Para muchos inversores, los fondos mutuos son preferibles a las acciones porque ofrecen diversificación y tienden a ser menos volátiles que las acciones. Los fondos mutuos también son generalmente más rentables cuando se trata de costos de transacción y otras tarifas. Si bien es una ventaja, aún es posible que los inversionistas se cuesten dinero innecesariamente al invertir en estos fondos. Aquí hay cuatro pasos en falso potencialmente costosos para evitar si los fondos mutuos son parte de su cartera. (Para obtener más información, consulte el tutorial: Fundamentos del Fondo Mutuo).

1. Sobreexposición

Los fondos mutuos están diseñados para permitir a los inversores invertir para distribuir el riesgo entre las diferentes clases de activos y los tipos de valores. Algunos fondos mutuos pueden incluir cientos de acciones diferentes, junto con una combinación de bonos, que ofrecen una medida de protección si una o más de las inversiones subyacentes no cumplen con las expectativas de rendimiento. Si bien es bueno para los inversionistas, puede causar que inconscientemente se concentran demasiado de sus tenencias de fondos mutuos en un sector. (Para más información sobre los fondos del sector, ver: Introducción a los fondos sectoriales .)

Esto puede ser especialmente problemático para los inversores que invierten grandes sumas de dinero en fondos indexados. Si ha invertido mucho en un fondo de índice específico, como el índice Standard & Poor 500 (S & P 500) y también tiene participaciones sustanciales en un fondo del sector financiero, por ejemplo, eso aumenta su exposición al riesgo. Si las acciones financieras caen, es posible que no haya suficiente saldo en su asignación de activos para compensar el impacto.

2. Ser ajeno al costo

El índice de gastos de un fondo mutuo representa el costo anual de poseer el fondo. En el índice de gastos se incluyen tarifas administrativas, tarifas de gestión, tarifas 12b-1, costos operativos y cualquier otro gasto que sea necesario para mantener el fondo. La relación se expresa como un porcentaje, que representa la cantidad de activos de su fondo individual que se espera que pague por su inversión cada año.

Según Morningstar, el promedio de la relación de gastos ponderados por activos en todos los fondos, incluidos los fondos cotizados en bolsa (ETF) fue de 0. 64% en 2014. Si bien hay muchos fondos que ofrecen una relación de gastos más baja, también hay fondos que son mucho más caros. Los inversores que se centran únicamente en los rendimientos, al tiempo que ignoran la relación de gastos de un fondo en particular, se están desprestigiando.

Por ejemplo, supongamos que invierte $ 10, 000 en un fondo con una carga de ventas del 2% y una proporción de gastos anuales del 0. 64%. Suponiendo un rendimiento anual del 6%, su inversión valdría aproximadamente $ 27,000 una vez que las tarifas se hayan deducido. En general, eso representa una reducción de casi 14% en el valor futuro del fondo. Con un índice de gastos de 1. 5%, el valor de su inversión se reduciría en casi un 28%.Si se pondera el costo a largo plazo con los rendimientos anticipados, se puede evitar que los inversionistas reduzcan inadvertidamente su cartera. (Para obtener más información sobre los índices de gastos, lea: Preste atención al índice de gastos de su fondo ).

3. Olvidarse de factorizar en impuestos

Los fondos mutuos, como cualquier otra inversión, están sujetos al impuesto federal sobre ganancias de capital. Este impuesto se aplica cuando las acciones de un fondo mutuo se venden con fines de lucro, o se venden las inversiones subyacentes en un fondo, y una distribución se paga a los inversores al final del año. Cuando un fondo mutuo tiene una relación de rotación más alta, que se refiere a la frecuencia con la que las tenencias del fondo se reemplazan por nuevas inversiones, eso puede aumentar la obligación tributaria del inversionista.

Invertir en fondos mutuos con un índice de rotación más bajo, como un ETF, es una forma de aumentar la eficiencia tributaria. La cosecha de pérdidas tributarias es otra opción para minimizar la mordedura de impuestos al final del año. Esta estrategia implica vender inversiones de bajo rendimiento y reclamar la pérdida de sus impuestos para compensar las ganancias de capital. Al mismo tiempo, reemplaza el activo que vendió por uno similar para mantener la misma asignación de activos. Solo tenga en cuenta que el nuevo fondo no puede ser sustancialmente similar al anterior bajo la regla de venta de lavado del IRS. (Para obtener más información sobre la recolección de pérdidas fiscales, consulte: Cómo la pérdida de impuestos puede ahorrarle dinero .)

4. Elección de un fondo que no se ajusta a su estilo de inversión

Los fondos mutuos se dividen en dos categorías principales: gestión activa y administración pasiva. La gestión activa significa que un administrador de fondos es responsable de decidir qué valores incluir en el fondo. Con los fondos administrados pasivamente, los activos del fondo son un reflejo de un índice de mercado más grande y las tenencias permanecen relativamente estáticas. Como resultado, tienden a llevar menos tarifas que sus contrapartes administradas activamente.

Si usted es más un inversionista práctico, puede que no le preocupen tanto las tarifas más altas que van junto con un fondo administrado activamente o los costos de comisión que pagará para negociar acciones de un ETF. Por otro lado, si su objetivo es generar ingresos pasivos, un fondo de índice de costo más bajo puede ahorrarle dinero. Debido a que los fondos indexados están estructurados para coincidir con el rendimiento del índice particular que siguen, también ofrecen una tasa de rendimiento constante.

The Bottom Line

Los fondos mutuos tienen una serie de ventajas para los inversores que desean crear una cartera diversa, pero pueden convertirse fácilmente en un pozo de dinero si no tiene cuidado. Antes de invertir en cualquier fondo mutuo, es esencial que comprenda cuáles son los costos iniciales y a largo plazo, cómo puede verse afectado en términos de impuestos y cómo el fondo se corresponde con su estrategia de inversión preferida.