La última década incluye la crisis financiera de 2007-2009, con el pico en el segundo semestre de 2008. Parece inverosímil que haya fondos que ofrecieron rendimientos positivos en ese entorno, así como durante el mercado alcista en los últimos seis años. Si está analizando el rendimiento total anual, los fondos a continuación se las arreglan para entregar en todos los entornos durante la última década, pero ¿cuánto de un rendimiento? Y lo más importante para los inversores a largo plazo, ¿cuál ha sido el rendimiento acumulado de estos fondos desde sus fechas de inicio? Eso debería darte una mejor idea de qué tipo de oportunidades, o falta de, podría estar por venir. Debido a las condiciones económicas actuales que tienen el potencial de empeorar en 2016, podría ser prudente limitarse a los fondos que tienen la mayoría de su exposición a bonos de grado de inversión.

Alta calidad, bajo rendimiento

Si está buscando la exposición a bonos con grado de inversión, entonces considere el bono de duración corta Great-West (MXSDX), que invierte al menos el 80% de su activos netos en bonos del Tesoro de los EE. UU., valores respaldados por hipotecas comerciales y residenciales, valores respaldados por activos y bonos corporativos. MXSDX se ha depreciado 0. 10% desde el 1 de agosto de 1995, pero los inversores están aquí para la preservación del capital, no la apreciación del capital. MXSDX rinde 1. 17%. La relación de gastos de 0. 60% es menor que el promedio de la categoría de 0. 81% y no hay inversión mínima. Estos no son números ejemplares, pero el objetivo es mantenerse a salvo durante tiempos volátiles mientras se obtiene un poco de rendimiento. (Para obtener más información, consulte: Los 4 principales bonos corporativos de grado de inversión ETF .)

Resultados costosos

El Fondo de valores respaldados por hipotecas de activos occidentales (HGVSX) se lanzó el 20 de marzo de 1984. Desde entonces, se ha apreciado 8. 79%. Actualmente rinde 2. 70%. La estrategia del fondo es invertir al menos el 80% de sus activos netos en valores respaldados por hipotecas y el 72. El 96% de sus tenencias de bonos tienen una calificación AAA, lo que debería permitir a los inversores cierta tranquilidad. La mala noticia es que HGVSX viene con un índice de gastos de 1. 78% versus un promedio de categoría de 0. 82%. La inversión mínima es de $ 1, 000.

Mayor inversión, no mejores resultados

El bono corporativo prudencial a corto plazo (PBSMX) se enfoca en los altos ingresos actuales con preservación de capital al invertir en bonos de corporaciones con diferentes vencimientos. La duración efectiva del fondo generalmente es inferior a tres años. PBSMX se ha depreciado 4. 31% desde su fecha de inicio del 1 de septiembre de 1989. Actualmente rinde 1. 19%. La relación de gastos de 0. 78% es ligeramente mejor que el promedio de la categoría de 0. 81%. Este es un fondo grande en relación con los otros en esta lista, con activos netos de $ 8. 99 mil millones. La inversión mínima es de $ 2, 500.¿Vale la pena el precio? Puede hacer una discusión de cualquier manera, pero hay mejores oportunidades disponibles. (Para obtener más información, consulte: Los 5 principales fondos mutuos de bonos corporativos .)

Sin relación de gastos

BlackRock Allocation Target Shares Serie S Portfolio (BRASX) no tiene una relación de gastos, lo cual es impresionante considerando que el promedio de la categoría es 0. 85%. Sin embargo, el rendimiento del fondo y su potencial futuro son más importantes. Desde la creación del fondo el 1 de octubre de 2014, se ha depreciado 3. 02%, pero actualmente rinde 2. 98%. Otro posible positivo es que no hay una inversión mínima. Pero, ¿qué futuro puede esperar de BRASX? BRASX invierte en:

• Valores respaldados por hipotecas comerciales y residenciales

• Obligaciones de no-U. S. gobiernos y organizaciones supranacionales

• Obligaciones de nacionales y extranjeros. S. corporaciones

• Valores respaldados por activos

• Obligaciones hipotecarias garantizadas

• U. S. Valores del Tesoro y de la agencia

• Derivados

• Inversiones equivalentes de efectivo

• Acuerdos de recompra

• Acuerdos de recompra inversa

• Dólares

Eso calificaría como una amplia gama de vehículos de inversión. En la medida de lo posible, se espera más de lo mismo, que es una baja apreciación del capital, si corresponde, un rendimiento decente y una relativa resiliencia para soportar los entornos del mercado. (Para obtener más información, consulte: Juegue al mercado bajista con los principales fondos del mercado bajista .)

Conclusión

Si busca una resistencia relativa a las difíciles condiciones económicas mientras obtiene un poco de rendimiento , entonces es posible que desee considerar más investigación de los fondos anteriores. No deberías esperar un gran retorno. Esto es más acerca de la preservación del capital. (Para obtener más información, consulte: ¿Los fondos del mercado Bear tienen sentido para los inversores? )

Dan Moskowitz no tiene ninguna asociación con ninguno de los fondos mencionados anteriormente.