El fondo Schwab US Broad Market (NYSEARCA: SCHB SCHBSchw US Brd Mkt62. 58 + 0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) busca rastrear, antes de comisiones y gastos, el rendimiento total del rendimiento y el rendimiento del índice Dow Jones US Broad Stock Market Index, el índice subyacente. SCHB se destaca por su cartera masiva y diversa y una relación de gastos extremadamente baja.

El índice subyacente es un subconjunto del índice Dow Jones S. Stock Total Market, que mide todo el mercado de acciones de los EE. UU. SCHB confía en los criterios de inclusión del índice subyacente, basados ​​en una metodología ajustada por flotación y ponderada en el capital de mercado, para recolectar un grupo de más de 2,000 acciones individuales.

SCHB combina su amplia red con una inclinación de capitalización grande y pequeña para crear uno de los fondos de mercado total más eficientes y comercializables en el mercado. Una inversión en este ETF es similar a la compra de una porción indiscriminada del mercado total de acciones domésticas. SCHB es un fondo cíclico fuertemente influenciado por el rendimiento del mayor mercado de valores.

Cómo lo rastrea

El prospecto para SCHB establece que el objetivo del fondo es "seguir lo más posible" el índice subyacente, y ciertamente lo significa. La inclusión en este ETF es básicamente idéntica al Dow Jones U. S. Broad Stock Market Index, menos algunos valores aquí y allá, lo que proporciona un ajuste de seguimiento increíblemente ajustado.

Este ETF muestra un notable equilibrio del sector entre sus cinco principales industrias. Las acciones financieras lideran casi el 18. 5% de los activos totales, pero los siguientes cuatro sectores, tecnología, consumidores cíclicos, cuidado de la salud e industriales, cada uno varía entre 13 y 16%. Completan el top 10 las defensas del consumidor, la energía, los servicios públicos, los materiales básicos y las telecomunicaciones.

Los nombres conocidos ocupan los 10 principales fondos individuales. Apple es el jugador más grande en casi 3. 25%, una gran porción considerando las más de 2,000 posiciones en la cartera, y es seguido por Microsoft, Exxon Mobile, Johnson & Johnson, General Electric Company, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble y Pfizer. Estas 10 tenencias representan aproximadamente el 14% de los activos totales.

Durante un período posterior de 12 meses, SCHB exhibió un error de seguimiento medio de solo 0,8%. Esto significa que hubo una desviación del 0,8% entre el rendimiento del índice de referencia y el ETF, probablemente como resultado de diferencias menores de cartera.

Administración

Charles Schwab & Co, Inc. lanzó SCHB en noviembre de 2009. Es uno de casi dos docenas de productos cotizados en bolsa de Schwab y uno de varios ETF basados ​​en acciones de Estados Unidos. El fondo se gestiona pasivamente.

El SCHB no se debe confundir con el ETF de Broadway Index de Schwab Fundamental U. S., que forma parte de la serie ETF de Schwab Fundamental Index.Si bien el SCHB y el ETF de Broadway Index de Schwab Fundamental en Estados Unidos son ambos fondos nacionales de amplio mercado, rastrean índices separados y usan diferentes metodologías.

Características

Muy pocos fondos realizan el seguimiento tan de cerca o se comportan tan pasivamente como SCHB. Con casi cualquier métrica concebible, ya sea capitalización bursátil, ponderaciones de la industria o costos administrativos, este ETF es prácticamente indistinguible de su índice de referencia.

SCHB administra un poco más de $ 5 mil millones en activos totales y promedia 600, más de intercambios por un volumen total de más de $ 31 millones por día. Los diferenciales son ajustados en 0. 03%. La estadística que llama la atención, sin embargo, es la relación de gastos ultrabaja de SCHB de 0. 04%. Este pequeño arancel es uno de los más bajos para cualquier fondo en cualquier categoría, y demuestra cuán efectivamente la administración puede mantenerse al día con los cambios de los índices de referencia al tiempo que evita los pagos de ganancias de capital.

Idoneidad y recomendaciones

Este ETF proporciona una captura conveniente y eficiente del mercado de acciones de EE. UU. La combinación de cartera para SCHB es una visión diferente de las estrategias más tradicionales de mediana capitalización: aprovecharse de una mayor estabilidad de fondos y menor potencial de crecimiento de fondos simultáneamente. Solo SCHB no encuentra su mezcla en una cartera de mediana capitalización; en su lugar, combina acciones de gran capitalización gigante y de gran capitalización con una exposición específica a compañías de pequeña capitalización.

SCHB es adecuado para casi cualquier cartera a largo plazo gracias a su eficiencia y diversidad. Las tarifas bajas son una característica clave para los inversores con un horizonte multidecade, ya que esos ahorros aumentan los rendimientos y se combinan con el tiempo. Los comerciantes e inversores a corto plazo pueden utilizar SCHB como una apuesta en el mercado de acciones en general sin preocuparse por la falta de socios comerciales.

Como cualquier ETF, SCHB viene con riesgos de inversión. Estos incluyen riesgo de mercado, riesgo de inflación, riesgo regulatorio y menor riesgo de liquidez. Debido a que SCHB rastrea muy de cerca con el mercado general más amplio, este fondo debería funcionar bien cuando la economía está zumbando y luchando durante una recesión. Esto es bueno para los inversores que les gusta la exposición al mercado sin una gran cantidad de prejuicios humanos, pero también significa que los inversores deben incluir algún tipo de cobertura para el mercado de los Estados Unidos.

En general, SCHB es un buen actor en una categoría abarrotada. Tiene una eficiencia sobresaliente y un perfil promedio de riesgo / rendimiento. Según la investigación de Morningstar, SCHB arroja una calificación beta final de 36 meses de 1.00 frente al índice de mejor ajuste, perfectamente cíclico. Como debería esperarse con una estrategia pasiva de este tipo, las calificaciones alfa rondan los 0. 0 para el fondo.

Cómo podrían usar los clientes de Financial Adviser Este ETF

SCHB es muy popular y fácil de negociar. Su equilibrio y diversificación son fáciles de entender, incluso para los traders principiantes. Combine estos elementos con bajas relaciones de gastos y una gran base de activos, y SCHB puede ser uno de los ETFs menos intimidantes disponibles.

Este es el tipo de fondo que puede comprender una participación principal importante siempre que se equilibre con la exposición internacional y algunas posiciones defensivas. Los mercados alcistas deberían pisotear bien al SCHB, por lo que es un objetivo fácil para los nuevos fondos en tiempos de prosperidad.

Los inversores y comerciantes a corto plazo podrían no estar encantados con la estrategia de inversión relativamente aburrida de SCHB, pero nunca debería carecer de liquidez y no mata en la oferta / pedido. La cobertura no debería ser difícil gracias a la inclinación de la tapa grande.

Principales competidores y alternativas

SCHB está solo en el seguimiento del Dow Jones U. S. Broad Stock Market Total Return Index, pero hay casi 50 diferentes ETF competidores en el amplio mercado / espacio total del mercado. El rey indiscutible de este espacio es el monstruoso, a $ 56. 5 mil millones en activos, Vanguard Total Stock Market ETF, que se compara favorablemente con SCHB en casi todos los indicadores.

Otros dos ETF de amplio mercado ofrecen una base de activos y volumen similar a SCHB. Uno es el ETF iShares Russell 3000, que rastrea el índice Russell 3000. El otro es el ETF de iShares MSCI USA Minimum Volatility, aunque su índice de gastos es casi cuatro veces mayor que el SCHB.