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Los inversionistas y analistas usan índices de cobertura para determinar la capacidad de una compañía para cumplir con sus obligaciones financieras. El índice de cobertura de liquidez se desarrolló específicamente para su uso en el sector bancario.

Proporción de cobertura

Las empresas con índices de cobertura sólidos pueden cumplir con sus obligaciones actuales y es más probable que puedan manejar gastos grandes o inesperados sin afectar negativamente las operaciones o la rentabilidad cotidianas. En la inversión de valor, los índices de cobertura consistentemente positivos se consideran un signo de una empresa bien administrada que proporcionará rendimientos constantes a sus accionistas.

Muchos índices de cobertura se enfocan en los activos líquidos de una compañía como un medio para cumplir con las obligaciones financieras. Una empresa puede convertir fácilmente los activos líquidos, tales como los saldos de cuentas corrientes y valores negociables, en efectivo a corto plazo.

Ratio de cobertura de liquidez

La crisis bancaria de 2008 dejó en claro que, especialmente en lo que respecta a los bancos, la liquidez es mucho más que una simple preocupación contable. Para prevenir crisis futuras, se desarrollaron regulaciones para asegurar que todas las instituciones financieras tengan la capacidad de permanecer solventes, incluso en momentos de tensión financiera.

El índice de cobertura de liquidez se calcula dividiendo los activos líquidos de alta calidad de un banco por sus salidas de efectivo netas anticipadas por un período de 30 días. La nueva regla requiere que todos los bancos tengan relaciones de al menos 100%. Esto significa que si un banco sufre una escasez repentina de fondos, puede utilizar sus reservas de efectivo o vender activos altamente líquidos para cumplir con sus obligaciones financieras durante al menos 30 días. Este relleno financiero obligatorio garantiza que los bancos tengan tiempo suficiente para resolver cualquier crisis o encontrar fuentes de financiación alternativas antes de tener que recurrir a la liquidación de otros activos.

Como cualquier otro negocio, los bancos no siempre pueden anticipar todos sus gastos. Sin embargo, a diferencia de otros negocios, el efecto dominó potencial creado por la insolvencia de un banco puede tener un impacto duradero en la economía. La implementación de la regla de proporción de cobertura de liquidez significa que mantener reservas suficientes de activos líquidos no es solo una práctica financiera prudente; también es un requisito legal.