Vanguard es uno de los proveedores de productos de inversión más reconocidos en el mundo. Conocido por su enfoque de inversión de bajo costo, Vanguard ha crecido enormemente con el inversor hágalo usted mismo. Uno de los fondos cotizados (ETF) más populares en la alineación de Vanguard es el Fondo de índice Large-Cap (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118. 83 + 0. 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Este fondo busca rastrear el desempeño del CRSP US Large Cap Index. A partir del 29 de febrero de 2016, el fondo tiene más de $ 6. 2 mil millones en activos con 642 explotaciones.

Charles Schwab es principalmente conocido como una firma de corretaje y ha comenzado a hacerse un nombre en el campo de los productos de inversión. Uno de los principales competidores de VV es el ETF Schwab U. S. Large-Cap (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61. 85 + 0. 18% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). El objetivo de este fondo es proporcionar una inversión diversificada que esté expuesta a compañías estadounidenses de gran capitalización. El fondo busca realizar un seguimiento del rendimiento del índice bursátil total Dow Jones de EE. UU. Large-Cap. A partir del 29 de febrero de 2016, el fondo tiene más de $ 5. 1 billón en activos y significativamente más tenencias que VV, con 752.

Objetivos de inversión

Aunque los dos fondos son competidores directos entre sí y tienen una composición muy similar, ambos buscan rastrear un índice diferente. El fondo VV de Vanguard busca buscar el índice CRSP U. S. Large Cap, que incluye compañías de EE. UU. Que componen el 85% superior de la capitalización de mercado invertible. CSRP significa Centro para la Investigación en Precios de Seguridad, que tiene su sede en Chicago. CSRP tiene su propia metodología específica detrás de su indexación.

Para Schwab's SCHX, el índice utilizado para rastrear el rendimiento se basa en el índice Dow Jones de valores de bolsa de Estados Unidos. Este índice usa capitalización bursátil ajustada y flotante para determinar las tenencias del índice. Comparativamente hablando, los índices son bastante similares en diseño. Sin embargo, hay algunos matices entre los dos. Por ejemplo, el índice CSRP tenía una ponderación de 15. 9% en finanzas, mientras que el índice Dow Jones tenía una ponderación de 16. 3% en marzo de 2016.

Al analizar las 15 principales tenencias de ambos ETF, las empresas eran muy similares , tanto en nombres como en peso. Las ocho tenencias más importantes eran idénticas entre los fondos, con la única diferencia de que VV tenía Procter & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Wells Fargo (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Creados con Highstock 4. 2. 6 ) que completan los lugares noveno y décimo, y SCHX los tenía en reversa. SCHX también tenía tanto la clase A como la clase C de Alphabet (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) que componen los puestos 11 y 12, a diferencia de VV, que los tenía en 11 y 15.

Rendimiento

Ambos fondos son casi idénticos en términos de desempeño, con VV teniendo la trayectoria más larga, habiendo comenzado en 2004. Pero desde el inicio de SCHX en noviembre de 2009, ha seguido el ritmo de los retornos de VV. En 2010, ambos fondos dieron a los inversores un rendimiento total de 15. 91%. El año siguiente, SCHX superó a VV en 0. 13%. VV luego superó a SCHX en los siguientes tres años en 0. 09%, 0. 36% y 0. 04%, respectivamente. En 2015, SCHX nuevamente tomó la delantera al superar al VV en un 0. 02%. A pesar de que VV había superado durante el mismo período de tiempo, era más de tres veces el costo de SCHX en marzo de 2016. VV tuvo un índice de gastos de 0. 09%, mientras que SCHX tuvo un gasto de 0. 03% a marzo de 2016 Desde una perspectiva de rendimiento, VV también mantuvo la ventaja sobre SCHX con un rendimiento total de 2. 19%.

Desde una perspectiva de riesgo, ambos fondos eran casi idénticos de nuevo. Usando el S & P 500 como comparación de referencia, ambos fondos tenían una beta de 1. 00. VV tenía un alfa ligeramente mayor de -0. 28 versus SCHX con -0. 34. En una medida de desviación estándar de cinco años, VV era 12. 07, mientras que SCHX era 12. 04.

Comparación final

Ambos fondos eran casi indistinguibles entre sí tanto en el objetivo de inversión como en el rendimiento. La mayor diferencia fue la relación de gastos, con SCHX siendo un tercio del precio de VV, en 0. 03%. Los inversores que busquen un vehículo de inversión diversificado y de bajo costo con exposición al mercado bursátil de gran capitalización estarían contentos con cualquiera de estas opciones.