VDIGX vs. VEIPX: Comparación de dos fondos Vanguard Dividend

Invest for Dividend Growth, Passive vs Active, VDIGX VS VIG (Marcha 2024)

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VDIGX vs. VEIPX: Comparación de dos fondos Vanguard Dividend

Tabla de contenido:

Anonim

El fondo Vanguard Equity Income Fund Inv (VEIPX) y el fondo Vanguard Dividend Growth Inv (VDIGX) son dos de los mejores fondos mutuos de Vanguard que se especializan en invertir en acciones predominantemente nacionales de empresas que pagan regularmente dividendos. Si bien tienen objetivos de inversión similares, estos dos fondos difieren en varios frentes. En primer lugar, estos dos fondos tienen diferentes exposiciones a los sectores, el número de explotaciones, los estilos de gestión y los procesos de selección de inversiones. El fondo Inv de Vanguard Equity Income Fund tiende a enfocarse más en acciones de gran capitalización, mientras que el fondo Vanguard Dividend Growth Inv mantiene una mezcla de acciones de gran capitalización.

Proceso de selección de inversiones

El fondo Vanguard Dividend Growth Inv es administrado por Donald Kilbride, un veterano de la industria que ha asesorado al fondo desde 2006 y tiene 20 años de experiencia en gestión de inversiones. Kilbride prefiere una cartera concentrada de alrededor de 50 acciones de compañías con fuertes ventajas competitivas. El fondo se centra en el crecimiento constante de dividendos y no necesariamente persigue a las acciones que actualmente tienen rendimientos superiores a la media. De hecho, el fondo se mantiene alejado de las empresas cuyos rendimientos de dividendos se disparan y puede señalar los próximos recortes de dividendos. Esto resultó en un rendimiento SEC de 30 días de 2. 01%, que está detrás de los rendimientos de los fondos con objetivos de inversión similares. Donald Kilbride a veces puede buscar acciones que tengan proporciones de pago, lo que puede sostener el crecimiento de dividendos en el futuro.

El fondo Vanguard Equity Income Fund Inv, por otro lado, tiende a centrarse en las acciones de empresas de alto rendimiento con bajas valoraciones, pero prometedoras perspectivas de crecimiento. Esto ha llevado a Morningstar a clasificar el fondo bajo la categoría de gran valor por su énfasis distintivo de mantener acciones subvaluadas. Por lo general, el fondo tiene una cantidad mucho mayor de acciones en el rango de 150 a 200 con índices más bajos de relación precio / ganancias (P / E). El fondo es asesorado por Michael Reckmeyer de Wellington Management Company LLP y James Stetler de Vanguard. Reckmeyer tiende a usar análisis fundamentales para seleccionar acciones, mientras que Stetler usa métodos cuantitativos y selecciona acciones del Índice de rendimiento de alto dividendo de FTSA en base a varias características, tales como rendimiento de dividendos, impulso, crecimiento y calidad de gestión. Esto ha resultado en un rendimiento SEC de 30 días de 3. 02% para el fondo Vanguard Equity Income Fund Inv.

Sector Exposure

Estos fondos difieren en las asignaciones de sus sectores en función de sus procesos de selección de inversiones. Las asignaciones más grandes del sector Vanguard Dividend Growth Inv son acciones industriales (18% de asignación), acciones de atención médica (aproximadamente 17% de asignación) y acciones de consumo básico (17% de asignación).El fondo también puede tener una posición de sobreponderación general en acciones de atención médica de vez en cuando.

El fondo Inv de Vanguard Equity Income Fund tiende a favorecer a las acciones financieras (asignación del 16%), las acciones de atención médica (asignación del 13%) y las acciones básicas de consumo (asignación del 12%). Más recientemente, el fondo tomó una posición considerable en las acciones de energía después de sus importantes caídas en los temores sobre los precios del petróleo. El fondo posee casi el 10% de sus activos en acciones de energía ya que los administradores de fondos consideraron que los rendimientos de dividendos de ciertas compañías de energía eran demasiado convincentes como para transmitirlos.

Desempeño de la inversión

Cuando se trata del rendimiento de la inversión durante los últimos tres, cinco y 10 años, el fondo Vanguard Dividend Growth Inv ha mostrado el mismo rendimiento o un rendimiento ligeramente más alto a menor volatilidad en comparación con Vanguard Equity Income Fondo Fondo Inv. Desde enero de 2006 hasta enero de 2016, el fondo Vanguard Dividend Growth Inv ha mostrado un rendimiento anual promedio de 8. 35% y una desviación estándar de 12. 48%, lo que da como resultado una relación de Sharpe de 0. 62. Para el mismo período, el El fondo Inv de Vanguard Equity Income Fund demostró un rendimiento anual promedio de 7. 33% y una desviación estándar de 13. 93%, lo que resultó en una relación de Sharpe de 0. 50. Además, al observar las actuaciones de tres y cinco años, el fondo Vanguard Dividend Growth Inv ha mostrado consistentemente ratios de Sharpe más altos en comparación con el fondo Vanguard Equity Income Fund Inv.

Ambos fondos obtuvieron los mejores resultados en sus respectivas categorías de inversión. El Vanguard Dividend Growth Fund y el Vanguard Equity Income Fund Investor Shares obtuvieron una calificación global de cinco estrellas y cinco estrellas para los períodos de cinco y diez años de Morningstar. Para el período de tres años, el Vanguard Dividend Growth Fund obtuvo una calificación de cinco estrellas, mientras que el de Vanguard Equity Income Fund Investor Shares recibió una calificación de cuatro estrellas. El Vanguard Dividend Growth Fund también obtuvo una calificación de analista de oro de Morningstar, mientras que Vanguard Equity Income Fund Investor Shares obtuvo una calificación de analista de plata de Morningstar. El fondo Vanguard Dividend Growth Inv también obtuvo una calificación de analista de oro de Morningstar, mientras que Vanguard Dividend Growth Fund obtuvo una calificación de analista de plata de Morningstar.

Términos de inversión

Las Acciones de Inversionistas del Fondo de Renta Variable Vanguard tienen un índice de gastos netos de 0. 26%, que es levemente más bajo en comparación con el índice de gastos netos de Vanguard Dividend Growth Inv de 0. 32%. Ambos fondos tienen un requisito de inversión mínimo de $ 3,000.