La divergencia de convergencia promedio móvil (MACD), inventada en 1979 por Gerald Appeal, es uno de los indicadores técnicos más populares en el comercio. El MACD es apreciado por los comerciantes de todo el mundo por su simplicidad y flexibilidad, ya que se puede utilizar como indicador de tendencia o de momento.

La divergencia comercial es una forma popular de utilizar el histograma del MACD (que explicamos a continuación), pero desafortunadamente, el comercio de divergencia no es muy preciso ya que falla más de lo que tiene éxito. Para explorar lo que puede ser un método más lógico de negociar la divergencia MACD, analizamos el uso del histograma MACD para las señales de entrada y salida de comercio (en lugar de solo entrada) y cómo los operadores de divisas están en una posición única para aprovechar una de tales estrategia.

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MACD: una descripción general
El concepto detrás del MACD es bastante directo. Básicamente, calcula la diferencia entre los promedios móviles exponenciales (EMA) de 26 días y 12 días de un instrumento. De los dos promedios móviles que componen el MACD, el EMA de 12 días es obviamente el más rápido, mientras que el 26 días es más lento. En el cálculo de sus valores, ambos promedios móviles utilizan los precios de cierre de cualquier período medido. En el gráfico del MACD, también se traza un EMA de nueve días del MACD y actúa como desencadenante de las decisiones de compra y venta. El MACD genera una señal alcista cuando se mueve por encima de su EMA de nueve días, y envía un signo de venta cuando se mueve por debajo de su EMA de nueve días.

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El histograma del MACD es una elegante representación visual de la diferencia entre el MACD y su EMA de nueve días. El histograma es positivo cuando el MACD está por encima de su EMA de nueve días y negativo cuando el MACD está por debajo de su EMA de nueve días. Si los precios están subiendo, el histograma crece a medida que se acelera la velocidad del movimiento del precio y se contrae a medida que se desacelera el movimiento de los precios. El mismo principio funciona a la inversa ya que los precios están cayendo. Consulte la Figura 1 para ver un buen ejemplo de un histograma de MACD en acción.

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Figura 1: Histograma del MACD. Como la acción del precio (parte superior de la pantalla) acelera a la baja, el histograma del MACD (en la parte inferior de la pantalla) hace nuevos mínimos

Fuente: FXTrek Intellicharts

El histograma del MACD es la razón principal por la que los operadores confían en este indicador para medir el impulso, porque responde a la velocidad del movimiento del precio. De hecho, la mayoría de los operadores utilizan el indicador MACD con más frecuencia para medir la fuerza del movimiento del precio que para determinar la dirección de una tendencia.

Divergencia comercial
Como mencionamos anteriormente, la divergencia comercial es una forma clásica en la que se usa el histograma MACD.Una de las configuraciones más comunes es encontrar puntos de gráfico en los que el precio hace un nuevo swing alto o un nuevo swing bajo, pero el histograma del MACD no, lo que indica una divergencia entre el precio y el momento. La Figura 2 ilustra un comercio de divergencia típico.

Figura 2: Un comercio de divergencia típico (negativo) usando un histograma de MACD. En el círculo de la derecha en el gráfico de precios, los movimientos del precio hacen que un nuevo swing sea alto, pero en el correspondiente punto del histograma del MACD, el histograma del MACD no puede exceder su máximo anterior de 0. 3307. (El histograma alcanzado esta alta en el punto indicado por el círculo inferior izquierdo.) La divergencia es una señal de que el precio está a punto de retroceder al nuevo máximo, y como tal, es una señal para que el operador ingrese en una posición corta.

Fuente: Fuente: FXTrek Intellicharts

Desafortunadamente, el comercio de divergencia no es muy preciso, ya que falla más veces de las que tiene éxito. Con frecuencia, los precios tienen varias ráfagas finales hacia arriba o hacia abajo que disparan las paradas y fuerzan a los operadores a abandonar su posición justo antes de que la jugada dé un giro sostenido y la operación se vuelva rentable. La Figura 3 demuestra un típico engaño de divergencia, que ha frustrado a decenas de operadores a lo largo de los años.

Figura 3: Un engaño de divergencia típico. La fuerte divergencia está ilustrada por el círculo derecho (en la parte inferior del gráfico) por la línea vertical, pero los operadores que establecen sus paradas en los máximos de oscilación habrían sido retirados de la operación antes de girar en su dirección.

Fuente: Fuente: FXTrek Intellicharts

Una de las razones por las que los operadores a menudo pierden con esta configuración es que ingresan a una operación con una señal del indicador MACD, pero lo abandonan en función del movimiento en el precio. Dado que el histograma del MACD es una derivación del precio y no es el precio en sí, este enfoque es, en efecto, la versión comercial de mezclar manzanas y naranjas.

Uso del histograma de MACD para entrada y salida
Para resolver la incoherencia entre entrada y salida, un operador puede usar el histograma de MACD para las señales de entrada y salida de comercio. Para hacerlo, el comerciante que negocia la divergencia negativa toma una posición corta parcial en el punto inicial de divergencia, pero en lugar de establecer el stop en el columpio más cercano basado en el precio, él o ella detiene el intercambio solo si el máximo de el histograma del MACD excede su oscilación previa alta, lo que indica que el impulso en realidad se está acelerando y el operador está verdaderamente equivocado en el intercambio. Si, por otro lado, el histograma del MACD no genera un nuevo columpio alto, el comerciante se suma a su posición inicial, logrando continuamente un precio promedio más alto para el corto.

Los operadores de divisas están en una posición única para aprovechar esta estrategia porque con esta estrategia, cuanto mayor sea la posición, mayores serán las ganancias potenciales una vez que el precio se revierte; en Forex (FX), puede implementar esta estrategia con cualquier tamaño de posición y no tener que preocuparse por influir en el precio. (Los operadores pueden ejecutar transacciones de hasta 100, 000 unidades o tan poco como 1, 000 unidades para la misma distribución típica de tres a cinco puntos en los pares principales.)

En efecto, esta estrategia requiere que el comerciante promedie los precios temporalmente en contra de él o ella. Esto, sin embargo, generalmente no se considera una buena estrategia. Muchos libros de comercio han llamado burlonamente a tal técnica como "agregar a tus perdedores". Sin embargo, en este caso, el comerciante tiene una razón lógica para hacerlo: el histograma del MACD ha mostrado divergencia, lo que indica que el impulso está disminuyendo y que el precio puede cambiar pronto. En efecto, el comerciante está intentando llamar el engaño entre la fuerza aparente de la acción de precio inmediata y las lecturas de MACD que insinúan debilidad adelante. Aún así, un operador bien preparado que utilice las ventajas de los costos fijos en FX, al promediar adecuadamente la operación, puede resistir los reintegros temporales hasta que el precio cambie a su favor. La Figura 4 ilustra esta estrategia en acción.

Figura 4: El gráfico indica dónde el precio hace los altos sucesivos pero el histograma del MACD no lo hace, presagiando el declive que eventualmente vendrá. Al promediar su corto, el operador eventualmente obtiene un atractivo beneficio ya que vemos el precio haciendo una reversión sostenida después del punto final de divergencia.

Fuente: Fuente: FXTrek Intellicharts

Como la vida, el comercio raramente es blanco y negro. Algunas reglas que los comerciantes acuerdan ciegamente, como nunca agregar a un perdedor, se pueden romper con éxito para obtener ganancias extraordinarias. Sin embargo, es necesario establecer un enfoque lógico y metódico para infringir estas importantes reglas de administración del dinero antes de intentar capturar ganancias. En el caso del histograma del MACD, cambiar el indicador en lugar del precio ofrece una nueva forma de negociar una vieja idea: la divergencia. La aplicación de este método al mercado de divisas, que permite una escalada sin esfuerzo de las posiciones, hace que esta idea sea aún más intrigante para los traders de día y los operadores de posición por igual.