El autoempleo es una meta casi universal en la mayoría de las industrias. Si bien no es práctico en campos como la aviación comercial o la ingeniería nuclear, el trabajo por cuenta propia es ciertamente una opción para los profesionales financieros. Muchos corredores y gerentes de inversiones entienden con bastante claridad qué parte de sus ingresos deben "compartir" con sus empleadores, y sueñan con la libertad y las posibilidades de generación de ingresos que acompañan a la independencia. Sin embargo, antes de dar el salto, los futuros profesionales financieros independientes deberían considerar algunos de los desafíos que acompañan al enfoque de "hágalo usted mismo".

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Los amigos y la familia no son los clientes
Muchos aspirantes a administradores de activos elaboran sus planes de negocios sobre la suposición de que administrarán los fondos de sus familiares y amigos y lo usarán como el punto de partida para su negocio (y para marearlos). Sin embargo, con mayor frecuencia, este negocio nunca se materializa y el resultado final no es solo un montón de resentimientos, sino un plan de negocios que se ve socavado desde su fundación.

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Mucha gente se siente incómoda al hablar de su situación financiera con familiares o amigos, y esto se ve afectado en este contexto; muchos empresarios son reacios a pedir negocios a sus amigos y familiares, y al igual que muchos (si no más) amigos y familiares son reacios a brindar al empresario ese nivel de acceso e información con respecto a su situación financiera personal.

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Es genial tener un pariente rico que cree en ti (ciertamente ayudó a Warren Buffet en su día), o amigos ricos que están dispuestos a ayudarte a comenzar, pero estos están lejos las excepciones En el mejor de los casos, es posible que pueda administrar una parte de sus fondos, pero no debe esperar alimentarse de la administración de los fondos de sus amigos y familiares. Si nada más, piense en la mesa de la cena en Acción de Gracias y lo agradable que será si ha perdido dinero para la mayoría de las personas sentadas allí.

Sus clientes no son sus clientes
Independientemente del tipo de negocio de inversión que esté considerando (corretaje, gestión de inversiones, servicios de asesoramiento, etc.), es mejor que tenga cuidado de verificar las disposiciones del contrato de empleo con su empleador actual, así como las reglas relevantes de la industria, regulación y asociación con respecto a la solicitud de clientes existentes al cambiar de trabajo. En muchos casos, se prohíbe explícitamente acercarse a los clientes existentes de su empresa y solicitarles que trasladen sus negocios a usted.

No es extraño que las empresas elaboren acuerdos de transición con empleados que desean independizarse, y que el empresario a menudo tenga que aceptar un acuerdo de participación en los beneficios.Sin embargo, en muchos casos, los clientes existentes están fuera de los límites; por supuesto, pueden cambiar su negocio si así lo desean, pero no puede solicitarlo (a veces incluso informarles que su salida no está permitida). Lo que eso significa es que la gran empresa que ha construido puede estar fuera de los límites si desea aventurarse por su cuenta, o al menos fuera de límites durante un período de tiempo (a veces medido en años).

Simplemente salir solo y cazar furtivamente a los clientes es una mala idea. Para empezar, puede estar en violación de un contrato o ley civil / de valores al hacerlo y exponerse a consecuencias financieras significativas. En segundo lugar, a nadie le gustan los cazadores furtivos: a pesar de todas las críticas que ha recibido la industria de servicios financieros en los últimos cinco años, sigue siendo un negocio donde la reputación cuenta mucho y arruinar su reputación desde el primer momento es una forma segura de fracasar. .

Nadie más que lo empuje
Hay una imagen del profesional financiero independiente como un emprendedor ambicioso y motivado. Eso es cierto, pero solo se aplica a los exitosos. Una de las partes más difíciles de la transición al autoempleo para muchas personas también es la parte que lo hizo tan atractivo: no hay nadie más que le diga qué hacer. Si desea ir temprano y jugar al golf en lugar de seguir llamando a clientes potenciales o trabajar en su campo de comercialización, nadie lo detendrá. Trabajar como solista requiere una cierta cantidad de confianza en ti mismo (del que hablo aquí), pero asumiendo que puedes tomártelo con calma desde el principio, solo porque sabes que los clientes aparecerán eventualmente, es una buena manera de fallar. .

Puede ser una existencia aislada o solitaria
Es común hablar de gerentes y supervisores que viven fácilmente del trabajo hecho por sus subordinados. Esto es particularmente cierto en Wall Street, donde los analistas senior y los banqueros pueden retirarse al mediodía del viernes para jugar al golf, pero los primeros años se quedan en las entrañas de la empresa montando libros hasta el 11 p. metro. el viernes por la noche.

Muchos empresarios nuevos se sorprenden al saber cuánto trabajo se dedica a administrar un negocio. Gran parte de esto es invisible en una gran empresa con múltiples sucursales: las funciones de contabilidad, recursos humanos, legales, de cumplimiento y otras funciones ni siquiera se pueden realizar in situ o en el país. Sin embargo, cuando se trata de su * negocio *, todo debe ser hecho y, en última instancia, por usted. Eso lleva a muchas noches o fines de semana dedicados a tareas que ni siquiera son las razones por las cuales ingresó al negocio; eso puede llevarte a convertirte en una especie de recluso o ermitaño, no necesariamente por elección, sino porque tienes que hacer el trabajo. Si valoras un trabajo donde simplemente puedes "desconectar" a 5 p. metro. cada noche, independizarse puede no ser para ti.

Falta de recursos y reputación
Una de las mayores sorpresas que descubren los profesionales financieros independientes es lo caro que es replicar los recursos a los que están acostumbrados cuando trabajan para una empresa más grande.Hay muy, muy poco que extraño acerca de trabajar en Wall Street (tanto del lado de compra como de venta), pero extraño el acceso a fuentes de información como Bloomberg, FactSet y Markit. Si bien estas fuentes de datos son invaluables para competir como un profesional financiero independiente, cuestan decenas de miles de dólares cada año y pueden representar costos iniciales importantes para el profesional recién independiente.

No solo las grandes empresas como Morgan Stanley o AG Edwards pueden negociar tarifas más competitivas para las licencias de asiento, sino que tienen más opciones para pagar esos recursos. No es así con el único independiente; prácticamente no hay influencia de negociación allí para hablar, y los clientes no van a pagar tarifas más altas solo porque sus gastos son más difíciles de aprovechar. Del mismo modo, establecer sistemas para la compensación, la custodia, etc. puede llevar tiempo, y los independientes rara vez obtienen los mejores precios que los proveedores de servicios tienen para ofrecer.

Las entradas como renta, personal de soporte, funciones de back-office, servicios de TI e información se suman, y no son demasiado difíciles de cuantificar si hace las preguntas correctas. Sin embargo, lo que puede ser más desafiante es tener en cuenta el costo y el valor de la reputación. Conocí a más de unos pocos asesores que pensaban que su éxito se debía únicamente a sus propias habilidades y no al nombre en el edificio. Cuando salieron solos, descubrieron rápidamente que muy pocos clientes querían tratar con un independiente, y la mayoría de los que estaban dispuestos a hacerlo esperaban un descuento significativo en las tarifas.

Piénselo de esta manera: si lidia con un "mal representante" en una empresa conocida a nivel nacional, hay al menos alguna posibilidad de obtener satisfacción legal y financiera (dejando de lado el hecho de que el proceso de arbitraje se inclina fuertemente a favor de la industria y las fronteras con los corruptos). Tratar con un independiente, sin embargo, trae a la mente las imágenes de Bernie Madoff y la posibilidad de que alguien tome su dinero y corra a las Islas Caimán. Esa diferencia en la confianza del cliente puede ser difícil de cuantificar, pero se muestra como un "costo" real cuando se trata de establecer su propio negocio y su reputación como independiente.

The Bottom Line
Hecho bien, lo que significa una planificación cuidadosa y detallada respaldada por recursos significativos para guiarlo a través de la puesta en marcha y los primeros meses, trabajar independientemente puede ser una gran vida. No hay escasez de desafíos o molestias, pero las recompensas fluyen para usted, y usted puede decidir el tipo de negocio que desea operar. La clave, sin embargo, es "hecho bien", lo que significa comprender a fondo no solo los requisitos y desafíos del negocio, sino también sus fortalezas y debilidades, y su capacidad para responder a los desafíos esperados e inesperados.