Los empleos de fondos de cobertura de nivel inicial se encuentran entre los mejor pagados en finanzas con un analista de nivel de entrada promedio que gana alrededor de $ 372,000 en 2014, de acuerdo con efinancialcareers. Para aquellos que buscan entrar en la industria, las firmas de fondos de cobertura contratan más que solo analistas en puestos de nivel inicial. Este artículo analiza los roles funcionales en los fondos de cobertura y posiciones de nivel de entrada alternativas. ( Leer más 10 pasos para una carrera en fondos de cobertura)

Las categorías generales de empleo en las empresas de fondos de cobertura incluyen inversión, comercio, gestión de riesgos, marketing, contabilidad, legal y cumplimiento, y apoyo general (por ejemplo, TI, recursos humanos y administración). Salvo las dos últimas categorías de trabajo, todos los demás roles funcionales recaen en las finanzas y se pueden usar como un punto de entrada para trabajar en un rol financiero en un fondo de cobertura.

• Los Profesionales de Inversión definen la estrategia de inversión elaborando modelos basados ​​en investigación y estrategias de negociación, y realizando tareas de administración de cartera. Los fondos de cobertura están altamente apalancados. Esto permite a los administradores de dinero, comerciantes y quants probar una gran cantidad de operaciones y estrategias riesgosas. Los profesionales de inversión de nivel inicial comienzan como modeladores o investigadores con un rol cuantitativo ( Consulte los Puestos relacionados: ¿Qué hacen y cómo han evolucionado?) Tales empleados de nivel inicial comienzan por aprender estrategias comerciales existentes. Más allá de la etapa inicial, los profesionales de la inversión comienzan a explorar y desarrollar modelos comerciales a través de la investigación y la minería de datos con el objetivo de beneficiarse del arbitraje rentable y las oportunidades comerciales. Más experiencia conduce a roles en la generación de ideas y puede permitir que el candidato se convierta en un administrador de cartera en un nivel superior. ( Consulte Fondos de cobertura relacionados: estrategias)
• Los operadores negocian estrategias definidas siguiendo el plan de inversión del fondo y la dirección general de los profesionales de inversión. Los operadores de nivel de entrada suelen realizar operaciones para profesionales de la inversión. Después de ganar algo de experiencia, los traders pueden sugerir modificaciones a la estrategia. Los operadores de nivel inicial para los fondos de cobertura comienzan con la negociación de acciones ordinarias, bonos o futuros y gradualmente pasan a operaciones complejas como combinaciones de opciones, negociación de alta frecuencia, negociación de arbitraje o negociación basada en modelos automáticos.
• Los profesionales de la gestión de riesgos actúan como monitores para establecer límites y supervisar cualquier desviación en los límites de negociación que pueda generar riesgos. Los fondos de cobertura son inversiones de alto riesgo y alto rendimiento. Es importante mantener las medidas de riesgo implementadas, que son debidamente seguidas por varios profesionales que administran el fondo de cobertura. Los gerentes de riesgos realizan dos funciones principales: 1) definen los límites de la inversión y la exposición comercial y 2) supervisan activamente los desarrollos para garantizar que no se violen dichos límites.Una posición de nivel de entrada en la gestión de riesgos puede denominarse analista de riesgos. Están involucrados en cálculos cuantitativos (como VaR), análisis de DCF y evaluación de la exposición al riesgo. Después de una experiencia suficiente, el rol se expande aún más en posiciones de alto nivel que implican la definición de los límites de riesgo y el marco de negociación e inversión. Los gerentes de riesgos tienen que colaborar con múltiples participantes para buscar su aceptación. Incluye comerciantes y profesionales de inversión que necesitan estar convencidos de los límites de riesgo sin presentar desafíos para alcanzar los objetivos de inversión de los fondos de cobertura. Actuar como enlace con el personal legal y regulador también forma parte integral de la gestión de riesgos.
• Marketing es responsable de gestionar las relaciones con los inversores, los servicios al cliente y las actividades de recaudación de fondos. Incluso las casas de fondos bien establecidas y los gestores de carteras de buena reputación necesitan un marketing efectivo para que sus emprendimientos de inversión tengan éxito. La mayoría de los fondos de cobertura se dirigen a los inversores HNI, y el equipo de marketing se dedica a gestionar estas relaciones con los inversores y a ofrecer servicios al cliente para garantizar una recaudación de fondos adecuada. Los candidatos de nivel de entrada en mercadotecnia de fondos de cobertura deben tener buenas habilidades de comunicación y presentación y conocimiento financiero avanzado, ya que deben actuar como la cara del fondo de cobertura para los clientes. Las responsabilidades iniciales implican tomar notas simples durante las reuniones con los clientes, realizar entrevistas con los clientes para evaluar sus necesidades, ofrecer soluciones de inversión y actuar como punto de contacto para los clientes de HNI. Poco a poco, el papel se amplía en la recaudación de fondos y funciones asociadas, como la sindicación.
• Contabilidad posee todas las tareas relacionadas con la contabilidad, que incluyen el cálculo de NAV, el mantenimiento de libros y registros para las explotaciones, los inversores y las cifras. La mayoría de las tareas son auxiliadas por programas informáticos dedicados y software de contabilidad. El monitoreo y la verificación de errores es una parte integral de este trabajo.

The Bottom Line

Trabajar en un fondo de cobertura puede ser muy lucrativo, ya que los salarios son altos y las ventajas asociadas también pueden ser considerables. Pero calificar para un trabajo en esta industria competitiva requiere habilidades multifacéticas, conocimiento y el temperamento adecuado. Hacer bien el trabajo no es suficiente, hay que mejorar y progresar continuamente. La vida en un fondo de cobertura implica largas horas de trabajo, viajes intensivos, presión constante para realizar y cumplir los objetivos, y excelentes habilidades de comunicación. Estos requisitos a menudo conducen a un alto desgaste, incluido el cambio a una industria completamente diferente después de varios años.