Los inversores pueden beneficiarse enormemente de la humildad. Aunque confiar en las inversiones es muy útil, los inversores también deben darse cuenta de cuándo están equivocados. Recordar el viejo adagio, "todo lo que sé es que no sé nada", puede ser muy útil, ya que puede evitar que un inversor haga suposiciones sobre una oportunidad y pierda todo como resultado. Si los inversionistas quedan atrapados en lo que saben, o lo que creen saber, pueden sufrir grandes pérdidas.

La incertidumbre es una constante

La incertidumbre es omnipresente, ya que siempre se conocen incógnitas y desconocidos desconocidos. Las variables podrían ayudar a crear resultados imprevistos y potencialmente indeseables.

Si bien esta falta de certeza puede hacer que algunos se sientan incómodos, los inversionistas pueden aprovecharla para administrar el riesgo de manera más efectiva. Por ejemplo, las empresas individuales tienen una transparencia limitada, incluso cuando cotizan en bolsa y, por lo tanto, están obligadas a divulgar su desempeño financiero al público. Los problemas podrían estarse gestando dentro de una de estas empresas y un accionista podría no saberlo hasta que los medios de comunicación descubran los problemas.

Históricamente, las acciones han disfrutado de mayores retornos anuales promedio que cualquier otra clase de activos. Los inversores pueden reducir la incertidumbre asociada a las acciones individuales mediante la diversificación en una amplia gama de acciones.

Otra incertidumbre que los inversores deberían aceptar es la naturaleza errática de los mercados de activos globales. Si bien pueden hacer predicciones, nadie sabe con certeza exactamente a dónde irán estos mercados. Sin embargo, los inversores pueden dar cuenta de esta incertidumbre a través del promedio del costo en dólares, lo que implica realizar inversiones regulares con el mismo monto en dólares.

Bill Ackman

Un inversionista profesional que ha elaborado sobre el valor de la humildad es el administrador de fondos de cobertura Bill Ackman, el fundador de Pershing Square Capital. Ackman es conocido por su alto nivel de confianza y su disposición a realizar grandes inversiones en empresas.

Mientras que su apuesta de $ 1 mil millones contra Herbalife Ltd. (NYSE: HLF HLFHerbalife Ltd66. 28-0. 48% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) acaparó los titulares, la inversión de la firma Ackman en Valeant Pharmaceuticals International Inc. (NYSE: VRX VRXValeant Pharmaceuticals International Inc.14. 00 + 16. 28% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) generó pérdidas notables. Ackman compró acciones en Valeant cuando cotizaban a $ 200 cada una, lo que al principio generó ganancias convincentes cuando superaban los $ 260. Sin embargo, las acciones cambiaron de dirección a medida que las preocupaciones sobre el precio de los medicamentos generaron visibilidad, y VRX se desplomó a aproximadamente $ 75 por acción, una caída de más del 70% desde su máximo anual.

Pershing Square Capital pasó a sufrir su peor desempeño anual en la historia en 2015, y Ackman habló sobre el valor de la modestia en su carta anual a los inversores."A menudo he afirmado que para ser un gran inversor uno necesita primero tener la confianza para invertir sin información perfecta en un momento en que otros son muy escépticos sobre la oportunidad que está buscando", escribió. "Sin embargo, esta confianza tiene que ser cuidadosamente equilibrado por la humildad de reconocer cuándo está equivocado. "

Keep It Simple

Los inversores que se dan cuenta de que no saben nada pueden mantener sus estrategias de inversión simples en lugar de complicar demasiado las cosas. Uno de los principales defensores del aprovechamiento de estrategias de inversión directas es Warren Buffett.

En el pasado, Buffett ha declarado que invertir no requiere que alguien sea un científico espacial. "Invertir no es un juego en el que el tipo con el coeficiente intelectual 160 supera al tipo con 130 coeficientes de inteligencia", dijo. Un ejemplo perfecto de una estrategia de inversión que cualquiera puede usar, independientemente de la inteligencia, es comprar lo que sabe; una regla simple que Buffett propugna. Si un inversor no comprende los negocios de una empresa, no debería comprar sus acciones.

Resumen

Los inversores pueden beneficiarse enormemente de mantenerse humildes. Al tener en cuenta el simple adagio de que "todo lo que sé es que no sé nada", pueden evitar asumir demasiado sobre las posibles oportunidades de inversión. Ser capaz de admitir errores también es crucial, ya que puede evitar que un inversor cometa el mismo error repetidamente.