Como participante más reciente en el mercado de fondos cotizados internacionales (ETF), el ETF Vanguard Total International Stock (NASDAQ: VXUS VXUSVng Ttl Intl St55. 90-0. 57% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) se lanzó en 2011. Desde su creación, VXUS ha otorgado a los inversores un rendimiento anual de 3. 27% mediante el seguimiento del rendimiento de las acciones de la compañía global que figuran en el FTSE Global All Cap ex US Index. El índice de referencia objetivo sigue a acciones de capital grande, mediano y pequeño de compañías que operan fuera de los Estados Unidos.

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Las acciones internacionales que se encuentran dentro de VXUS brindan a los inversores una oportunidad única para diversificar una cartera tanto en mercados desarrollados como emergentes en todo el mundo. El movimiento de acciones de compañías basadas en el extranjero no siempre tiene una correlación directa con los precios de las acciones nacionales, brindando a los inversionistas la oportunidad de aprovechar los movimientos del mercado que pueden diferir de los cambios en los mercados de acciones de los EE. UU.

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El ETF Vanguard Total International Stock invierte al menos el 95% de todos los activos del fondo en un intento de imitar el rendimiento del índice FTSE Global All Cap ex U. S. VXUS tiene una mayor ponderación en Europa, con 45. 1% invertido en la región, seguido de 29% en el Pacífico, 18. 8% en los mercados emergentes y 6. 6% en América del Norte. El fondo también se diversifica entre varios sectores industriales con la mayor ponderación en servicios financieros (21 04%), seguido de consumo cíclico (11 96%) e industrial (11 75%). Las principales posiciones se ajustan al índice objetivo del fondo, incluidas Nestlé SA (NESN), Novartis AG (NVS), Toyota Motor Corp (TM) y HSBC Holdings PLC (HSBC).

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Características

VXUS es administrado por Vanguard Group, conocido ampliamente por su experiencia en proporcionar a los inversores acceso a ETF de bajo costo. VXUS implementa una estrategia de inversión de administración pasiva que se basa en un enfoque de replicación completa, que ayuda a mantener el índice de gastos totales transferido a los inversores de 0. 14% muy por debajo del promedio del sector para ETF comparables.

Al igual que con otros ETF y acciones individuales, el ETF Vanguard Total International Stock se puede comprar y vender en el mercado secundario, con o sin la ayuda de un intermediario. Si bien la relación de gastos para VXUS es impresionantemente baja, otras tarifas asociadas con la negociación, incluidas las comisiones de los intermediarios, varían según la plataforma que utilice el inversor.

Idoneidad y riesgo

VXUS no es una participación adecuada para cada inversor, ya que conlleva más riesgo que otros fondos de amplia cobertura que incluyen clases de activos adicionales o una combinación de acciones nacionales e internacionales. Los inversores que agregan VXUS a una cartera están expuestos a los riesgos inherentes a la inversión internacional, incluidos los riesgos de países emergentes, el riesgo político, el riesgo de mercado y el riesgo cambiario.Cada uno de estos factores puede tener un efecto drástico en las tenencias de acciones internacionales como las incluidas en la lista de empresas de VXUS, lo que puede ocasionar que el fondo experimente una mayor volatilidad que otros ETF.

El grado de riesgo asociado con VXUS se puede analizar revisando las métricas de riesgo del fondo. En los últimos tres años, VXUS ha tenido un alfa de 0. 36, una beta de 1. 01 y una relación de Sharpe de 0. 94. Sin embargo, debido al compromiso de los administradores de fondos con las estrategias de replicación completas, VXUS tiene una r- valor cuadrado de 97. 89 contra su índice objetivo. Esto hace que el fondo sea predecible en términos de tenencias y ponderaciones en términos de sector y región.

Como un pequeño porcentaje de una cartera integral y diversificada, VXUS es más apropiado para los inversores que buscan crecimiento en el horizonte de largo plazo. Debido al alto nivel de volatilidad que se puede experimentar en el mercado internacional, los inversores con una alta tolerancia al riesgo pueden encontrar este ETF adecuado como una asignación internacional. Sin embargo, VXUS tiene 5, 888 acciones dentro del fondo en una amplia gama de empresas de gran, mediana y pequeña capitalización a partir de 2015, lo que ayuda a reducir el riesgo total que enfrentan los inversores al agregar este ETF a una cartera.