La ley exige a los representantes registrados que tengan una licencia de las Series 6 o 7 que se registren con un agente de bolsa para vender valores al público. Estas compañías de compensación generalmente se posicionan en una de tres formas básicas: como empresas de servicio completo, de descuento o independientes.

Mientras que los dos tipos anteriores de corredores de bolsa generalmente mantienen un nivel bastante alto de control sobre sus representantes, los independientes generalmente les permiten a sus corredores libertad casi total en la forma en que hacen sus negocios, lo cual atrae a muchos productores experimentados que pueden permitirse pagar sus propios gastos generales y de marketing. (Para obtener más información, consulte: Pasos para iniciar un intermediario independiente. )

Más ofertas

Se crearon agentes de bolsa independientes para dar cabida a asesores financieros que llevan licencias de valores y necesitan soporte de back-office para servicios tales como cumplimiento y ejecución comercial. Estas empresas generalmente atienden a asesores con más experiencia que generan grandes flujos de ingresos de una base de clientes sofisticados.

La mayoría de los asesores en esta categoría ya no necesitan administradores para supervisarlos y, por lo general, no desean que el departamento de marketing de su empresa les obligue a vender productos patentados. Muchos corredores independientes ofrecen una gama mucho más completa de productos y servicios bajo su cobertura que las empresas de descuento o de servicio completo. Si bien la mayoría de las firmas ofrecerán productos convencionales como fondos mutuos, rentas vitalicias, fideicomisos de inversión unitaria, administración automatizada de carteras de bajo y mediano nivel y cuentas de jubilación, las empresas independientes a menudo pueden proporcionar acceso a plataformas de administración de dinero de alto nivel no disponibles para el público en general , vehículos alternativos como fondos de cobertura, asociaciones de petróleo y gas y programas de inversión o ahorro llave en mano diseñados para atender a un segmento de mercado específico, como los profesionales médicos.

Otras alternativas, como capital de riesgo, ofertas de colocación privada y participaciones en el extranjero también están disponibles para los clientes que califiquen.

Pagos más altos, gastos generales más altos

Otra ventaja importante que los corredores independientes ofrecen a los planificadores es un pago mucho más alto por las comisiones. Muchos corredores de descuento le pagan a sus representantes un salario fijo con quizás una bonificación por los objetivos de producción que se logran en la sucursal o en la oficina. Las empresas de servicios completos a menudo ofrecen algún tipo de salario base con una estructura de comisión en la parte superior. Los porcentajes de comisiones en este tipo de acuerdo generalmente oscilan entre 30% y 60%, dependiendo del nivel de producción del asesor, la tenencia y la forma de relación con la empresa. Aquellos que trabajan como contratistas independientes generalmente reciben un pago mayor que aquellos que trabajan directamente para la empresa.Por supuesto, los planificadores y los corredores que trabajan en estas empresas generalmente tienen poco o ningún gasto general, y la empresa proporciona espacio de oficina, tarjetas de presentación, soporte administrativo y de marketing y otros servicios necesarios. (Para obtener más información, consulte: RIAs and Brokers: ¿Cuál es la diferencia? )

Las empresas independientes generalmente ofrecen pagos de comisiones en el rango de 80% -95%, lo que permite a los representantes ganar sustancialmente más de la misma cantidad de negocios. Por supuesto, tampoco brindan soporte de servicio completo a sus corredores, por lo que aquellos que están tratando de decidir qué tipo de compañía les conviene tendrán que hacerse una idea clara de sus gastos de bolsillo que pagarán si ir a la ruta independiente.

Aunque los corredores-agentes independientes no le dicen a sus representantes cómo administrar sus negocios, FINRA y la SEC aún les piden que supervisen el cumplimiento para garantizar que se cumplan todas las reglamentaciones pertinentes. Muchas empresas también proporcionarán soporte de compensación adicional para ayudar con la administración de la cuenta y el mantenimiento de registros, aunque este servicio puede tener un precio. Los representantes pueden tener cierto nivel de elección en los servicios que deciden usar y pagar.

Jugadores clave

Aunque hoy en día existen muchos corredores de bolsa independientes en el mercado, algunas de las firmas más grandes y más conocidas son LPL Financial (LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc50. 03-0. 14% creado con Highstock 4. 2. 6 ), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securian y Securian Financial. También hay algunas firmas que trabajan tanto en modelos de servicio completo como independientes, como Ameriprise (AMP AMPAmeriprise Financial Inc159. 59-0. 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 35-0. 23% Creados con Highstock 4. 2. 6 ), Northwestern Mutual y Waddell & Reed.

The Bottom Line

Los intermediarios independientes a menudo son la mejor opción para los planificadores experimentados que tienen prácticas establecidas debido a sus pagos superiores de comisiones y supervisión mínima. Los representantes que decidan utilizarlos deben asegurarse de que podrán generar suficientes ingresos con este modelo de negocio para pagar sus propios gastos generales. Para obtener más información sobre firmas independientes, visite el sitio web de LinkedIn (LNKD) de la Asociación Nacional de Corredores-Distribuidores Independientes. (Para la lectura relacionada, vea: Corredores-Distribuidores independientes con la mayoría de las asesoras de mujeres. )