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En lo que respecta al análisis de inversión, la calificación crediticia y la investigación de capital se refieren a las diferentes valoraciones utilizadas para diferentes tipos de inversiones. Las calificaciones crediticias se usan para instrumentos basados ​​en deuda; así como las calificaciones crediticias individuales representan la probabilidad de que el consumidor pague, las calificaciones crediticias de inversión representan la probabilidad de que el organismo emisor reembolse a los inversionistas. La investigación de valores se refiere a los valores de renta variable no relacionados con la deuda, como las acciones de la compañía. La investigación de equidad se utiliza para adivinar la posibilidad de apreciación de activos, pagos de dividendos y otras valoraciones de capital.

Ni las calificaciones crediticias ni las investigaciones de equidad están destinadas a actuar como recomendaciones para comprar una inversión específica; más bien, son solo insumos utilizados por los inversores para evaluar y comparar inversiones. Su estrategia de inversión debe basarse en varios otros factores, incluido su propio horizonte de tiempo y tolerancia al riesgo.

Calificaciones crediticias de inversión

Existen tres agencias principales de calificación crediticia para productos de inversión: Moody's, Standard & Poor, o S & P, y Fitch. Estas agencias son responsables de más del 90% de las calificaciones de crédito listadas para instrumentos de deuda global. Las calificaciones crediticias se asignan a deuda a corto plazo, deuda a largo plazo, valores, préstamos comerciales y acciones preferentes. Debido a la naturaleza del modelo de negocio de seguros, también se otorgan calificaciones crediticias para que las compañías de seguros evalúen su capacidad para cumplir con sus obligaciones de reclamos de seguros.

Las calificaciones crediticias en el mundo de las inversiones generalmente están representadas por letras, no por números, como ocurre con los puntajes crediticios del consumidor. Las letras exactas utilizadas varían entre los tipos de inversiones y la agencia de calificación crediticia emisora. Por ejemplo, las calificaciones de S & P para deudas a largo plazo van desde "AAA" a "D", pasando de la más segura a la más especulativa. Las calificaciones se aplican a obligaciones de deuda específicas o emisores de deuda en su conjunto y pueden degradarse o actualizarse si cambian las circunstancias o la información.

Investment Equity Research

No todas las investigaciones de equidad son fácilmente comparables. La investigación ofrecida por las principales firmas de corretaje, o "investigación de Wall Street", generalmente está muy enfocada en inversiones de capital grandes y líquidas. Hay muchas razones para esto, pero quizás el factor más importante es que el análisis de acciones de gran capitalización tiende a ser más rentable. Después de todo, los grandes inversores pagan más por la investigación. Las empresas de investigación más pequeñas e independientes proporcionan gran parte de la investigación sobre otras inversiones de capital, a veces en base a honorarios. Esta información puede ser más difícil de obtener, aunque la proliferación de análisis basados ​​en Internet ha ayudado a que el análisis esté más ampliamente disponible.

La investigación de equidad se centra en el potencial de rentabilidad de riesgo de una inversión.En teoría, las acciones son más riesgosas que los instrumentos de deuda. La investigación también tiende a especializarse en categorías de activos, como "minería", "cuidado de la salud", "comercio minorista", etc. La investigación de equidad puede ser altamente cuantitativa y / o más matizada, para proporcionar una idea de las variables específicas de la empresa y variables del sector o del mercado. Tanto las calificaciones crediticias como la investigación de la equidad son herramientas útiles e importantes disponibles para los inversionistas, pero ninguna de ellas debe tomarse como el fin-todo-para-todo para tomar decisiones de inversión.