Un índice de solvencia común utilizado tanto por los acreedores como por los inversores es el índice de interés ganado por tiempo. A menudo denominado relación de cobertura de intereses, el índice de intereses ganados representa la capacidad de una compañía para cubrir los intereses adeudados por obligaciones de deuda, expresada como el ingreso antes de intereses e impuestos dividido por el gasto por intereses. La relación se establece como un número en comparación con un porcentaje, y las cifras necesarias para calcular los tiempos de interés se encuentran fácilmente en el estado de resultados de una empresa.
Una proporción de 5 significa que la empresa puede cumplir cinco veces el pago total de intereses adeudado por su deuda pendiente a largo plazo, o que el ingreso comercial es cinco veces mayor que los gastos por intereses debido por el año. Desde el punto de vista de un inversor o un acreedor, una organización que tiene una tasa de interés multiplicada por el tiempo mayor que 2. 5 se considera un riesgo aceptable. Un índice de interés ganado más alto es favorable porque significa que la compañía presenta menos riesgos para los inversionistas y los acreedores en términos de solvencia. Las empresas que tienen una tasa de intereses ganados por debajo de 2. 5 se consideran un riesgo mucho mayor de quiebra o incumplimiento y, por lo tanto, inestable financieramente.
Si bien un índice de intereses ganados más alto es favorable, no necesariamente significa que una compañía esté administrando el pago de su deuda o su apalancamiento financiero de la manera más eficiente. En cambio, una relación de intereses ganados multiplicada muy por encima del promedio de la industria de una empresa apunta a la apropiación indebida de las ganancias. Esto significa que la empresa no utiliza los ingresos en exceso para reinvertir en la empresa a través de la expansión o nuevos proyectos, sino que paga las deudas demasiado rápido. A largo plazo, una compañía con un alto índice de interés ganado puede perder el favor de los inversores.
Si una compañía tiene una baja relación de precio por libro, ¿significa esto que su acción está infravalorada?
Aprende la utilidad de la relación precio-valor contable, una medida de valoración de capital primaria, y determina cómo se puede usar mejor cuando se evalúan las acciones.
¿Qué significa una alta prima de riesgo de acciones sobre el futuro de acciones de una compañía?
Aprende sobre cómo una alta prima de riesgo accionario afecta el futuro de una acción. Este tipo de acciones tienden a ser los instrumentos más volátiles en el mercado.
Tengo una pequeña empresa (LLC), que opero a tiempo parcial. También trabajo a tiempo completo para una empresa y estoy inscrito en un plan 401 (k). ¿Todavía soy elegible para hacer contribuciones a un individuo 401 (k) de las ganancias de mi LLC a tiempo parcial?
Siempre que no sea propietario de la empresa para la que trabaja a tiempo completo y la única relación que tiene con la empresa es como empleado, puede establecer un 401 (k) independiente para su responsabilidad limitada. compañía (LLC) y fondo del plan de las ganancias que recibe de la empresa.