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Es fácil confundir oficinas de crédito y agencias de calificación crediticia, especialmente dado que las oficinas de crédito a veces se llaman "agencias de informes crediticios". Para distinguir entre los propósitos separados de las agencias de calificación crediticia y los burós de crédito, es útil observar el tipo de interacciones de crédito que cada uno involucra y cómo los dos informan sobre la solvencia crediticia.

¿Qué es una agencia de calificación crediticia?

Las calificaciones de crédito, diferentes a los informes de crédito o calificaciones crediticias, brindan a los inversionistas información sobre la naturaleza de las obligaciones de deuda, valores de renta fija y emisores de inversiones basadas en deuda. Las calificaciones crediticias son compiladas y distribuidas por intermediarios de información conocidos como agencias de calificación crediticia, de las cuales existen tres actores internacionales principales: Fitch, Moody's y Standard & Poor's.

Las agencias de calificación crediticia surgieron de la necesidad de que los inversionistas compararan el potencial de riesgo-recompensa de ciertas inversiones y como una forma de obtener información sobre la estabilidad financiera de las empresas que desean tomar préstamos de esos inversores o emitir acciones preferentes. Las calificaciones de crédito también se emiten para las compañías de seguros como una forma de representar su solvencia financiera.

Las calificaciones crediticias se emiten en letras, como AAA o CCC, para que los inversionistas puedan ver rápidamente un instrumento de deuda y evaluar su riesgo. Las calificaciones difieren entre las tres principales agencias, por lo que es importante entender cuál proporciona las letras. Las calificaciones de crédito se basan en un gran número de variables e involucran información basada en el mercado e históricamente estimada a nivel de empresa. Las evaluaciones van desde atributos comerciales hasta inversiones subyacentes y están diseñadas para ofrecer una idea de la probabilidad de que el prestatario sea reembolsado.

¿Qué son las oficinas de crédito?

Si bien las calificaciones crediticias se compilan principalmente para inversionistas sobre empresas y gobiernos, los informes crediticios y los puntajes crediticios se compilan principalmente para los gobiernos y prestamistas sobre prestatarios individuales. Las agencias que recopilan y distribuyen información sobre la solvencia del consumidor se llaman agencias de informes crediticios o de crédito.

Coincidentemente, la industria de los burós de crédito también está dominada por tres grandes actores: Experian, Equifax y TransUnion. Una característica interesante sobre el modelo de negocio de la oficina de crédito es cómo se intercambia la información. Los bancos, las compañías de financiamiento, los minoristas y los propietarios envían información de crédito al consumidor a las agencias de crédito de forma gratuita, y luego las agencias de informes crediticios dan la vuelta y les vuelven a vender la información del consumidor.

Los burós de crédito empacan y analizan los informes de crédito del consumidor de los cuales se derivan puntajes de crédito.A diferencia de las calificaciones crediticias que se emiten en letras, los puntajes de crédito se emiten como un número, generalmente entre 300 y 850. Su puntaje de crédito afecta los montos de los préstamos que puede calificar, las tasas de interés que paga sobre esas deudas y, a veces, su alquiler y empleo oportunidades Puede obtener acceso a sus propios informes de crédito, sin cargo, una vez al año de cada agencia de crédito. Tanto las agencias de calificación crediticia como las de crédito están altamente reguladas y han estado bajo un mayor escrutinio desde la Gran Recesión de 2007-2009.