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La cobertura implica el uso concurrente de más de una apuesta en direcciones opuestas para limitar el riesgo de pérdida de inversión grave. El arbitraje es la práctica de negociar una diferencia de precio entre más de un mercado por el mismo bien en un intento de sacar provecho del desequilibrio. Estos dos conceptos desempeñan un papel importante en las finanzas, la economía y las inversiones.
Cada transacción depende de dos tipos de operaciones competidoras: las apuestas cortas frente a las apuestas largas (cobertura) y las compras frente a las ventas (arbitraje). Ambos son utilizados por comerciantes que operan en entornos de mercado volátiles y dinámicos. Aparte de estas dos similitudes, sin embargo, son técnicas muy diferentes que se utilizan para fines muy diferentes.
Arbitraje
El arbitraje implica tanto la compra como la venta en un período de tiempo muy corto. Si un bien se vende por $ 100 en un mercado y $ 108 en otro mercado, un comerciante inteligente podría comprar el artículo de $ 100 y luego venderlo en el otro mercado por $ 108. El comerciante disfruta de una rentabilidad sin riesgo del 8% ($ 8 / $ 100), menos cualquier transacción o gasto de transporte.
Con la proliferación de la tecnología informática de alta velocidad y la información de precios constante, el arbitraje es mucho más difícil en los mercados financieros de lo que solía ser. Aún así, las oportunidades de arbitraje se pueden encontrar en el mercado de divisas, en bonos, en mercados de futuros y, a veces en acciones.
Hedging
Hedging no es la búsqueda de operaciones sin riesgo; en cambio, es un intento de reducir los riesgos conocidos durante el comercio. Los operadores utilizan los contactos de opciones, contratos a plazo, swaps y derivados para comprar posiciones opuestas en el mercado. Al apostar contra movimientos ascendentes y descendentes, el coberturista puede asegurar una cierta cantidad de ganancia o pérdida reducida en una operación.
La cobertura puede tener lugar en casi cualquier lugar, pero se ha convertido en un aspecto particularmente importante de los mercados financieros, la gestión empresarial y el juego. Al igual que cualquier otro comercio de riesgo / recompensa, la cobertura da como resultado menores rendimientos para la parte involucrada, pero puede ofrecer una protección significativa contra el riesgo bajista.
¿Cuál es la diferencia entre la diversificación y la cobertura?
Aprende qué es la diversificación y la cobertura, cómo los inversionistas pueden diversificar y cubrir sus inversiones, y la principal diferencia entre los dos.
¿Cuál es la diferencia entre el índice de cobertura y el índice de cobertura de liquidez?
Entiende la diferencia entre las razones de cobertura y la tasa de cobertura de liquidez y por qué la regla de proporción de cobertura de liquidez se desarrolló como una forma de prevenir la insolvencia bancaria.
¿Cuál es la diferencia entre el arbitraje y la especulación?
El arbitraje y la especulación son estrategias muy diferentes. El arbitraje implica la compra y venta simultánea de un activo para beneficiarse de pequeñas diferencias de precio. A menudo, los arbitrajistas compran acciones en un mercado (por ejemplo, un mercado financiero en los Estados Unidos como la Bolsa de Nueva York) y al mismo tiempo venden las mismas acciones en un mercado diferente (como la Bolsa de Londres).