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Hay tres componentes principales asociados con la administración del capital de trabajo: cuentas por cobrar, cuentas por pagar e inventario.

La administración eficiente del capital de trabajo es esencial para la rentabilidad y la salud financiera general de cualquier empresa. El capital de trabajo es el efectivo que las empresas utilizan para operar y llevar a cabo sus negocios. Los componentes, o aspectos, del capital de trabajo que los inversores y analistas evalúan para evaluar una empresa son los elementos clave para el flujo de efectivo de una empresa: el dinero que entra, el dinero que sale y la administración del inventario.

Las cuentas por cobrar son ingresos vencidos: lo que los clientes deben a una empresa por las ventas realizadas. La recolección oportuna y eficiente de cuentas por cobrar es esencial para la operación financiera sin problemas de una empresa. Las cuentas por cobrar se enumeran como activos en el balance general de una empresa, pero en realidad no son activos hasta que se cobran. Los analistas de métricas comunes que usan para evaluar el manejo de las cuentas por cobrar de una compañía son las ventas pendientes de días, lo que revela el número promedio de días que una compañía tarda en cobrar los ingresos por ventas.

Las cuentas por pagar, el dinero que una empresa está obligada a pagar en el corto plazo, también es un componente clave de la administración del capital de trabajo. Las empresas buscan lograr un equilibrio entre mantener el máximo flujo de efectivo demorando los pagos siempre que sea razonablemente posible y la necesidad de mantener calificaciones crediticias positivas y buenas relaciones con los proveedores y los acreedores. Idealmente, el tiempo promedio de una compañía para cobrar cuentas por cobrar es significativamente más corto que su tiempo promedio para liquidar cuentas por pagar.

El inventario es el activo principal de una empresa que convierte en ingresos por ventas. La velocidad a la que una empresa vende y reabastece su inventario es una medida importante de su éxito. Los inversionistas consideran que la tasa de rotación del inventario es una indicación de la fortaleza de las ventas y como una medida de cuán eficiente es la compañía en su proceso de compra y fabricación. Un inventario demasiado bajo pone a la empresa en peligro de perder las ventas, pero los niveles de inventario excesivamente altos representan un uso derrochador e ineficiente del capital de trabajo.