Las ventajas de los ETF

Desde su llegada en 1993, los ETF han crecido constantemente en popularidad mientras expandían rápidamente su capacidad de reunir activos. Los ETF, para los que no están familiarizados, son similares a los fondos mutuos; sin embargo, los ETF se negocian de manera similar a las acciones. Una ventaja importante de los ETF es que comercian como las acciones en un intercambio. Los fondos indexados, por otro lado, han estado disponibles en los mercados de EE. UU. Desde los años setenta. Este tipo de fondo mutuo busca rastrear o hacer coincidir el índice de su sector elegido. Esto se considera administración de fondos "pasiva" y en la mayoría de los casos esto proporciona un ROI más alto que los fondos de inversión administrados activamente; sin embargo, este es un debate propio. Un hecho es que los fondos indexados ofrecen gastos de administración mucho más bajos que los fondos administrados activamente.

A continuación, examinamos brevemente algunas de las ventajas de los ETF en comparación con los fondos indexados.

Más variedad y opciones

El número de fondos de índice y ETF es comparable; sin embargo, los ETF pueden rastrear casi 5-6 veces la cantidad de índices. En los últimos tiempos, los nuevos ETF han surgido como índices de seguimiento creados para ETF en lugar de los fondos de índice tradicionales. (Para obtener más información, consulte: Fondos negociados en bolsa: fondos de índice frente a ETF).

Un gran beneficio de los ETF es la capacidad de invertir en varias clases de activos de una manera extremadamente rentable. Ciertamente, los proveedores de fondos indexados hacen todo lo posible para mantenerse al día con la creciente demanda de los consumidores de un acceso tan rentable a las diferentes clases. La realidad, sin embargo, es que los ETF siguen siendo más atractivos para la mayoría de los inversores porque retienen una mayor flexibilidad en general que las ofertas de los proveedores de fondos indexados.

Esta mayor variedad de opciones y variedad puede llevar a una diversificación más amplia y efectiva si se eligen intencionalmente ETF que no se correlacionen positivamente. Los ETF, por lo tanto, son muy convenientes para los inversores que buscan diversificar sus carteras. Hay muchos ETF disponibles, y además de cubrir los principales índices, cubren diferentes sectores de los mercados de acciones, diferentes clases de activos (como ingresos fijos y alternativas), sectores específicos e industrias, diferentes monedas, nichos de mercado específicos, así como varios diferentes estrategias (como ETF largos y / o cortos). Por supuesto, además, los inversores pueden diversificarse aún más a nivel internacional o global invirtiendo en ETF regionales e internacionales.

La ventaja del costo potencial

Según explicó Van Steenwyk (2016), a diferencia de los fondos mutuos tradicionales, los ETF no requieren un equipo de analistas, un gerente y corredores que trabajen juntos para comprar y vender inversiones dentro del fondo. Por este motivo, los ETF casi siempre tienen índices de gastos mucho más bajos.Esto también es cierto cuando se comparan ETF con fondos indexados de código abierto. Esto se debe a que dichos fondos de índice abierto deben retener al personal para procesar el canje continuo y las compras que requieren.

Según Tuchman (2013), otra preocupación de costo es la actual guerra de precios en la que participan actualmente los proveedores de ETF. Hasta el momento, una batalla similar no ha tenido lugar para que los inversores se beneficien con los proveedores de fondos indexados. Al comparar ETFs con fondos indexados comunes, S & P 500 califica la relación de gastos de la primera en un mero. 05% comparado con el de este último. 28%. Los ahorros aquí son claramente un gran atractivo para los inversores que, a su vez, utilizarán el porcentaje ahorrado en otras partes de su cartera mejorando su rendimiento general.

Los ETF también proporcionan grandes ventajas de rentabilidad a los operadores activos. Debido a que no están vinculados a los precios al final del día, se pueden negociar a lo largo del día de forma similar a las acciones para aquellos que buscan capitalizar las tendencias horarias. Para los operadores activos a corto plazo, sin embargo, es importante elegir ETF altamente líquidos. Además, los ETF les permiten a los inversionistas emplear estrategias especulativas en sus operaciones (por ejemplo, negociando con márgenes o ventas en corto).

Más eficientes en impuestos que fondos con índices

Para inversores que buscan la mayor cantidad de fondos impositivos para invertir, Los ETF son extremadamente populares. No solo ofrecen a dichos inversores una baja rotación (que también ofrece la indexación), sino que también permiten a los inversores comerciar en grandes volúmenes a la vez para poder optar a reembolsos únicos. Por ejemplo, la negociación de grandes volúmenes de ETF permite a los inversores canjear esos fondos por las acciones que rastrea el ETF. Dado que esto permite a los inversores diferir la obligación tributaria hasta que se venda su inversión, limita significativamente los impuestos totales adeudados. ( Para obtener más información, consulte: Los beneficios de la inversión ETF).

Conclusión

Es el interés en los ETF de los operadores activos y de los inversores minoristas e institucionales que siguen abasteciendo de combustible la rápida expansión de los ETF: el llamado auge ETF en curso. La diversidad de los diferentes fondos cotizados (ETF) y sus estrategias subyacentes está conformada principalmente por inversores activos y profesionales. Sin embargo, sin duda, los ETF también tienen un lugar clave en la cartera de inversores privados a largo plazo cuando surge la oportunidad ocasional de realizar inversiones diversificadas. Sin embargo, esto no significa que los ETFs sean completamente superiores a los fondos indexados, ya que existen algunas desventajas únicas que presentan a los inversores que los fondos indexados tradicionales no ofrecen. (Para obtener más información, consulte: Fondos negociados en bolsa: fondos de índice frente a ETF).