Los enfoques descendentes y ascendentes se utilizan en muchas áreas de los negocios, las finanzas y la economía. El primero va de lo general a lo específico, y lo segundo de lo específico a lo general. Estos métodos a menudo se aplicarán, ya sea por separado o como controles entre sí, en áreas tales como:

• Presupuestación
• Establecimiento de objetivos
• Previsión empresarial
• Análisis de valores
• Análisis de empresas
• Pronóstico económico

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Siguen los ejemplos.

Presupuestación: En la elaboración de presupuestos corporativos, un enfoque descendente comenzaría estableciendo límites de gasto con altos niveles de agregación, como el gasto total de la empresa como un todo, y posiblemente también el gasto total para cada elemento de línea de gasto en su jerarquía contable. Mientras tanto, también es probable que esté en marcha un método de abajo hacia arriba, con departamentos o unidades de informes que preparan sus propias listas de deseos de gastos, desglosado por rubro de gasto. En la mayoría de los casos, este último método producirá objetivos de gasto más elevados que los previstos en el primero, y tendrá que producirse un proceso de reconciliación para producir un presupuesto para toda la compañía en el que todas las partes sean iguales al conjunto.

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Configuración de objetivos: Esto a menudo está estrechamente entrelazado con el presupuesto. La administración ejecutiva está obligada a establecer objetivos descendentes para toda la compañía para los ingresos y otras métricas clave. En un proceso ascendente paralelo, los departamentos y las unidades de negocio ofrecerán sus propios planes y objetivos. Una vez más, se producirá un proceso de reconciliación. Los métodos ascendentes para presupuestar, establecer objetivos y prever los negocios tienden a tener un sesgo inherente hacia la subestimación de los ingresos y la sobreestimación de los gastos y los requisitos del personal. Los sistemas de medición y compensación del rendimiento recompensan la reunión y el exceso de objetivos, por lo que los gerentes tienen incentivos para establecer los objetivos que esperan alcanzar.

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Predicción empresarial: De forma descendente, las ventas pueden pronosticarse comenzando con categorías amplias de productos o componentes, luego dividirse en categorías sucesivamente más restringidas y, finalmente, en artículos específicos. El proceso también puede generar más detalles por factores tales como el canal de ventas, la región geográfica de ventas, la categoría del cliente o incluso el cliente específico (en el caso de los clientes especialmente grandes que contribuyen con una porción significativa de las ventas de la empresa). Una metodología ascendente, por el contrario, comenzaría con proyecciones para cada producto o componente específico, quizás también por el canal de ventas, la región geográfica de ventas o el tipo de cliente.

Securities and Company Analysis: Del mismo modo, un analista independiente que proyecta los resultados de una empresa puede adoptar un enfoque vertical (como el uso de indicadores macroeconómicos para pronosticar las ventas totales y las ganancias) o una metodología ascendente que total de la compañía a partir de proyecciones de productos específicos, líneas de productos y / o divisiones comerciales.

Pronóstico económico: Un enfoque descendente puede proyectar una tendencia en un agregado grande, como el PIB, y luego usar relaciones históricas para derivar los componentes de ese total, como los gastos de consumo personal. Un método ascendente iría en la dirección opuesta, trabajando desde niveles de detalle más finos (como las tendencias en el crecimiento de la población y los inventarios comerciales) para generar una proyección del PIB.

Pros y contras: Los métodos de presupuestación y previsión descendentes pueden tener una mayor precisión potencial con respecto a los grandes agregados. Un enfoque ascendente puede tener errores que se acumulan a medida que uno acumula los resultados a totales más grandes. Sin embargo, desglosar los totales de alto nivel en un proceso puramente descendente puede tener un elemento de fuerza significativo que le dé cabida, produciendo de ese modo algunas cifras poco realistas a nivel de departamentos y productos individuales. Mientras tanto, los proponentes de los procesos de abajo hacia arriba insisten en que una estimación lógicamente coherente de un agregado debe fluir desde sus partes componentes.

Incluso los métodos supuestamente ascendentes a menudo deben tener un elemento descendente importante mezclado. Por ejemplo, los departamentos y las unidades de negocio frecuentemente presupuestan al factorizar los resultados del año anterior hacia arriba o hacia abajo por porcentajes establecidos, en lugar de tomar un fondo verdaderamente inferior. enfoque ascendente a cada línea de ingresos o gastos. Producir un verdadero presupuesto ascendente para la compensación de los empleados, por ejemplo, requeriría proyecciones del pago y bonificación de cada individuo para el año. Con las nuevas contrataciones, también se basaría en estimaciones de cuándo cada persona comenzaría a trabajar. Presupuestar a un nivel de detalle tan fino a menudo se considera poco práctico.

The Bottom Line

Las metodologías descendentes y ascendentes para la previsión y el presupuesto tienen sus ventajas y desventajas asociadas, en cualquier contexto en que se utilicen. Los procesos analíticos más sólidos intentan utilizar ambos enfoques en conjunto, en un intento de aprovechar al máximo sus fortalezas relativas y mitigar sus debilidades.