ser el resultado de factores macroeconómicos locales o globales. Un país puede estar pasando por una desaceleración o recesión con altas tasas de interés e inflación. Dichos períodos a menudo ven una actividad de negociación de acciones baja en general. Las acciones que fueron negociadas en condiciones muy delgadas antes de la recesión fueron aún peores. Pero las recesiones y desaceleraciones casi siempre disminuyen o revierten con el tiempo suficiente. Los inversionistas experimentados pueden usar el exceso de capital para invertir en ganadores escogidos que tendrán un alto rendimiento a largo plazo.
5. Eventos temporales y fases : la incertidumbre en torno a eventos importantes como trastornos políticos, conflictos o condiciones climáticas extremas puede ser una oportunidad para beneficiarse de las poblaciones de bajo volumen. En 2004, los resultados de las elecciones generales de la India fueron acompañados por una caída importante en los precios de las acciones cuando una coalición respaldada por los partidos comunistas era la única opción disponible para la formación del gobierno. Los inversionistas que recogieron acciones el día del juicio final vieron triplicar sus compras a bajo precio en menos de 4 años. Algunos de los mejores resultados fueron acciones poco conocidas y de bajo volumen que obtuvieron hasta 15 veces más devoluciones.
6. Beneficio del aumento general del mercado: Como dice el refrán, "cuando los mercados suben, todos hacen dinero ". El aumento general del mercado puede ser resultado de un gobierno estable, la disminución de los precios del petróleo y otros desarrollos locales o globales. En casos de tal aumento general del mercado, las acciones de bajo volumen suelen ser las que más se benefician.
7. Beneficio potencial de los cambios impulsados ​​por el intercambio : Bloomberg. com recientemente cubrió una propuesta de Bats Global Market Inc., una de las mayores bolsas de valores de EE. UU., para concentrar acciones de bajo volumen en menos bolsas, lo que posiblemente aumentaría su liquidez."Un intercambio podría aumentar el volumen mediante la celebración de subastas de mediodía, cambiando los incrementos de precios o modificando los estándares del creador de mercado", escribe Bloomberg del plan Bats Global. Tales cambios (o iniciativas) impuestos por el intercambio tienen el potencial de disparar los rendimientos de las acciones poco negociadas, ofreciendo oportunidades de ganancias sustanciales para los inversores que favorecen el riesgo.

The Bottom Line

Negociar acciones de bajo volumen es un juego arriesgado. Los beneficios potenciales están sujetos a muchos factores fuera del control del inversionista. La mejor apuesta para un inversor es tomar una perspectiva a largo plazo: invertir con un exceso de dinero que quizás no necesite y seleccionar acciones que tengan un buen potencial comercial.