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Hay una diferencia significativa entre el valor intrínseco y el valor de mercado. El valor intrínseco es una estimación del verdadero valor real de una empresa. El valor de mercado es el valor de una empresa como se refleja en el precio de las acciones de la empresa. Por lo tanto, el valor de mercado puede ser significativamente mayor o menor que el valor intrínseco.

Existe un grado inherente de dificultad para llegar al valor intrínseco de una empresa. Debido a todas las posibles variables involucradas, como el valor de los activos intangibles de la compañía, las estimaciones del valor real de una empresa pueden variar mucho entre los analistas. Algunos analistas utilizan el análisis de flujo de efectivo descontado para incluir las ganancias futuras en el cálculo, mientras que otros miran puramente el valor de liquidación actual o el valor en libros como se muestra en el balance general más reciente de la compañía. La dificultad adicional surge del hecho de que el balance en sí, ya que es un documento de la empresa producido internamente, puede no ser una representación completamente precisa de los activos y pasivos.

El valor de mercado es el valor de la compañía calculado a partir de su precio de cotización actual y rara vez refleja el valor actual real de una empresa. La razón de esto es que el valor de mercado refleja la oferta y la demanda en el mercado de inversión, cuán ansiosos (o no) los inversionistas van a participar en el futuro de la compañía. El valor de mercado suele ser más alto que el valor intrínseco si existe una fuerte demanda de inversión, lo que lleva a una posible sobrevaluación. Lo contrario es cierto si la demanda de inversión es débil, lo que puede ocasionar una infravaloración de la empresa.