Una alta prima de riesgo accionario significa que el futuro de las acciones de una compañía es incierto. La prima de riesgo de capital es el rendimiento excedente generado por una acción sobre la tasa de rendimiento libre de riesgo. El rendimiento es mayor cuando hay más riesgo para compensar la mayor incertidumbre.
Un ejemplo de una compañía con una prima de riesgo alto es una compañía con problemas financieros que necesita recaudar dinero. Si la empresa no tiene éxito en la recaudación de dinero, se declarará en quiebra. Si recauda dinero en términos favorables, el precio de las acciones subirá rápidamente. Si aumenta el dinero en términos desfavorables, el precio de las acciones disminuirá.
En este ejemplo, el inversor está asumiendo una cantidad considerable de riesgo. La alta prima de equidad asegura que está siendo compensada adecuadamente por este riesgo. La prima de capital también destaca la importancia de la tasa libre de riesgo para la gestión del riesgo y la valoración del mercado.
Los aumentos en la tasa libre de riesgo llevan a una menor toma de riesgos y hacen que las condiciones sean más desafiantes para las compañías con mayores primas de capital. Los cambios en la política de la Reserva Federal o las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal que pueden alterar la percepción del rumbo de la política pueden generar grandes oscilaciones en las acciones de riesgo. A medida que sube la tasa de rendimiento libre de riesgo, enfría los apetitos de riesgo entre los inversores.
Las acciones con altas primas de riesgo de acciones tienden a tener resultados casi binarios. La prima de alto riesgo indica que muchos son pesimistas sobre sus flujos de efectivo futuros y su capacidad para sobrevivir. Estos tipos de acciones tienden a tener las mayores ganancias o las mayores pérdidas, dependiendo del desempeño del negocio además de las condiciones económicas y de mercado.
¿Qué significa una relación de alto interés ganado a tiempo con respecto al futuro de una compañía?
Aprende cómo el índice de intereses ganados por tiempo afecta la percepción de solvencia de una empresa y lo que una relación alta puede significar a largo plazo.
Poseo acciones de una compañía que acaba de recibir un aviso de exclusión de cotización de Nasdaq. ¿Esto significa que perderé mis acciones?
Comencemos por los motivos de los requisitos de cotización y lo que sucede cuando las acciones de una empresa se retiran de un intercambio importante como el Nasdaq. El éxito de una bolsa de valores depende en gran medida de la confianza de los inversores en las acciones en las que cotiza.
¿Cuál es la diferencia entre la prima de riesgo de mercado y la prima de riesgo de capital?
Leyó sobre las diferencias entre la prima de riesgo de capital y la prima de riesgo de mercado, dos conceptos similares que se refieren al rendimiento de las inversiones ajustado al riesgo.