La acción de apertura del mercado accionario de 2016, principalmente una imagen de volatilidad desconcertante y retornos decepcionantes, hace que muchos inversionistas desvíen su atención de la apreciación de los precios de las acciones y más hacia los ingresos disponibles a través de sólidos rendimientos de dividendos. En condiciones económicas inciertas, los inversores también se sienten atraídos por las acciones que pagan dividendos porque, por lo general, conllevan un menor riesgo, ya que la mayoría de las empresas de alto dividendo son grandes y están bien establecidas.

Una de las maneras más fáciles de obtener exposición a una cesta de acciones de alto dividendo es mediante la compra de acciones de un ETF centrado en dividendos. Dos opciones populares en la categoría de ETF de dividendos son el ETF iShares Core High Dividend y el ETF Vanguard Dividend Appreciation.

iShares Core High Dividend ETF

iShares Core High Dividend ETF (NYSEARCA: HDV HDViShs Cr Hgh Div85. 48-0. 40% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) fue introducido por BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 50-0. 55% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 2011. El fondo tiene $ 5. 2 mil millones en activos totales, y un volumen promedio diario de negociación de $ 37. 5 millones. Un promedio de bid-ask spread de solo 0. 02% muestra que este ETF es extremadamente líquido. Realiza un seguimiento del índice Morningstar Dividend Yield Focus Index, un índice ponderado por dividendos que está compuesto por 75 acciones de la lista de EE.uu. seleccionados para la sostenibilidad de los dividendos y las altas ganancias. Las tenencias de fondos se ponderan por la cantidad de dividendos en efectivo pagados en lugar de por rendimiento de dividendos.

Los principales sectores del mercado que comprenden las tenencias del fondo son la energía al 21%, los valores defensivos del consumidor al 19% y las acciones del sector de la asistencia sanitaria al 17%. Los tres principales componentes de cartera son Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 76 + 0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ) VZVerizon Communications Inc45. 13-4. 83% Creado con Highstock 4. 2. 6 y Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation116. 48 + 1. 30% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). La tasa de rotación de la cartera anual es del 63%.

La relación de gastos para HDV es 0. 12%, muy por debajo del promedio de la categoría de gran valor de 0. 32%. El rendimiento por dividendo a 12 meses a mayo de 2016 es 3. 6%. El rendimiento anualizado promedio de cinco años del fondo es 11. 85%, superando el promedio de la categoría de 10. 89%. A mediados de mayo de 2016, el fondo subió 8. 42% en lo que va del año (YTD), que fue mucho mejor que el promedio de la categoría 3. 85%

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Vanguard lanzó Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG VIGVng Dvdnd Aprct96.97-0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 2006. Es el ETF de dividendos más extendido, con activos totales de $ 20. 7 mil millones, un volumen promedio diario de negociación de $ 79. 5 mil millones, y un diferencial promedio de oferta y demanda de 0. 01%. VIG rastrea el NASDAQ US Dividend Achievers Select Index, un índice ponderado de mercado compuesto por compañías basadas en EE. UU. Que han aumentado sus pagos de dividendos durante al menos 10 años consecutivos. El índice contiene aproximadamente 180 acciones.

Las acciones de defensa del consumidor representan el 23% de los activos de la cartera, seguidas por las industriales con el 22% y las acciones de atención médica con el 15%. Las tres principales participaciones del fondo son Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ Johnson & Johnson140. 07-0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), The Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 58-0. 86% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 51-0. 64% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). La tasa de rotación de la cartera es relativamente baja, del 22%.

La relación de gastos del fondo es 0. 10%, sustancialmente por debajo de la categoría de mezcla grande promedio 0. 37%. El fondo ofrece una rentabilidad por dividendo de 2. 18%. El rendimiento anualizado promedio de cinco años es 9. 97%, ligeramente por debajo del promedio de mezcla grande de 10. 74%. Hasta mediados de mayo de 2016, el fondo aumentó 4. 57%, superando significativamente el promedio de su categoría de solo 1.17%.

Comparación de iShares y Vanguard Funds

Estos dos ETF se acercan para obtener un sólido rendimiento de dividendos desde diferentes perspectivas. El VIG ETF de Vanguard es un fondo más amplio que contiene más del doble de participaciones que el fondo iShares HDV. El ETF de Vanguard se centra en el crecimiento constante de dividendos, mientras que el iShares ETF es una cartera selectiva de empresas que pagan dividendos que se evalúa para conocer su salud financiera general y el potencial de ganancias.

Ambos ETF ofrecen una relación de gastos extremadamente baja, alta liquidez y una rentabilidad promedio de cinco años.

Una comparación de rendimiento entre los dos ETF muestra al ETF iShares Core High Dividend como el ganador claro, al menos hasta mayo de 2016. El rendimiento promedio anual de HDV de 11.85% es sustancialmente mayor que el 9. 9% de VIG, y la comparación de las rentabilidades del año hasta la fecha, 8. 42% para HDV versus solo 4. 57% para VIG, es aún más evidente. El iShares ETF también ha logrado producir un rendimiento significativamente mayor de 3. 6%.