¿Qué mide el coeficiente beta de un fondo mutuo?

¿Qué mide el ratio sharpe en un fondo de inversión? (Marcha 2024)

¿Qué mide el ratio sharpe en un fondo de inversión? (Marcha 2024)
¿Qué mide el coeficiente beta de un fondo mutuo?
Anonim
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La evaluación de un fondo mutuo implica la comparación de devoluciones, gastos y perfiles de riesgo con otros fondos. Puede ser bastante simple comparar el rendimiento entre dos fondos. Comparar los gastos también es bastante sencillo.

¿Cómo se puede cuantificar el riesgo de una manera que sea fácil de comparar entre los fondos? Cada fondo mutuo tiene un punto de referencia, una medida con respecto a la cual se mide su desempeño. La mayoría de los fondos mutuos que poseen principalmente acciones utilizan un índice de referencia del S & P 500. Es probable que los fondos de los bonos utilicen un punto de referencia, como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos u otro índice compuesto de bonos. Los movimientos dentro del mercado representan un riesgo para cualquier inversión. Este riesgo se denomina riesgo sistemático, que los administradores e inversores de fondos mutuos tratan de reducir a través de estrategias de cobertura y diversificación.

Al evaluar un fondo mutuo, puede encontrar el término "coeficiente beta". Este término se relaciona con el perfil de riesgo del fondo y puede ayudarlo a determinar qué tan bien se desempeña el fondo en comparación con su índice de referencia o frente al mercado en general. Específicamente, beta es una medida de la volatilidad del fondo frente al mercado, o riesgo sistemático encontrado por el fondo.

Un coeficiente beta de 1 significa que la volatilidad del fondo se corresponde exactamente con el mercado general. Una beta mayor que 1 significa que el fondo tiene una mayor volatilidad, mientras que una beta inferior a 1 representa un fondo con menos volatilidad. Por lo general, si busca un crecimiento a largo plazo, una beta superior es más probable que produzca los mayores rendimientos que busca, mientras que una beta inferior es mejor si busca la preservación del capital y los ingresos.