El ETF de Seguimiento de índice de productos básicos de PowerShares DB (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 53 + 1. 91% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y el ETF de iShares S & P GSCI Indexado en Materia Prima (NYSEARCA: GSG GSGiShS & P GSCI Com Trust Units16. 04 + 2. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) son dos de los más ampliamente celebrados y los fondos negociados en bolsa (ETF) negociados activamente que rastrean un índice básico de mercado de productos básicos. Cualquiera de estos ETF es adecuado para la consideración de los inversores que buscan diversificar su cartera con una exposición general a los productos básicos.

PowerShares DB Seguimiento de índice de productos básicos ETF

El seguimiento de índice de productos básicos de PowerShares DB ETF ofrece una amplia exposición al mercado de productos básicos mediante el seguimiento de un índice de contratos de futuros compuesto por 14 productos diferentes, incluidas las selecciones de la energía , metales preciosos y sectores agrícolas. Los contratos de futuros específicos que se celebran en cada producto básico se seleccionan para minimizar los posibles efectos negativos del contango sobre el rendimiento del fondo. Este ETF fue lanzado por Invesco PowerShares en 2006 y, a partir de febrero de 2016, tiene un total de activos bajo administración de $ 1. 85 mil millones, lo que lo convierte en el ETF de índice de materias primas más grande y líquido. El fondo se basa más en los bienes de consumo, como el petróleo, y menos en los bienes almacenados, como el oro y la plata.

El fondo realiza un seguimiento del retorno excesivo del índice de productos diversificados de rendimiento DBIQ, que es un índice basado en reglas compuesto por 14 de los productos más comercializados. Las cinco principales posiciones en su cartera son futuros de gasolina RBOB (gasolina sin plomo), futuros de oro, futuros de crudo Brent, futuros de ultranadamente azufre (ULSD) y futuros de crudo WTI, en 5. 37, 5. 33, 5 .12, 5. 10 y 4. 65% de ponderaciones de la cartera, respectivamente. El fondo también tiene futuros de maíz, trigo, soja y azúcar.

La rentabilidad anualizada promedio de cinco años del fondo es -15. 11%, y su proporción de gastos es 0. 85%, que está por encima del 0. 76% promedio para los ETF de índices de materias primas. Como el fondo invierte en contratos de futuros en lugar de acciones, no se ofrece rentabilidad por dividendo. El error medio de seguimiento de 12 meses entre el valor liquidativo (NAV) del fondo y su índice subyacente es -1. 30%.

iShares S & P GSCI Fideicomiso indexado a productos básicos ETF

BlackRock lanzó el iShares S & P GSCI Fideicomiso indexado a productos básicos en 2006. El fondo tiene $ 664 millones en activos totales. Este fondo también tiene como objetivo proporcionar a los inversores una exposición amplia del mercado de productos básicos. Sin embargo, este fondo está aún más fuertemente ponderado hacia los futuros de energía, que representan aproximadamente el 70% de la cartera del fondo. Los metales, la agricultura y la ganadería también se reflejan en su desempeño.El fondo rastrea el índice de retorno total S & P GSCI, que está diseñado para reflejar el rendimiento general de una selección diversificada de productos básicos que se encuentran entre los intercambios de futuros más activos en los principales países desarrollados. A diferencia de los ETF que tienen contratos de futuros sobre los productos subyacentes reales, este ETF tiene contratos de futuros a largo plazo en el índice GSCI Total Return Index. Además, debido a que el índice subyacente solo contiene contratos de futuros de primer mes, el fondo está más abierto a los efectos del contango que el fondo PowerShares.

El rendimiento anualizado promedio de cinco años del fondo es -18. 02%, y su proporción de gastos es 0. 73%, que está justo por debajo del promedio para la categoría. El error medio de seguimiento de 12 meses del fondo entre su NAV y su índice subyacente es -0. 55%.

Comparación de los dos ETF

Estos dos ETF ofrecen a los inversores exposición a los mercados de materias primas en general. Ambos tienen una fuerte influencia en las materias primas del sector energético: petróleo y gas, aunque el ETF de PowerShares tiene una ponderación notablemente menor en esa dirección. Por lo tanto, el ETF de PowerShares puede ser más atractivo para los inversores que buscan la exposición más amplia posible.

Los errores de seguimiento negativos de ambos fondos se consideran mínimos y no representan diferencias sustanciales entre los fondos.

Una comparación de los rendimientos respectivos de los fondos, con retornos promedio de cinco años de -15. 11% para el ETF de PowerShares y -18. 02% para el ETF de iShares, favorece el ETF de PowerShares. Sin embargo, tenga en cuenta que estas cifras se registraron durante un mercado bajista general en los productos básicos, lo que puede haber causado que los fondos funcionen de manera diferente. Con una ponderación adicional hacia las materias primas del sector energético, un aumento en los precios del petróleo lógicamente favorecería al fondo iShares, mientras que un mercado alcista de base más amplia en commodities podría ver mejor al ETF PowerShares DB Commodity Index Tracking.

A pesar de que el fondo PowerShares tiene un índice de gastos más alto, tiene una mayor liquidez con un spread promedio de oferta y demanda de 0. 08%, en comparación con un diferencial promedio de 0. 18% para el fondo iShares. El diferencial más pequeño de oferta y demanda, que reduce los costos de transacción, al menos mitiga parcialmente la diferencia en los índices de gastos.