Como asesor financiero, dedica una gran cantidad de tiempo a concentrarse en el crecimiento de la cartera de sus clientes y / o en garantizar que produzca los ingresos que necesita. Sin embargo, el aspecto a menudo pasado por alto de la planificación financiera es garantizar que haya conservado el capital que sus clientes ya tienen.

Si no protege las ganancias y la acumulación de activos, entonces es más difícil retomar el camino y alcanzar los objetivos financieros cuando se producen pérdidas. Por ejemplo, si la cartera de su cliente pierde el 20%, debe hacer un 25% para volver a su nivel original. Al mismo tiempo, debe preocuparse por el impacto de la inflación en la cartera. Si bien puede colocar una porción de la cartera en efectivo para protegerse de las caídas del mercado, quedarse allí demasiado tiempo podría evitar que sus clientes generen más que inflación. El resultado final es que eventualmente podrían perder poder adquisitivo. (Para obtener más información, consulte: Cómo la inflación afecta sus ahorros de efectivo ).

Debido al impacto negativo de la pérdida de capital y los impactos de la inflación, es imperativo que los planificadores financieros dediquen tiempo a un plan de preservación de capital.

Si bien los métodos tradicionales para preservar capital, como el efectivo y los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) pueden ser buenas opciones, no ayudan con la noción de proteger los activos. Además, muchos activos que se promocionan como alternativas todavía están altamente correlacionados con el mercado de valores. Por ejemplo, los bonos, una vez considerados como una inversión que puede equilibrar una cartera, ahora producen rendimientos que están más correlacionados con las acciones y el mercado en general que nunca. Parte de la diversificación, que puede ayudar con la preservación, es que las inversiones dentro de una cartera no deben moverse juntas (o al menos verse afectadas por los mismos ciclos). En otras palabras, la preservación del capital se basa en parte en vencer a la inflación y que sus inversiones no estén todas altamente correlacionadas. (Para obtener más información, consulte: La importancia de la diversificación ).

Es por esto que considerar inversiones alternativas fuera de las acciones y bonos tradicionales puede ayudarlo a proteger el capital sin tener una alta correlación con el mercado y también le permite vencer o cumplir con la inflación.

Aquí hay tres alternativas a considerar:

Gravámenes fiscales

Los gravámenes fiscales son una gran manera de no solo vencer la inflación, sino preservar el capital. Gravámenes fiscales están respaldados por la propiedad con un gravamen. Su peor escenario de incumplimiento le permite ejecutar una hipoteca en la propiedad y recuperar su capital y los intereses que se le adeudan. Cada estado decide si son un estado de embargo preventivo o un estado de escritura, aquellos que son estados de embargo pueden "vender" el gravamen a los inversores para que los condados obtengan su dinero de inmediato.Cada condado generalmente tiene diferentes reglas sobre cómo vender los gravámenes, deberá investigar cómo realiza su venta el condado. Esta no es una compra física de bienes inmuebles, es más como un CD con altas tasas, pero con menos liquidez. (Para obtener más información, consulte: Invertir en gravámenes fiscales a la propiedad ).

Hipotecas privadas

Otra forma de aprovechar las inversiones inmobiliarias sin el trabajo adicional que implica administrar las propiedades de alquiler es convertirse en prestamista hipotecario privado. En préstamos hipotecarios privados, su cliente se convierte en el "banco" que proporciona la hipoteca. Los prestamistas privados pueden cobrar tasas de interés más altas que los bancos, pero aún así obtener el gravamen sobre la propiedad en caso de incumplimiento. Con frecuencia, el prestatario es un inversionista de bienes raíces en lugar de alguien que compra una residencia personal. De nuevo, hay fondos que puede comprar para que usted y su cliente no necesiten convertirse en suscriptores de la hipoteca. (Para obtener más información, consulte: Agente hipotecario frente a prestamistas directos: ¿Cuál es el mejor? )

Fondos de cobertura

¿Busca algo que no esté relacionado con bienes inmuebles? También podría considerar un fondo de cobertura minorista como una opción para proteger el capital de un cliente. Un fondo de cobertura está diseñado para mantener el valor y crecer utilizando ventas en corto, derivados, activos en dificultades y opciones. Si bien muchos fondos de cobertura de clase institucional tienen mayores inversiones mínimas, comisiones y compromisos de tiempo, pueden ayudar a mitigar las pérdidas durante una recesión en el mercado sin dejar de ganar dinero. Los fondos de cobertura minoristas pueden aliviar las preocupaciones de liquidez y ofrecer una forma de ingresar a un mínimo de inversión más bajo. (Para obtener más información, consulte: ¿Puede invertir en fondos de cobertura? ).

The Bottom Line

Preservar el capital de su cliente no tiene que significar quedarse en efectivo mientras se gana muy poco retorno de la inversión. Puede preservar el capital y el poder adquisitivo al expandirse a inversiones que no se correlacionan mucho con el mercado. La preservación del capital mejorará las posibilidades de que su cliente alcance sus objetivos. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores pueden ayudar a los clientes a estimular la volatilidad .)