SWOT Analysis Definition

How to Perform a SWOT Analysis (Marcha 2024)

How to Perform a SWOT Analysis (Marcha 2024)
SWOT Analysis Definition

Tabla de contenido:

Anonim

Más comúnmente utilizado como una herramienta de planificación empresarial, el análisis FODA también se puede utilizar como una herramienta de inversión, que le da una instantánea práctica de las posibles ventajas o desventajas de comprar acciones en una empresa. En términos generales, las fortalezas y debilidades deberían reflejar "lo que es" sobre la empresa hoy en día, mientras que las oportunidades y las amenazas son más sobre lo que podría sucederle en el futuro.

Fortalezas son características que forman la base del potencial de rendimiento superior a la media de las acciones. Las fortalezas no solo consideran lo que hace bien una empresa, sino por qué o cómo lo hace bien. En el caso de una compañía minera, por ejemplo, un valioso activo mineral en un país políticamente estable puede figurar como una fortaleza, mientras que una gran empresa de consumo puede tener algunas de sus mayores fortalezas en el valor de sus marcas. Es importante tener en cuenta que el crecimiento de los ingresos por encima del promedio o los márgenes superiores no son fortalezas en sí mismas; es la popularidad de los productos o la eficiencia relativa de un proceso de fabricación lo que representa las fortalezas reales.

Las debilidades son vulnerabilidades a la posición competitiva de la compañía y / o la oportunidad de publicar retornos positivos de la inversión. Una industria pesadamente cargada con la competencia, por ejemplo, se consideraría una debilidad potencial de la empresa.

Las oportunidades representan escenarios u opciones donde la empresa puede mejorarse significativamente. La introducción de un producto significativo puede ser una oportunidad, así como una reestructuración o adquisición. Otro tipo de oportunidad se presenta a partir de un grupo demográfico sin explotar. Por ejemplo, si una pizzería independiente presenta un servicio de entrega, tiene la oportunidad de ampliar su base de clientes más allá de aquellos que viven en el vecindario.

Amenazas debería responder a la pregunta "¿qué podría cambiar para peor?" con una compañía particular. Al igual que las oportunidades, las amenazas pueden ser prospectivas o incluso teóricas, pero deberían ofrecer más especificidad que "algo podría salir mal". El aumento de la regulación gubernamental, la imposibilidad de asegurar la aprobación / aceptación de un nuevo producto importante o la introducción de un producto / servicio rival representarían amenazas significativas para la posición competitiva y el rendimiento de una empresa. Las amenazas también pueden referirse a cómo la empresa se ve afectada por las condiciones económicas: si es especialmente sensible a un cambio en las tasas de interés, inflación, etc.

Límites de uso de SWOT para invertir

Existen limitaciones clave que los usuarios orientados a la inversión del análisis FODA deben comprender. Para empezar, SWOT ignora por completo la valuación y otras métricas fundamentales importantes, como el rendimiento del capital, los márgenes, el costo del capital, etc.Un análisis FODA no le indicará a un inversor qué precio es justo para una acción, o si una acción está actualmente infravalorada.

El análisis FODA tampoco tiende a ofrecer mucho alcance o escala al tamaño o significado de varias oportunidades y amenazas. Es lógico que el creador de un análisis FODA no se moleste con oportunidades o amenazas inmateriales, pero, sin embargo, es importante tratar de cuantificar el impacto de estos elementos en los rendimientos de una empresa.

La mayor limitación del análisis FODA es que es subjetiva y autodirigida. Todo el proceso depende únicamente del conocimiento y el juicio del analista, y existe un potencial inherente de sesgo. En el caso de una biotecnología, por ejemplo, un inversor alcista puede ver una terapia experimental como una gran oportunidad, mientras que una bajista verá una debilidad o amenaza en las grandes cantidades de dinero que se gastarán en desarrollar una terapia condenada. Del mismo modo, un optimista puede ver una marca emergente como un activo importante (una fortaleza), mientras que el oso ve poco valor en una marca y las principales amenazas de la competencia de marcas / compañías más establecidas.

Ventajas de usar FODA para invertir

Sin embargo, lo que hace el análisis FODA es forzar cierta disciplina y pensamiento sistemático y cuantificador en el proceso de evaluación de inversiones. Un análisis cuidadoso y cuidadoso debería enfocar el equilibrio de las ventajas y vulnerabilidades de una compañía, y también darle al inversionista un punto de referencia para evaluar la compañía en los años futuros. En resumen, el análisis FODA es el mejor utilizado por los inversores como una forma de cristalización y el proceso de pensamiento que entra en una decisión de inversión. Todo el proceso puede, y debe, hacer que un inversor piense más profundamente acerca de las debilidades y amenazas de una empresa, al tiempo que ayuda a determinar qué es realmente importante y distintivo de una empresa frente a sus rivales.

El análisis FODA también funciona mejor cuando se realiza de forma coherente. Al usarlo regularmente y realizar un seguimiento de la información, el análisis DAFO puede permitir mejores comparaciones entre los participantes de la industria, y un uso más frecuente también puede ayudar a limitar algunos de los peligros del sesgo y el análisis selectivo (o incompleto).

Los inversores pueden considerar el análisis FODA como una buena herramienta de evaluación para ideas y perspectivas de inversión que ameritan mayor investigación, así como un medio útil para rastrear las tenencias actuales y comparar el desarrollo y evolución de esas compañías con los planes de compra originales.

El análisis FODA

The Bottom Line proporciona una visión general visual que impulsa la discusión sobre la situación de una empresa. Es una vista de pájaro pensada para desarrollar la viabilidad de un concepto o estrategia desde adentro hacia afuera - una revisión más macro que la de otras herramientas analíticas, como las 5 fuerzas de Porter (ver ¿Cuál es la diferencia entre Porter's 5 fuerzas y análisis FODA? ).

La velocidad a la que puede hacer un análisis FODA y la flexibilidad del formato para evaluar diferentes ideas y estrategias son razones clave por las que esta herramienta sigue siendo popular en los círculos comerciales y también puede ser útil para los inversores.

El factor más importante para utilizar con éxito el análisis FODA es la calidad de los datos. Si no captura con precisión las fortalezas y debilidades centrales de su empresa, entonces el análisis FODA no será de mucha ayuda. Un análisis DAFO es tan bueno como los datos que ingresan. Si una empresa sobrerrepresenta sus fortalezas, debilidades, oportunidades o amenazas, el análisis FODA proporcionará potencialmente apoyo en la dirección incorrecta.

El análisis FODA nunca es el objetivo final de la discusión. Los próximos pasos, ya sea para un grupo o un inversionista individual, son sacar elementos de acción del análisis para trabajar más allá.