¿Te perdiste los mejores fondos cotizados en bolsa (ETF) y notas cotizadas en bolsa en 2015? ¿Estos ETF y ETN tienen más espacio para ejecutarse? La respuesta a la segunda pregunta siempre debe basarse en una variedad de factores.

Uno (y más obviamente): ¿es probable que la tendencia continúe en base a las condiciones económicas actuales y probables a corto plazo? Dos: ¿el rebalanceo diario y una alta relación de gastos comerán en ganancias y exacerbarán las pérdidas? Tres: ¿es el líquido ETF o ETN? En otras palabras, ¿podrá moverse dentro y fuera de esa posición con facilidad, o estará potencialmente atrapado si ocurre una emergencia y necesita liquidar?

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Los 10 mejores (según el retorno)

1. VelocityShares 3x Gas Natural Inverso ETN (DGAZ DGAZCS Nassau Underlying Tracker 2017-09. 02. 32 (Exp. 02. 02. 32) en S & P GSCI NG Exs Rt25. 07 + 0. 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ): 109. 33%

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DGAZ rastrea 3 veces el rendimiento inverso del S & P GSCI Natural Gas Index ER. No hay noticias alcistas cercanas al futuro para el gas natural, lo que simplemente conduce a un mayor potencial de subida para DGAZ. Sin embargo, esto conlleva un riesgo sustancial. Como un ETN apalancado a 3x, la DGAZ se reequilibra a diario y viene con una enorme relación de gastos del 65%. Cuando un fondo se aprecia 109. 33% en un año, una relación de gastos de 1. 65% no importa demasiado, pero esto solo ha sido posible debido al rendimiento horrible en energía. Desde el inicio de la DGAZ el 7 de febrero de 2012, se ha depreciado 66. 39%. DGAZ es una buena oportunidad para los comerciantes inmune al riesgo. No hay un catalizador de upside sostenible para el gas natural en este momento. (Para obtener más información, consulte: Los 3 principales ETF / ETN de gas natural apalancado .)

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2. Gas natural ProShares UltraShort Bloomberg (KOLD KOLDPrShrs Trust II35. 24-0. 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 ): 92. 12%

KOLD rastrea 2 veces el rendimiento diario inverso del Subíndice de Gas Natural de Bloomberg. Viene con una relación de gastos de 1. 18%. Si bien esto podría ser menor que DGAZ, KOLD debe eliminarse de la consideración de negociación debido a la falta de liquidez. KOLD tiene un volumen promedio de transacciones diarias de solo 15, 622. Si va a gas natural corto, considere DGAZ antes que KOLD.

3. DB Base Metals Double Short ETN (BOM): 70. 83%

BOM rastrean 2 veces el rendimiento inverso del índice de materias primas líquidas Deutsche Bank: rendimiento óptimo de los metales industriales en exceso. Viene con un índice de gastos de 0. 75%, que es muy justo para un ETF apalancado. Sin embargo, la BOM comercializa un promedio de solo 1, 468 acciones por día, sin suficiente liquidez para su consideración comercial.

4. DB Crudo Doble Doble ETN (DTO): 58. 37%

No debería sorprender que el cortocircuito del petróleo haya tenido un buen rendimiento. DTO rastrea 2 veces el rendimiento diario inverso del índice de productos líquidos de Deutsche Bank - Retorno de exceso de aceite de rendimiento óptimo.Al igual que la BOM, viene con una proporción de gastos de 0. 75%. Sin embargo, al igual que la lista de materiales, carece de liquidez con un volumen de negociación diario promedio de 38, 602. El petróleo en corto debe seguir siendo un ganador, pero la DTO no es el mejor enfoque debido a la falta de liquidez. (Para obtener más información, consulte: Los 5 principales ETF inversos de petróleo .)

5. ProShares UltraShort MSCI Brasil con tapa (BZQ BZQPrSh UlSh MSCI9. 88 + 2. 07% Creado con Highstock 4. 2. 6 ): 56. 22%

BZQ rastrea 2 veces el inverso del diario rendimiento del índice MSCI Brasil 25/50. Con las materias primas continuando su caída debido a un entorno deflacionista global, hay pocas esperanzas de un repunte en Brasil en los próximos años. Por otro lado, BZQ viene con una alta relación de gastos de 0. 95%, y la liquidez no es sustancial en un volumen de negociación diario promedio de 119, 822. Hay potencial aquí, pero va a ser un viaje difícil y mejor las oportunidades existen

6. ProShares UltraShort Bloomberg Commodity (CMD CMDCantel Medical Corp97. 99 + 1. 00% Creado con Highstock 4. 2. 6 ): 52. 71%

Con un volumen de negociación diaria promedio de solo 138, ni siquiera lo pienses.

7. DB Commodity Double Short ETN (DEE): 49. 25%

Con un volumen de negociación diaria promedio de 51, no lo considere.

8. Market Vectors ChinaAMC SME-ChiNext ETF (CNXT CNXTVanEck Vct ChNx35. 70 + 0. 32% Creado con Highstock 4. 2. 6 ): 46. 93%

CNXT sigue el rendimiento y rendimiento del índice SME-ChiNext 100, que está compuesto por compañías de China A-share. China presenta un riesgo sustancial en este momento y no debe considerarse para la inversión, incluso para las compañías de acciones A. Sin embargo, con una relación de gastos de 0. 78% y un diseño de calidad, CNXT debe estar en su lista de observación para consideración futura, pero solo si el volumen aumenta por encima de las actuales 76.052 acciones intercambiadas por día. (Para obtener más información, consulte: ¿Es el momento de las acciones chinas? )

9. Direxion Daily Retail Bull 3X ETF (RETL RETLDx Dly Rtl Bull24. 79-1. 67% Creado con Highstock 4. 2. 6 ): 45. 36%

RETL rastrea 3 veces el rendimiento del Russell 1000 Retail Index. En última instancia, no se debe considerar la venta minorista para la inversión en el entorno actual del consumidor, donde la mayoría de los minoristas son altamente promocionales para impulsar el tráfico, lo que a su vez lleva a márgenes de contratación y debilita el rendimiento final. RETL es algo intrigante porque algunas de sus principales posesiones son Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon.com inc1, 126. 97 + 0. 56% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Costco Wholesale Corp. (COST COSTCostco Wholesale Corp165 21 + 0. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y TJX Companies, Inc. (TJX TJXTJX Companies Inc68. 45 + 0. 32% Created with Highstock 4 .2 6 ). Sin embargo, es probable que esto no compensará la presión que la mayoría de las demás explotaciones tendrá en 2016. Además, existe una relación de gastos de 0. 95% y el volumen promedio diario de negociación es de 47, 116. ( más, ver: Principales ETF para negociar la revolución minorista .)

10. ETRACS 1xMonthly Short Alerian MLP Índice de retorno total de la infraestructura ETN (MLPS): 43. 12%

Un retorno muy bueno. Pero el volumen de negociación diario promedio es de 2, 173. No lo consideres.

The Bottom Line

La mayoría de estos ETF y ETN carecen de liquidez y no deben considerarse para inversiones o intercambios. La DGAZ aún presenta oportunidades, pero conlleva un riesgo considerable y solo debe ser considerada por operadores agresivos con experiencia. El único otro fondo en esta lista para considerar investigar más es BZQ. (Para obtener más información, consulte: Notas negociadas en bolsa: una alternativa a los ETF .)

Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en ninguno de los ETF o ETN mencionados anteriormente.