Forex alguna vez fue un mercado disponible solo para gobiernos, bancos centrales, bancos comerciales y de inversión y otros inversores institucionales como los fondos de cobertura. Hoy, sin embargo, hay muchos lugares donde cualquiera puede intercambiar divisas. Estos incluyen futuros de divisas, opciones sobre futuros, opciones de divisas extranjeras cotizadas en PHLX y el mercado forex no regulado (OTC), en gran medida no regulado. Una vez que el comerciante de divisas ha decidido qué sede (s) e instrumento (s) él o ella va a comerciar, es hora de desarrollar una estrategia de negociación bien concebida antes de poner cualquier capital comercial en riesgo. Los operadores exitosos también deben predeterminar sus estrategias de salida y otras tácticas de gestión de riesgos que se utilizarán en caso de que una operación vaya en contra de ellos. Aquí vemos cómo desarrollar una estrategia comercial para los mercados de divisas basada en el comercio direccional. (Para revisar algunos de los conceptos de esta pieza, consulte Conceptos básicos para el mercado Forex y Preguntas comunes sobre el comercio de divisas .)

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Tutorial: Las 10 principales reglas de negociación de Forex

Desarrolle una estrategia de negociación Una forma de organizar la multitud de posibles estrategias es agruparlas en enfoques direccionales y no direccionales. Las estrategias de negociación direccional toman posiciones largas o cortas netas en un mercado, a diferencia de las estrategias no direccionales (neutrales para el mercado). La mayoría de los inversores están familiarizados con el enfoque direccional; por ejemplo, millones de personas participan en algún tipo de programa de jubilación, que es básicamente una cartera a largo plazo de valores de deuda y / o de renta variable que el inversor tiene a largo plazo. Las estrategias netas a largo plazo son rentables en los mercados emergentes, mientras que los inversores netos de corto plazo deberían beneficiarse en mercados en baja. Las estrategias direccionales se pueden agrupar libremente en las siguientes subcategorías:

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• Estrategias de seguimiento de tendencias
• Sistemas de cruce de promedio móvil
• Sistemas de acceso
• Estrategias de reconocimiento de patrones

Esta lista no incluye todo, ya que hay muchos otros enfoques para trading forex. (Para obtener más información, lea Trading Double Tops y Double Bottoms y Identificando Tendencias y Límites de Límites de Rango .)

Estrategias de Seguimiento de Tendencias Los sistemas de seguimiento de tendencias crean señales para operadores para iniciar posiciones una vez que se ha producido un movimiento de precio específico. Estos sistemas se basan en la premisa técnica de que una vez establecida una tendencia, es más probable que continúe en lugar de revertirse. (Lea más sobre las tendencias en el mercado de divisas en Trading Trend or Range? )

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Crossover promedio móvil (MA) El sistema comercial crossover de media móvil (MA) es uno de los sistemas direccionales más comunes actualmente en uso. Este sistema usa dos MA. Las señales de compra se generan cuando el AM a corto plazo y que se mueve más rápido cruza el promedio más largo.Esto indica que la acción del precio a corto plazo se está acelerando al alza.

Estos sistemas son susceptibles a señales falsas o "whipsaws". Como tal, los comerciantes deben experimentar con diferentes períodos de tiempo y realizar otras pruebas de backtesting antes de comerciar.

Figura 1

Fuente: forex. diagramas de negociación. com

Este sistema de cruce publicó una señal de compra cuando el período de cinco días cruzó el período de 20 días al alza en marzo de 2008, en el lado izquierdo del gráfico. La posición se cierra una vez que se produce un cruce a la baja (como se publicó en mayo, lado derecho del gráfico), o la operación alcanza un objetivo de precio predeterminado.

Breakout Systems
Los sistemas de arranque son extremadamente fáciles de desarrollar. Básicamente son un conjunto de reglas de negociación predefinidas basadas en la premisa simple de que un movimiento de precios a una nueva alta o baja es una indicación de una tendencia continua. Por lo tanto, el sistema activa una acción para abrir una posición en la dirección de la nueva alta / baja.

Por ejemplo, un sistema de ruptura puede indicar que el operador debe cerrar todos los cortos y abrir una posición larga si el precio de cierre del día excede el precio alto de los últimos X días. La segunda parte del mismo sistema de ruptura indicará que el operador debe cerrar largos y abrir una posición corta si el cierre del día está por debajo de la letra baja del día X. El secreto es determinar cuánto tiempo de un período le gustaría operar. Períodos de tiempo más cortos (sistemas más rápidos) detectarán mercados con tendencia más rápido que los sistemas más lentos. El inconveniente es que ocurrirán más whipsaws con sistemas más rápidos.

Estrategias de Reconocimiento de Patrones
Evidentemente, una discusión exhaustiva de cada patrón utilizado por los operadores de Forex va más allá del alcance de este artículo. Como tal, veremos algunos patrones de continuación populares utilizados por los comerciantes. (Para obtener más información sobre patrones de gráficos, lea Patrones de precios - Parte 1 .)

Triángulos Los triángulos pueden indicar reversiones de tendencia, pero generalmente son patrones de continuación (lo que significa que la resolución del triángulo resultar en la reanudación de la tendencia anterior). Hay varios tipos diferentes de triángulos, cada uno posee sus propias características únicas e implicaciones de pronóstico.

Los operadores deberían abrir posiciones una vez que la acción del precio estalle más allá de los límites convergentes del triángulo. En este caso, el comerciante comprará la libra esterlina una vez que el precio se rompe por encima del límite superior cerca de 1. 99.

Una forma de pronosticar la extensión del movimiento resultante es medir la distancia de la base del triángulo y agregar que distancia al nivel donde ocurrió la ruptura (~ 04 a ~. 05 + 1. 99 = 2. 04)

Figura 2: Patrón simétrico en el punto medio de un movimiento alcista

Fuente: forex. diagramas de negociación. com

Banderas Las banderas son patrones de continuación o de consolidación que generalmente muestran un período de acción de ida y vuelta en contra de la tendencia principal. Los banderines han demostrado ser extremadamente confiables. Casi siempre consolidan la tendencia predominante y muy raramente significa una inversión de tendencia. Al igual que con los triángulos, los operadores deberían abrir posiciones cuando se viola el límite.Al igual que otros patrones de continuación, los indicadores suelen aparecer cerca del punto medio de un movimiento primario.

Figura 3: Bandera alcista del libro de texto, inclinada contra la dirección de la tendencia primaria

Fuente: forex. diagramas de negociación. com

Tácticas de administración de riesgos Hay una serie de formas en que los operadores pueden reducir el riesgo y evitar las pérdidas catastróficas que acabarán con el capital comercial. Los operadores pueden establecer puntos arbitrarios en los que deben salir de posiciones perdedoras. También pueden colocar órdenes de detención. Otra forma popular de comerciar es diseñar sistemas de comercio mecánico o los llamados sistemas de caja negra que usan una lógica preprogramada para tomar todas las decisiones comerciales.

Hay varios beneficios percibidos al usar sistemas de comercio mecánico. Una es que las principales emociones peligrosas del miedo y la codicia se eliminan de la mayor parte de su comercio. Estos sistemas ayudan a los operadores a evitar errores comunes, como el exceso de operaciones y el cierre prematuro de las posiciones. Otro beneficio es la consistencia. Se siguen todas las señales porque el sistema detecta las condiciones de mercado requeridas para activar una señal. Los sistemas mecánicos obligan naturalmente a los operadores a controlar las pérdidas, ya que una inversión activará arbitrariamente una nueva señal, invirtiendo o cerrando la posición abierta. (Lea más sobre los efectos del comercio excesivo en su cartera en Consejos para evitar el comercio excesivo .)

Los sistemas mecánicos son tan buenos como los datos de entrada y backtesting realizados antes de comenzar la campaña comercial. La realidad simple es que no existe una forma perfecta de simular las condiciones reales del mercado. Eventualmente, el comerciante debe ingresar a los mercados y poner en riesgo el dinero real. Puedes intercambiar papel y hacer una prueba de fondo de todo lo que quieras, pero la verdadera prueba es cuando comiences a funcionar.

Palabras de despedida Los comerciantes siempre deben revisar y evaluar la eficacia de sus estrategias. Las condiciones del mercado cambian constantemente y los comerciantes deben adaptar sus sistemas a las condiciones de mercado en que se encuentren.