a:

La Securities and Exchange Commission (SEC, por sus siglas en inglés) requiere que las compañías de fondos mutuos proporcionen a cada inversionista potencial un prospecto. El prospecto debe contener información sobre el historial del fondo, cómo se distribuyen sus tenencias, comisiones de corretaje, información tributaria y otra información que se considera material. Los inversionistas también pueden revisar una versión condensada más simple conocida como el prospecto resumido.

El objetivo principal del folleto resumido es eliminar el lenguaje legal y el lenguaje confuso. Los inversores pueden leer la información clave en inglés simple, a partir de entonces solo se refieren al prospecto final para la extrapolación.

Folleto y reglas resumidas del prospecto

Según las reglas de la SEC, cada prospecto de longitud completa debe contener la siguiente información: montos mínimos de inversión; todas las tarifas y gastos asociados relacionados con la inversión; pasos detallados que explican cómo comprar y canjear acciones; todos y cada uno de los antecedentes del desempeño del fondo mutuo; lista de otros fondos mutuos o diferentes tipos de productos de inversión disponibles con la compañía; desglose de diferentes tipos de acciones y cómo se evalúan sus tarifas respectivas; y cualquier otra información disponible y cómo los inversionistas pueden recibirla.

En enero de 2009, la SEC publicó nuevas reglas con respecto a la entrega de información del prospecto. El nuevo formato instituyó un requisito para el prospecto resumido. La información debe ser proporcionada de una manera "fácil de usar". Esto contrastaba con el prospecto legal, que era el mismo que el prospecto final original.
La información requerida en un prospecto resumido incluye los objetivos de inversión, los costos, los detalles de contacto de los gerentes y asesores del fondo, la compensación de los intermediarios y los riesgos y el desempeño del fondo. El folleto de resumen también debe señalar cualquier posible descuento en punto de interrupción durante la compra de acciones.

Los inversores ya no necesitan que se les entregue físicamente ni se les entregue un folleto legal completo; siempre que el folleto completo esté disponible de forma gratuita en línea, solo se debe entregar el prospecto resumido.