Un fondo mutuo es un fondo de inversión administrado profesionalmente que refleja el rendimiento de muchos valores diferentes, como acciones y bonos. Los inversores pueden comprar acciones de un fondo mutuo al igual que las acciones de una empresa. El valor de las acciones de fondos mutuos se calcula una vez al día en función del valor liquidativo actual del activo, o VL.

Los fondos mutuos de bienes raíces invierten en valores inmobiliarios de todo el mundo, aunque una gran cantidad de fondos globales excluye específicamente las tenencias de los Estados Unidos y / o Canadá. Las inversiones en la cartera de fondos mutuos pueden variar desde acciones inmobiliarias hasta bonos inmobiliarios, valores convertibles y valores de fideicomisos de inversión inmobiliaria, o REIT.

A REIT es una compañía que compra y administra bienes inmuebles en nombre de sus propios inversores. En la superficie, esto parece un fondo mutuo, excepto que los REIT invierten en propiedades físicas en lugar de valores, y en realidad administran las propiedades para generar ingresos. También tienen diferentes reglas de distribución de impuestos y dividendos que los fondos mutuos de bienes raíces.

Un fondo mutuo de bienes raíces ofrece una alternativa para comprar propiedades de inversión. Los fondos globales permiten a los inversores enfocarse en el acceso en las áreas de mayor demanda de bienes inmuebles en todo el mundo, como Hong Kong, China, Japón y Londres.

Fidelity International Real Estate Fund

El Fidelity International Real Estate Fund se enfoca en la revalorización del capital, lo que significa que pretende ser una inversión de compra y retención con una perspectiva de crecimiento a largo plazo. Invierte en no-U. S. valores inmobiliarios, en su mayoría acciones ordinarias, e intentos de asignar inversiones en muchos países y regiones diferentes.

El fondo es grande; en agosto de 2015, había acumulado casi $ 397 millones en activos netos. Está catalogado como un fondo de estilo mediano según el Morningstar Style Box. La mayoría de las tenencias en la cartera del fondo son acciones internacionales de mediana capitalización.

El Fidelity International Real Estate Fund tiene un índice de gastos netos de 1. 38%, que es un poco alto para el segmento. Una razón por la cual la administración es relativamente costosa es que la facturación anual promedio del fondo es del 59%. La carga de 12b-1 para las acciones es 0. 25%. Debido a que este fondo es un poco agresivo, estas tarifas parecen promedio o inferiores a la media durante los períodos de auge, pero también son excesivamente grandes cuando los rendimientos son bajos.

Solo el 2. 3% de las explotaciones son de América del Norte, lo que es casi un 95% menos que el promedio de la categoría. Esto significa que se le da más peso a Europa, particularmente al Reino Unido y Asia. Otras grandes tenencias de países incluyen Japón, Australia y Singapur.

VALIC Company I Global Real Estate

Aunque no es ampliamente conocido fuera del segmento, VALIC Company I Global Real Estate Fund se encuentra entre los fondos mutuos inmobiliarios mundiales más competitivos.El fondo se ofrece y asesora a través de Variable Annuity Life Insurance Company, o VALIC. El fondo tiene dos subasesores: Invesco Advisers, Inc. y Goldman Sachs Asset Management.

A diferencia del fondo anterior en esta lista, este fondo mutuo no rehuye invertir en los EE. UU. El cuarenta y dos por ciento de todos los activos se invierten en acciones inmobiliarias o REIT de EE. UU., Centrándose en acciones de mediana o pequeña cuantía empresas de gran capitalización El punto de referencia para este fondo es el índice FTSE EPRA / NAREIT Developed Index.

Los gastos netos para VALIC Company I Global Real Estate son 0. 86%, lo que está por debajo del promedio para el segmento. La rotación es aproximadamente promedio al 41%. Los bajos gastos ayudan a impulsar el estado del fondo entre aquellos con un horizonte a largo plazo.

La cartera de VALIC Company I Global Real Estate está llena de nombres familiares, como Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. y Simon Property Group. Al equipo de gestión le gustan las empresas que muestran una larga historia de alta generación de ingresos para propiedades comerciales y está dispuesta a negociar algún juego de inversión de valor potencial para entidades conocidas.

Third Avenue Real Estate Value Fund

Este es el fondo inmobiliario global para inversores fundamentales teñidos con mucho para invertir. Con más de $ 3,000 millones en activos, Third Avenue Real Estate Value Fund es un gigante en la categoría. También es uno de los más consistentes; tiene un personal administrativo de alto perfil y es una de las preferidas de las agencias de calificación.

Morningstar otorga al Third Avenue Real Estate Value Fund una calificación de cinco estrellas de cinco. El sistema S & P Capital IQ también otorga las mejores calificaciones, y U. S. News & World Report enumera el fondo como el mejor en la categoría inmobiliaria global. Estos elogios no son sin una buena razón; este fondo tiene 0.67 beta y 6. 14 alpha contra el índice estándar, y la volatilidad es baja para el segmento. La facturación es solo del 14%, lo que ayuda a reducir los gastos.

Hay un inconveniente importante para el Third Avenue Real Estate Value Fund; está diseñado solo para inversores institucionales. El monto mínimo de inversión para este fondo mutuo es de asombroso $ 100, 000.

El Fondo de Valor Inmobiliario de Third Avenue tiene una cartera interesante. Solo el 75% de sus activos se invierten en bienes inmuebles o valores REIT. Más del 17% de la cartera se mantiene como efectivo o como inversiones en efectivo, y la administración no teme a las posiciones cortas, a largo plazo o simplemente se sienta en cuentas líquidas hasta que llega la oportunidad correcta. El fondo también ofrece servicios financieros, productos cíclicos para el consumidor y acciones de materiales básicos.

Cartera de valores inmobiliarios internacionales de DFA

La cartera internacional de valores inmobiliarios de DFA se centra en empresas que no cotizan en bolsa. S. fideicomisos de inversión inmobiliaria y otras entidades similares a REIT. Este fondo es muy popular a $ 3. 3 mil millones en activos, en gran parte debido a su enfoque en reducir los costos y reducir la rotación.

El fondo tiene un índice de gastos netos de solo 0,28%, que es uno de los más bajos de la categoría y está más del 75% por debajo del promedio de las acciones inmobiliarias mundiales.Los administradores de fondos utilizan un enfoque ponderado por capitalización de mercado para seleccionar acciones. Este fondo mutuo no intenta superar el mercado agresivamente; más bien, simplemente selecciona grandes y exitosas compañías de bienes raíces en todo el mundo y ofrece rendimientos muy eficientes a los accionistas.

Este fondo es estable y fuerte, pero no gana ninguna carrera por la mejor rentabilidad en un año determinado. En cambio, la Cartera de valores inmobiliarios internacionales de DFA es para inversores a largo plazo que odian las tarifas y desean comprender las filosofías de inversión subyacentes de sus fondos. Tiene 0. 85 beta contra el índice mejor ajustado y una tasa de Sharpe a la zaga de cinco años de 0. 73. A agosto de 2015, la Cartera de valores inmobiliarios internacionales de DFA tiene un rendimiento de 6 meses a la baja de 6. 28% .