Los cinco fondos mutuos más importantes de Japón son Matthews Japan Investors Fund (MJFOX), DFA Japanese Small Company Portfolio (NASDAQ: DFJSX), Fidelity Japan Smaller Companies Fund (NASDAQ: FJSCX), el T. Rowe Price Japan Fund (NASDAQ PRJPX) y Commonwealth Japan Fund (NASDAQ: CNJFX).

En términos de producto interno bruto nominal, o PIB, la economía de Japón es la tercera más grande del mundo y la segunda más grande de cualquier economía desarrollada. Japón también es el tercer país de fabricación de automóviles más grande del mundo, y su industria de bienes de consumo electrónicos es la más grande del mundo. Japón es considerado uno de los países más innovadores del mundo, con una de las medidas más altas de presentación de patentes globales. Debido a la creciente competencia de Corea del Sur y China, la industria manufacturera de Japón se centra en productos de alta tecnología e instrumentos de precisión.

The Matthews Japan Investors Fund (MJFOX)

Matthews International emitió el Fondo de Inversionistas Matthews Japan en diciembre de 1998. Un mínimo del 80% de los activos totales del fondo se invierte en acciones ordinarias y preferentes de empresas con sede en Japón.

Taizo Ishida es el administrador del fondo. La relación de gastos de MJFOX es 1. 2%. Ofrece una rentabilidad por dividendo de 0. 45%, y la rentabilidad anualizada de cinco años es 15. 9%. Las principales explotaciones incluyen Toyota Motor Corporation, el gigante químico y cosmético Kao Corporation y el minorista diversificado Seven &; i Holdings Company, Ltd.

Más del 20% de los activos del fondo se asignan al sector industrial. También son muy ponderados en el fondo el sector de bienes cíclicos del consumidor y el sector tecnológico, cada uno de los cuales representa aproximadamente el 18% de sus inversiones. El sector de bienes no cíclicos de consumo tiene aproximadamente un 14% de ponderación de asignación de activos.

La cartera de pequeñas empresas japonesas de DFA (DFJSX)

La cartera de pequeñas empresas japonesas de DFA es una inversión cuya principal meta es la revalorización del capital a largo plazo. DFJSX es un fondo subordinado, uno que persigue su objetivo al invertir la mayoría de los activos del fondo en su fondo principal correspondiente, la serie de pequeñas empresas japonesas de DFA Investment Trust Company. El fondo está enfocado en compañías de pequeña capitalización, con una capitalización de mercado de menos de $ 2 mil millones. La postura de inversión normal para el fondo es tener un mínimo de 80% de sus activos netos invertidos en acciones de pequeñas empresas japonesas de acuerdo con las políticas y objetivos del fondo principal de DFA.

DFJSX fue emitido por Dimensional Fund Advisors, Inc. en marzo de 1988 y es administrado por un equipo. Tiene una relación de gastos de 0. 60%, y el rendimiento de dividendos es 1. 5%. El rendimiento anualizado de cinco años del fondo es un poco más del 10%.Las principales participaciones de DFJSX incluyen la firma de fabricación NIFCO Inc., la minorista Aoyama Trading Company, Ltd. y la empresa de componentes eléctricos Fujikura, Ltd.

El sector industrial y el sector de cíclicos de consumo son los más ponderados en términos de asignación de activos para el fondo. con 26 y 21% de peso, respectivamente. El sector de la tecnología también se encuentra entre los sectores más ponderados del fondo, con más del 13% de la asignación de activos del fondo.

El Fondo de Pequeñas Empresas de Fidelity Japan (FJSCX)

El objetivo principal del Fondo de Pequeñas Empresas de Fidelity Japan es el crecimiento del capital a largo plazo. No menos del 80% de los activos totales del fondo se invierte en valores emitidos en Japón o en otras inversiones que están conectadas económicamente a Japón. Para este fondo, se trata de empresas con capitalizaciones de mercado similares a las del índice Russell / Nomura Mid-Small Cap Index, también conocido como el índice Jasdaq, aunque el índice invierte en empresas cuyos topes de mercado suelen ser más grandes que los de las compañías del índice. fondo. El gestor del fondo, Nicholas Price, utiliza el análisis de factores como la situación financiera y la posición de la industria para seleccionar inversiones.

FJSCX fue emitido por Fidelity Investments en 1995. Tiene un índice de gastos del 1% y ofrece una rentabilidad por dividendo del 0.25%. El rendimiento anualizado de cinco años para FJSCX es 13. 5%. Las principales explotaciones incluyen iShares MSCI Japan, LINTEC Corporation y el fabricante de productos químicos Kuraray Company, Ltd.

La mayor parte de los activos de este fondo se destinan al sector industrial, que soporta casi el 27% del peso de sus activos. El sector cíclico del consumidor tiene el segundo peso en el fondo, representando aproximadamente el 22% de la asignación de activos.

T. Rowe Price Japan Fund (PRJPX)

El T. Rowe Price Japan Fund utiliza las inversiones en acciones ordinarias de empresas ubicadas en Japón, o tiene operaciones principales allí, para cumplir su objetivo principal de largo plazo crecimiento de capital Al menos el 80% de los activos netos del fondo, incluidos los fondos prestados con fines de inversión, se invierten en tales acciones ordinarias. El administrador del fondo, Archibald Ciganer, espera que las inversiones se realicen en una amplia gama de industrias japonesas e incluye acciones de empresas con una gama completa de valores de capitalización bursátil. El administrador del fondo sigue cuidadosamente las perspectivas de las principales industrias japonesas y utiliza un análisis de inversión de abajo hacia arriba y una estrategia para determinar las acciones seleccionadas.

PRJPX fue emitida por T. Rowe Price en 1991. La relación de gastos es 1. 05%, y ofrece una rentabilidad por dividendo de 0. 65%. El rendimiento anualizado de cinco años es 9. 6%. Las principales explotaciones incluyen Toyota Motor Corporation, Nippon Telegraph &; Telephone Corporation y SoftBank Group Corporation.

El fondo asigna el mayor porcentaje de sus activos a la industria cíclica de consumo, con casi un 25% de peso otorgado al sector. Los cíclicos del consumidor, junto con los sectores industrial y financiero, representan más de la mitad de los activos de inversión del fondo.

Commonwealth Japan Fund (CNJFX)

Commonwealth Japan Fund fue lanzado por Commonwealth en 1989. El objetivo principal del fondo es un rendimiento medio anual total de una cartera de valores de empresas japonesas superior al rendimiento medio anual total de la Primera Sección de la Bolsa de Tokio. El fondo es administrado por un equipo e invierte principalmente en valores de renta variable, que incluyen acciones ordinarias y preferidas o valores que pueden convertirse en acciones ordinarias, y los valores de deuda de emisores japoneses.

El índice de gastos para el fondo es 3. 5% y su rendimiento anualizado a cinco años es 4. 2%. Las principales participaciones de CNJFX incluyen al fabricante de equipos médicos e industriales Asahi Intecc Company, Ltd., iShares MSCI Japan y Yamato Holdings Company, Ltd.

El fondo tiene una gran ponderación en el sector industrial, con 34.6% de sus activos asignados allí. Otros sectores principales incluyen los cíclicos de los consumidores y la atención de la salud.